平安银行银团贷款业务培训

银团贷款业务培训1银团贷款业务总行公司业务管理部银团贷款业务培训2一、银团贷款概述二、银团贷款市场空间及我行营销目标三、银团组织角色及职责四、银团贷款收费五、银团贷款的一般操作程序六、案例分析七、银团联合会目录银团贷款业务培训3银团贷款又称辛迪加贷款，是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其他授信。银团贷款是国际金融市场最重要的融资方式之一。根据资本数据公司提供的数据，全球银团贷款融资额从1995年的1.4万亿美元发展到2003年的1.9万亿美元左右；按照地区划分：美国银团贷款市场占69％，欧洲约占22％，亚洲占5％，加拿大占4％；从借款人来看，78％的为非金融企业，20％为金融机构，2％为政府部门；按照承销量，2002年JP摩根、花旗集团、美洲银行、巴克莱银行以及德意志银行分列前五名。银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比例，根据汤姆森财务公司统计，从1995年到2003年，银团贷款大大超过债券和股票融资。以2000年全球资本市场发行为例：银团贷款2.3万亿美元，约为公开市场债券（1.26万亿美元）的1.8倍，公开市场股票发行（7010亿美元）的3.3倍。美国是全球最重要的银团贷款市场，银团贷款总发行额从1991年的2410亿美元发展到2003年9796亿美元，年增长率超过10％。在美国的银团贷款市场上，牵头行领导地位突出，2003年JP摩根、美洲银行、花旗集团等排名前五名的牵头行牵头包销额度共占当年银团贷款市场的70％。从行业分布看，银团贷款集中投向电信石化、交通城建等基础设施产业，其中：电信占24％，化工占10％，航空和公用设施占9％，制造业占9％，食品饮料、保健各占7％，其余占34％。银团贷款与资本市场结合紧密，主要用于结构融资、债务重组、兼并收购以及杠杆收购（包括过桥贷款），其中：结构融资占70％左右，与兼并收购和杠杆收购密切相关的银团贷款占30％左右。在经济周期上升期，银团贷款以新建的项目融资和结构融资为主；在经济周期调整期，银团贷款以收购兼并融资为主。概述银团贷款业务培训4国际银团贷款三大发展阶段：第一阶段，以支持基础设施为主的项目融资阶段（60年代－80年代中期）。早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的项目融资为主。1968年银团贷款创立，到1981年银团贷款达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款融资额的74％。从1982年到1986年，由于拉美国家债务危机、石油输出国银行存款大量减少、以及西方工业国家国内经济复苏对资金需求量增加等原因，国际银团贷款锐减，1985年下降到189亿美元，以基础设施为代表的项目融资银团贷款进入缓慢发展时期。第二阶段，以并购杠杆交易推动银团贷款业务进入第二个发展高潮（80年代中期－90年代末）。二十世纪80年代初期，由于一系列杠杆融资活动的出现，美国国内的银团贷款市场异常火爆。1989年随着筹组金额为250亿美元的纳比斯克公司融资交易的完成，这类活动达到了顶峰。二十世纪90年代中期，美国在杠杆融资领域快速增长，特别是并购融资成了90年代末期市场的主流。由于高倍杠杆融资的复苏及高收益债券市场的重新开放，美国的并购融资活动特别活跃。1999年，沃达丰和美国电报电话公司都发起了创纪录的并购交易，其融资额分别为300亿欧元和300亿美元。第三阶段，以资产证券化和贷款交易二级市场为主的银团贷款与资本市场融合（90年代末至今）。二十世纪90年代末，银行希望更灵活地管理自己的贷款投资组合。这种对资金流动性的需求导致了银团贷款二级交易市场的快速发展，欧、美、亚都分别成立了正式的机构银团及贷款转让协会，以提供操作程序和格式规范的贷款文本，使贷款银行获得更大的自由度。同时机构投资者将银团贷款作为一种资产买进并持有，增加了银团贷款二级市场的贷款交易。正常贷款交易量急剧上升，由1991年的近40亿美元上升到了1999年的580亿美元。机构投资者引进资产证券化、风险评级和随行就市定价等技术，使银团贷款向透明度高、流动性强和标准化方向发展。概述银团贷款业务培训5国内银团贷款起步于二十世纪八十年代初，中国银行从1983年开始办理此项业务，最初采取中行担保向海外借入银团贷款转贷给国内企业的形式，其中最具代表性的是“大亚湾核电站”项目。境内银团贷款以外币为主，人民币银团贷款业务发展相对缓慢，据估算，目前银团贷款在每年银行新增贷款中的占比不足1％。政策背景1997年《银团贷款暂行管理办法》1997年10月，人民银行出台了《银团贷款暂行办法》，对银团贷款如何评审、银团贷款承销方式、银团贷款成员行的利益分配等作了原则性规定。但暂行办法的规定过于原则化，且要求“除利息外，银团贷款成员行不得向借款人收取其他任何费用。”这一规定使得牵头行无法通过收费来弥补组织银团所付出的成本及包销贷款所承担的风险，也与国际银行业的惯例和利率市场化的进程不一致，严重影响了银行参与银团贷款的积极性。此外，银团贷款基本上被工、农、中、建、开所垄断，贷款品种也基本也以大型项目贷款为主，中小银行很难介入。2007年《银团贷款业务指引》2007年8月，银监会发布了《银团贷款业务指引》，该指引扩大了银团贷款的业务范围，规范了银团贷款二级市场和参与行的承贷份额，调整了银团收费和担保方式，完善了银团的具体操作。该指引将在改善金融服务、改革信贷模式、改进风险管理、改进银企关系等方面发挥积极的作用。指引将业务品种扩大到贷款和授信，业务范围扩大了很多，同时，允许银团贷款收费也激发了牵头行组织银团贷款的积极性。概述银团贷款业务培训6随着外资银行将国外成熟的银团贷款业务模式引进国内，以及中资银行的业务渐趋同国际接轨，银团贷款市场日益活跃。2002到04年，市场规模年均增长16%，2004年总贷款规模接近九十亿美元。项目融资和一般企业融资成为银团贷款的主要用途。中国银行业若每年新增贷款有10%是银团贷款，将达到3000亿元的规模。若全部贷款余额中有10%为银团贷款，将达到2.2万亿元的银团贷款市场。资料来源：LoanPricingCorporation0102030405060708090美元亿元200220032004中国银团贷款市场规模资本性支出企业贷款再融资项目融资房地产飞机轮船融资65.776.489.0市场空间及我行营销目标银团贷款业务培训7有下列情形之一的大额贷款，鼓励采取银团贷款方式：（一）大型集团客户和大型项目的融资以及各种大额流动资金的融资；（二）单一企业或单一项目的融资总额超过我行资本金余额10%的；（三）单一集团客户授信总额超过我行资本金余额15%的；（四）借款人以竞争性谈判选择银行业金融机构进行项目融资的。我行银团贷款业务品种建议以流动资金和除房地产项目以外的其它基础行业项目开发贷款。项目贷款主要是基础能源、港口码头、发电项目、公路桥梁，以及企业投资新建的其它经济效益好、信贷风险低、现金回流量稳定的固定资产投资项目。市场空间及我行营销目标银团贷款业务培训8基本原则：参与银团贷款的银行均为银团贷款成员。银团贷款成员应按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自授信行为，并按实际承诺份额享有银团贷款项下相应的权利、义务。按照在银团贷款中的职能和分工，银团贷款成员通常分为牵头行、代理行和参加行等角色，也可根据实际规模与需要在银团内部增设副牵头行等，并按照银团贷款相关协议履行相应职责。牵头行：是指经借款人同意、发起组织银团、负责分销银团贷款份额的银行，是银团贷款的组织者和安排者。代理行：是指银团贷款协议签订后，按相关贷款条件确定的金额和进度归集资金向借款人提供贷款，并接受银团委托按银团贷款协议规定的职责对银团资金进行管理的银行。参加行：是指接受牵头行邀请，参加银团并按照协商确定的承贷份额向借款人提供贷款的银行。组织角色及职责银团贷款业务培训9牵头行职责：（1）发起和筹组银团贷款，并分销银团贷款份额；（2）对借款人进行贷前尽职调查，草拟银团贷款信息备忘录，并向潜在的参加行推荐；（3）代表银团与借款人谈判确定银团贷款条件；（4）代表银团聘请相关中介机构起草银团贷款法律文本；（5）组织银团贷款成员与借款人签订书面银团贷款协议；（6）协助代理行进行银团贷款管理；（7）银团协议确定的其他职责。组织角色及职责牵头行利益：（1）确立市场领导地位。银团贷款受市场关注程度较高，经常担任安排行或为大型项目融资担任安排行，可以在同业中逐步树立市场领导地位。（2）满足客户需求，分散贷款风险。当客户的贷款需求较大时，可以通过组织银团贷款满足客户的融资需要，同时降低自身的贷款风险。（3）获得相关业务收入。在银团贷款中，牵头行除可以获得前期费用收入外，同时还可能获借款人抵押存款账户、结算等中间业务收入。在担任代理行时，还可获得代理费等中间业务收入。（4）加强银行间合作。通过向其他银行推介业务，可以加强银行间的相互合作。（5）增加客户来源。通过参与筹组其他行推荐的贷款，增加优质客户来源。银团贷款业务培训10代理行职责：（1）审查、督促借款人落实贷款条件，并提供贷款或办理其他授信业务；（2）办理银团贷款的担保抵押手续，并负责抵（质）押物的日常管理工作；（3）制作账户管理方案，开立专门账户管理银团贷款资金，对专户资金的变动情况进行逐笔登记；（4）根据约定用款日期或借款人的用款申请，按照银团贷款协议约定的承贷份额比例，通知银团贷款成员将款项划到指定账户；（5）划收银团贷款本息和代收相关费用，并按承贷比例和银团贷款协议约定及时划转到银团贷款成员指定的账户；（6）负责银团贷款贷后管理和贷款使用情况的监督检查，并定期向银团贷款成员通报；（7）密切关注借款人财务状况，特别是贷款期间发生企业并购、股权分红、对外投资、资产转让、债务重组等影响借款人还款能力的重大事项时，代理行应在获借款人通知之日起三个营业日内按银团贷款协议约定以专项报告形式通知各银团贷款成员；（8）借款人出现违约事项时，代理行应及时组织银团贷款成员对违约贷款进行清收、保全、追偿或其他处置；（9）组织召开银团会议，协调银团贷款成员之间的关系；（10）接受各银团贷款成员不定期的咨询与核查，办理银团会议委托的其他事项等。组织角色及职责银团贷款业务培训11银团贷款收费是指银团成员接受借款人委托，为借款人提供财务顾问、贷款筹集、信用保证、法律咨询等融资服务而收取的相关中间业务费用，纳入商业银行中间业务管理。银团收费的具体项目可包括安排费、承诺费、代理费等。银团费用仅限为借款人提供相应服务的银团贷款成员享有。银团贷款的收费应遵循“谁借款、谁付费”的原则，由借款人支付。安排费一般按银团贷款总额的一定比例一次性支付；比例一般为银团贷款总金额的0.5—1‰。承诺费一般按未用余额的一定比例每年按银团贷款协议约定方式收取；代理费可根据代理行的工作量按年支付。收费银团贷款业务培训12一个银团贷款项目通常最少需要两个月时间才能完成第四周完成信息备忘录邀请其他银行参与贷款第三周委任牵头行牵头行策划银团分销策略及起草信息备忘录确定律师并开始起草贷款文件第二周第一周银行取得内部审批第八周签署仪式第九周第七周第八周分配各参贷行贷款额度贷款合约取得一致同意第六周第五周与被邀请的银行保持联系就贷款文件进行磋商银团成功筹组一般操作程序银团贷款业务培训13银团贷款委托书银团贷款委托书复函银团贷款邀请函贷款条件清单信息备忘录保密承诺函贷款承诺函参与行通常不能直接向借款人索取资料，而必须以牵头行提供的信息备忘录为依据评价贷款的收益与风险。并且，参与行是否认购贷款的决策是在既定的贷款条件下直接做出的，无法讨价还价，这样可以简化协商程序、加速贷款安排。这就要求牵头行在信息备忘录里充分披露有关信息，并在贷款条件清单中提供较为完整的审批材料，同时在设定贷款条件是充分考虑市场情况，准确把握参与行能接受的条件范围，银团结构尽量简单、条件设定不宜苛刻，贷款细节要具有可操作性。一般操作程序银团贷款前端文件银