我国商业银行中间及表外业务创新探索

我国商业银行中间及表外业务创新探索中国工商银行四川省分行营业部副总经理（成都分行副行长）蔡谦目录一、商业银行中间及表外业务概述二、国内外商业银行表外业务发展模式比较三、商业银行中间及表外业务创新发展策略四、中间及表外业务创新发展过程中的风险管理五、中间及表外业务案例介绍中间业务及表外业务的概念根据《中国银监会关于印发商业银行表外业务风险管理指引的通知》表外业务是指按现行会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务。根据中国人民银行《商业银行中间业务暂行规定》中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。广义的中间业务和表外业务没有根本区别，都是描述商业银行资产负债表以外的业务。仅仅是在实践中，西方商业银行将其称为表外业务，我国商业银行称为中间业务，二者的主要区别体现在狭义上。中间业务与表外业务的关系狭义的中间业务（无风险代理性业务）：指商业银行不运用或较少运用自身经营资金，并以中间人身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务活动。狭义的表外业务（或有风险代理性业务）：指商业银行从事的按国际会计准则不计入资产负债表内因而不影响资产负债总额但能改变银行损益和营运资金状况的业务。这些业务虽然不反映在资产负债表内，但在一定条件下会转变为资产业务或负债业务，构成商业银行的或有资产和或有负债，在风险成为现实时就转化为表内业务。我国多数银行财务报告中习惯将中间业务细分为以下十类：支付结算类、银行卡类业务、代理类、担保类、承诺类、托管类、理财类、投资银行类、电子银行、交易类。其中：支付结算、代理、银行卡、托管类、理财业务、电子银行业务大都为狭义的中间业务，即无风险代理性业务；投资银行业务、担保类、承诺类、交易类业务大都为狭义的表外业务，即或有风险代理性业务。我国商业银行中间业务种类种类定义内容支付结算类为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金清算有关的收费业务。结算方式包括票据、汇款、托收、信用证等。国内结算国际结算银行卡业务商业银行发行的的具有消费信用、汇兑转账、循环信贷、储蓄等部分或全部功能的信用支付工具。信用卡借记卡代理类商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。代收代付代销金融机构产品担保类商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。银行保函业务备用信用证业务承诺类在未来某一日期按照约定的条件向客户提供信用的业务。贷款承诺等托管类资产托管具备托管资格的银行作为托管人，依据相关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，履行对资产的安全保管、清算、核算等职责的业务。基金托管保险资产托管企业年金托管等代保管商业银行利用自身安全设施齐全等有利条件为客户代理保管各种贵重物品及单证的业务。露封保管业务密封保管业务理财类对公理财商业银行在传统资产负债业务基础上，利用信息、技术、资金、信用等方面的优势，为机构客户提供财务分析及规划、投资顾问、资产管理等专业化服务。金融咨询服务财务顾问服务投资理财服务个人理财商业银行为个人客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业服务。理财顾问服务综合理财服务投资银行类众多资本市场活动。证券发行、承销企业重组、并购等电子银行类利用面向社会公众开放的通讯通道或开放型公众网络，以及特定自助服务设施等向客户提供的离柜式银行服务。网上银行电话银行手机银行自助终端交易类商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动。外汇交易业务金融衍生业务狭义中间业务的特点狭义的中间业务是指商业银行通过自身的服务功能为客户办理的各项劳务性服务业务，也即金融服务类业务。具有如下特点：1.不运用或不直接运用自己的资金。2.不占用或不直接占用客户的资金。3.以接受客户委托的方式开展业务。4.以收取手续费的形式获得收益。5.不承担或不直接承担经营风险。典型的狭义中间业务有：支付结算类中间业务、代理类中间业务、银行卡类中间业务等。狭义表外业务的特点狭义的表外业务是指商业银行所从事的按照现行会计准则不计入资产负债表内，不形成现实的资产和负债，但能改变损益的业务。与狭义中间业务相比，狭义表外业务具有如下变化：1.由不占用或不直接占用客户的资金向占用客户的资金转变。2.由不运用或不直接运用自己的资金向银行垫付资金转变。3.由接受客户的委托向银行出售信用转变。4.金融衍生产品交易实现了传统中间业务的突破。典型的狭义表外业务有：投资银行类、担保类、承诺类、交易类四种类型。我国商业银行发展中间及表外业务的动因发展中间业务是商业银行自身转变经营模式的需要存贷利差收窄。随着利率市场化步伐进一步加快和商业银行竞争的不断加剧，存贷利差将不断收窄，主导商业银行利润的利差收入也将随之下降。直接融资比例提高。近几年，一些大型企业发行企业债券融资，说明对传统商业银行间接融资的依赖性正逐步减小。从长远来看，直接融资的比例将进一步提高。（据统计：目前全国直接融资与间接融资比例大致为4:6）存贷利差非对称下降利率市场化改革提速后，存贷款利率非对称下降趋势明显。2014年工行人民币贷款收益率为6.09%，同比下降1BP；存款付息率（不含结构性存款和保本理财）为2.09%，同比上升5BP；存贷利差同比收窄6BP。据测算，存贷利差减少1BP,将会影响净利润约12亿元。2009年—2014年人民币存贷利差变化情况1.002.003.004.005.006.007.003.503.703.904.104.304.504.702009Q22009Q32009Q42010Q12010Q22010Q32010Q42011Q12011Q22011Q32011Q42012Q12012Q22012Q32012Q42013Q12013Q22013Q32013Q42014Q12014Q22014Q32014Q4存款付息率1.731.641.571.371.361.361.361.441.541.661.752.122.122.102.092.052.042.052.072.282.212.212.19贷款收益率5.615.425.345.035.115.165.195.485.615.785.916.616.596.546.516.226.136.116.106.136.106.096.09季末利差3.883.783.773.663.753.793.834.044.074.124.164.494.474.444.424.174.094.064.033.853.893.883.90存款付息率贷款收益率季末利差收益率/付息率存贷利差据测算，存贷利差减少1BP,将会影响净利润约12亿元。我国商业银行发展中间及表外业务的动因发展中间业务是商业银行分散业务风险的需要发展中间业务是缩小风险资产规模、扩大风险较小的差异化优势的最佳选择。发展中间业务反映了资产互补和分散化经营原则的要求，可以降低业务过度集中的风险。发展中间业务占用的经济资本相对较少，有利于满足监管部门对资本充足率管理的要求。我国商业银行发展中间及表外业务的动因从客户和市场的需求出发，商业银行大力发展中间业务，满足公司和个人客户日益丰富的金融需求，既是商业银行经营理念的实际体现，也是商业银行自身发展的客观需要。发展中间业务可以带动资产负债等传统业务的发展商业银行为客户提供的金融产品和服务越多，越有利于与客户建立长期稳定的关系，客户对这家银行的依赖性也就越大，从而可以促进和稳定原有的存贷款业务。发展中间业务是应对竞争的要求商业银行的竞争能力不仅取决于银行的资本实力，更取决于银行的服务能力和业务创新能力。数据来源：四大国有银行年报随着中间业务的不断发展，商业银行中间业务收入在净利润中占比也不断提高。2014年，工行中收在净利润中占比达47.96%，四大国用银行中收在净利润占比均值为47.90%。2014年中国工商银行中间业务收入情况2014年，中国工商银行以最大程度满足客户需求为根本，大力推进中间业务转型创新发展和收入结构优化，全年共实现中间业务收入1324.97亿元，同比增长8.3%。1、开展零售银行产品与服务创新。2、提升资产管理业务投资管理和资产配置能力。3、规范银行类理财业务产品设计、销售和资金投向。4、促进私人银行、信用卡、资产托管、养老金等业务协调发展。2014年，工商银行着力推动金融服务技术进步成果惠及广大客户，新版服务价目表在严格执行监管规定、规范收费的同时，主动降低或减免部分服务收费。2014年，工行贵金属、代理及个人理财、投资银行、企业年金和电子银行业务收入总量和增量均列同业第一。手续费及佣金收入增长情况单位：亿元03006009001200结算代理理财品牌类投行与贷款客户相关78514034887416234620132014各板块手续费及佣金收入增长情况单位：亿元总量及结构情况2014年中国工商银行中间业务收入情况2014年，集团实现手续费及佣金收入1473亿元（不含支出），增长9.5%；手续费及佣金收入增幅高于净利润增幅4.5个百分点，是盈利增长的重要推动因素。结算、代理、理财和品牌类投行收入增幅分别为11.3%和15.8%，与贷款客户相关收入下降0.7%，收入结构持续优化。项目2014年2013年增减额增长率(%)银行卡351.33285.3366.0023.1投资银行304.74294.869.883.4结算、清算及现金管理304.22305.13-0.91-0.3个人理财及私人银行206.76182.3124.4513.4对公理财149.29126.1123.1818.4资产托管59.2368.93-9.70-14.1担保及承诺46.1443.572.575.9代理收付及委托20.1918.571.628.7其他业务24.8820.694.1920.3手续费及佣金收入1466.781345.50121.289减：手续费及佣金支出141.81122.2419.5716手续费及佣金净收入（中间业务收入）1324.971223.26101.718.32014年中国工商银行中间业务收入情况数据来源：工商银行年报单位：亿元不能忽视的是，虽然近年来我国商业银行中间业务收入在净利润中占比不断提高，但与国际著名商业银行相比，非利息收入（含中间业务）在营业收入的占比依然偏低。因此，大力发展中间及表外业务是我国商业银行不容回避的课题。JPM0RGANHSBCWELLSFARGOGOLDMANSACHSCREDITSUISSEFIRSTBOSTON中国工商银行中国建设银行非利息收入3094.441093.222497.781865.131040.961653.71330.72营业收入5764.401844.145161.192112.771587.456588.925704.7占比53.68%59.28%48.40%88.28%65.57%25.10%23.33%53.68%59.28%48.40%88.28%65.57%25.10%23.33%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%100.00%0.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.002014年国际商业银行非利息收入占比（营业收入）情况币种：美元折人民币单位：亿元目录一、商业银行中间及表外业务概述二、国内外商业银行表外业务发展模式比较三、商业银行中间及表外业务创新发展策略四、中间及表外业务创新发展过程中的风险管理五、中间及表外业务案例介绍国内外商业银行投行业务战略定位比较瑞信集团：高比重模式的代表2012年10月至今，瑞士信贷集团主要业务部门分为“私人银行与财富管理部”和“投资银行部”两大类。投资银行部在整个集团中所处的地位极为突出，2012年，投行部对集团收入的贡献提升至53.2%；2013年，受欧美金融市场波动影响，瑞信集团投行业务