第3章负债业务的经营管理1

1商业银行经营学钱先航山东大学经济学院金融学系Email:[e-mail]2第三章负债业务的经营管理3第三章负债业务的经营管理第一节:银行负债的作用和构成第二节:商业银行的存款业务第三节:银行存款的经营管理第四节:短期借款的经营管理第五节:商业银行的长期借款4学习指引学习重点：商业银行负债的性质；商业银行负债的构成；存款成本的管理及其定价；长短期借款的主要构成及基本特征。5第一节银行负债的作用和构成一、商业银行负债的概念二、银行负债的作用三、银行负债的构成6一、商业银行负债的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。7二、银行负债的作用是商业银行吸收资金的主要来源信用中介资本充足8%，92%为负债是保持银行流动性的手段积聚资金，满足贷款和提现、转账需求决定盈利：1.负债成本和费用；2.银行不从事直接生产，而收取利差，利润较低。多负债！！8二、银行负债的作用是社会经济发展的强大推动力：把闲置资金收集，在资金不变下增加生产资金。根据人民银行统计，截至2012年底，金融机构人民币负债1024067.5亿（存款917554.8亿），四大行467579.3（存款423872.9亿）构成社会流通中的货币量货币量=现金+存款9商业银行负债构成1011相同：存款占比最多建行：严重依赖存款，主动负债微乎其微，汇丰：主动负债较多12我国金融机构存款状况（2003年-2012年）资料来源：银监会年报13第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务活期存款定期存款储蓄存款存款是银行的象征《商业银行法》：未经批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款业务，任何单位不得使用银行字样非法吸收公众存款罪:我国《刑法》规定，非法吸收公众存款，是指未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动吴英案14活期存款（demanddeposit）定义活期存款是没有确切期限，存户随时提取、转让，在提取或支付时不需预先通知银行的存款。（要求的准备金率高）形式支票存款账户、保付支票、本票、信用证，其中在国外以支票存款最为普遍。为什么？转账非提现，资金体系内流动，产生派生存款。客户个人（活期存款占比较小）企业和单位（对公）：占绝大多数15特点货币支付（取现）和流动手段（信用创造）派生能力强，提高盈利（营业成本高，但利息低；获得稳定的余额放贷、投资）扩大信用、联系客户（经济活动大多围绕活期；吸引和发展客户）活期存款（demanddeposit）16定期存款（fixeddeposit）定义定期存款是存户预先约定存取期限的存款。商业银行对定期存款有到期支付的责任，期满时必须无条件地向存户支付本金和利息。特点存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等利率高于活期。17定期存款（fixeddeposit）利息计算（1）到期，按定期存款利率计算，可续存（2）到期未取，超过按活期计算（3）提前支取：西方罚息，我国按活期如存100元定期1年，若定利率5%，活期3%，（1）到期提取，105；（2）1年半提取，5+3*0.5+100=106.5；（3）9个月提取，100*0.03*0.75+100=102.25特点稳定的资金来源收益较高（准备金相对较少，可大部分投放）营业成本低（只需一次性开具存单）18储蓄存款定义区分储蓄和储蓄存款，广义储蓄=投资=收入-消费；狭义储蓄=储蓄存款国内外差异国外：政府、企业、个人国内：专指居民存款，政府和企业不能成为储蓄存款“公款私存”19银行存款主要来源于：一是工商企业暂时闲置的货币资金；二是机关、团体、部队、学校等事业单位的暂时闲置的货币资金；三是非银行金融机构暂时闲置的货币资金；四是城乡居民手中暂时闲置的货币资金。20★我国存款业务的发展：近些年来，我国存款业务发展速度较快。从结构上看，城乡居民储蓄存款占比较大（通常在50%以上），增幅较快，受金融市场波动影响较大；而企业存款增长低于城乡居民储蓄存款。存款业务类型日益丰富，形式多种。人们开始广泛使用银行卡、自动柜员机、网络银行等现代技术工具或手段。银行开办了各种形式的代理业务、理财业务。★我国的储蓄存款原则：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密。★我国自1999年11月1日开始对个人储蓄存款的利息收税，税率为20%。2007年8月15日开始，降低为5%。2008年10月9日开始，暂免征储蓄存款利息税。★2000年4月1日开始实行存款实名制。21二、存款工具创新存款工具创新的原则银行根据客户动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求规范性原则：不能脱离存款的本质特征效益性原则：新存款平均成本《=原有存款平均成本连续性原则：不断开发、创新（没有专利）社会性原则：不能有损社会宏观发展22代表性的存款创新工具活期存款早期银行不能超过规定利率来吸收存款主要以非价格形式，如增加网点、补贴20世纪70年代后倾向于规避利率优惠，又能享受支票账户的便利23新型活期存款——NOW账户NOW账户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount）/可转让支付命令账户是一种计息的新型支票账户（活期存款账户）。NOW账户只对居民和非营利机构开放，在该账户下，存户转账或支付不使用支票而代之以支付命令书。该支付命令书与支票在实质上无异，能用来直接取现或对第三者支付，经过背书后还可转让。银行对NOW账户按其平均余额支付利息。普通NOW账户只能得到5.25%或5%这一较低的利率。但即使是这一种较低的利率支付，也表明美国的商业银行已巧妙地逃避了1933年银行法“Q字条例”对活期存款禁止支利息的规定。客户群客户预先授权后，银行可自动划拨资金到支票账户。24超级NOW账户在商业银行的争取下，1985年初美国当局又批准商业银行开办另一种新型账户。超级NOW账户较NOW账户的先进之处在于它不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户上存款的利率。但是超级NOW账户对存款最低额有所限制，规定开户的最低存款金额必须达2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。成本较高，客户需按月缴纳服务费25新型定期存款可转让大额定期存单（NegotiableCertificatesofDeposits,CDs）按某一固定期限和一定利率存入银行的资金，可在市场转让与传统的定期存款相比的特点首先，前者具有较好的流通性，由于可以自由转让流通，存在较活跃的二级市场支持，可转让大额定期存单的流通性仅逊于国库券。一些美国大商业银行发行的这类存单流通性几乎可与国库券媲美。其次，由于目标客户大公司、养老基金和政府，这类存单面额通常较大，最高可至1000万美元，一般以10万至100万美元面额居多。第三，这类存单的存款期限通常定在3个月、6个月、9个月和1年这四个期限，以使存单具有较高的流通性。最后，这类存单都不记名，以便转让流通。我国曾发行CDS，但由于利率管制及缺乏市场，退出26两种重要的CDs浮动利率定期存款六个月定期存单每个月调整，1年期3个月调整一次利率，利率根据前一日市场情况银行可以利用该存款调整利率期限结构，降低负债筹资的成本。固定利率到期可转让大额定期存单，由摩根保证信托公司首先发行，把长期的收益性和短期的流动性结合起来，也称滚动存单或卷布丁。客户先确定到期日，多为2到5年。由一组半年定期存单组成。半年到期后办理转存手续。客户可出售部分自存单，但在到期日之前须将同等金额的资金存入银行。客户不能出售全部存单。利息高于同类国库券，但低于2到5年传统定期存款。27储蓄存款创新小额、分散传统：整存整取、零存整取等新型工具：指数存款证：将存款利率与物价挂钩，实际利率不变，避免通胀损失（我国保值储蓄在1950年5月和1993年7月开办过两次，后一次因物价逐渐稳定，在1996年4月1日取消）余额宝：天使还是魔鬼？民生随心存28礼仪储蓄农行在现有人民币整存整取定期储蓄和定活两便储蓄业务的基础上，融入“情感”和具有“收藏”价值的一项特色储蓄业务“望成龙”定位于0～14岁儿童少年，适合长辈对子女的关爱，表达长辈望子成龙、望女成凤的期许，“乐天年”定位于60岁以上老人，适合晚辈孝敬长辈，表达祝福安康、乐享天年之意。“瑞丰年”定位于企业在取得丰硕业绩时，凸显对员工的关爱，适合年终企业单位派发奖金、分红等。“万事顺”适合于对亲朋好友健康的关怀和仕途平安顺利的祝福。“喜临门”适合结婚、生子等喜庆的祝福。“岁如意”适合各种不同人群表达对亲朋好友生日的祝福。29第三节银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略二、存款成本管理三、银行存款的营销和定价四、存款规模控制30一、积极经营与提高银行存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略存款者处于主动地位，不能等客上门优质高效服务以及储蓄工具积极营销、广告内部管理，业务操作、人员服务31提高存款稳定性的策略%100活期存款平均余额活期存款最低余额活期存款稳定率活期存款支付总额计算期天数活期存款平均余额活期存款平均占用天数目标：提高稳定率、延长平均占用天数存款：易变性存款（活期）、准变性（定活两便）、稳定性（定期）重点：提高易变性存款的稳定性；延长稳定性和易变性存款的平均占用天数32二、商业银行存款的成本管理商业银行存款成本的构成利息成本利率*金额国家统一规定营业成本服务成本资金成本可用资金成本率（扣除准备金）存款加权平均成本率边际成本%100存款资金营业成本利息成本存款资金成本率%100可用资金数额营业成本利息成本可用资金成本率QXQX33二、存款成本控制存款结构和成本选择期限长——利率高——成本高；期限短——利率低——成本低。储蓄存款利率低，成本较高，但可派生存款处理好以下关系扩大低息存款的吸收处理不同存款利息成本和营业成本的关系活期存款：以不减弱银行信贷能力为条件定期存款：与银行存款派生能力相适应34存款总量和成本控制☆同向组合：存款总量↑↓→成本↑↓；☆逆向组合：存款总量↑↓→成本↓↑；☆总量单向变化：存款总量↑↓→成本不变；☆成本单向变化：存款总量不变→成本↑↓。存款成本不仅与存款量，而且与存款结构、利息等有关银行应努力实现逆向组合或总量单向变化模式35如何度量成本：可用资金的历史平均成本(利息+营业成本）/可用资金缺陷：过去而非未来；未来利率影响（未来高，则较小）边际成本具有重要和实际意义：确定收益率及相对价格很难：预测未来利息支出；市场利率（数据保密性）36三、银行存款的营销和定价金融市场的营销，是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。存款工具营销：产品设计和创新：有限且缺乏专利保护定价：利率管制，银行没有自主定价权产量和公共关系确定客户需求，针对性根据经营环境及自身特点，规划新项目定价和促销37存款工具定价定价原则既要满足客户需求，又要顾及银行利益不同存款工具价格信息可沟通、可对比利率，6月3月，1年6月，但1年-6月与6月-3月的幅度要对应，不能差距悬殊不可过分细分市场，损害某一市场的利益以补贴另一市场3838存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长39几种存款定价方法以成本为基础，不考虑竞争等，优点不损害某些细分市场，缺点计算复杂成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存款的计划利润步骤：（1）确认每种资金来源的成本比率（2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本4040交易账户的定价规定每笔业务的收费标准及免费辅助服务按余额对客户支付利息