融资融券业务交流

齐鲁证券高端客户融资融券交流二〇一三年你是否正在经历着这样的痛苦有没有一种投资工具在下跌中也能挣钱？你是否曾经如此扼腕叹息股票上涨时，有没有一种投资工具可以放大我的收益？融资融券，帮您盘活资产！用这个股票做担保做融资或者融券买卖这个股票融资融券似乎是较好的选择怎么解决这些问题呢？简单地说，就是客户从证券公司借钱买证券，以及借证券卖掉，然后在一定期限内还上借的钱和证券。什么是融资融券普通账户证券公司额度借入证券卖出证券借入资金买入证券利息费用了结交易担保物还钱还券现金股票双向获利杠杆效应T+0盘活资产融资融券业务优点融资融券交易的特点1:11:2.25（股票）1:2.43（ETF）放大效应策略不同双向交易单边操作普通交易融资融券交易所有证券标的证券（500支）品种不同成熟市场融资融券的发展历史长规模大美国1933年16%-20%日本1954年12%-21%台湾香港1990年40%左右成熟市场的经验表明，在我国的A股市场，融资融券业务的发展必然趋势！机构机构个人国内市场融资融券的发展融资融券业务是经中国证监会批准实施的券商五大常规业务之一；2010年3月31日正式启动；2011年11月25日转为常规业务；齐鲁证券是现有的25家融资融券业务资格的公司之一，国内16家A级2A类券商之一参与融资融券业务的基本条件基本条件在公司交易满6个月个人客户20万，机构客户100万；不含B股年龄在16岁之上客户开通融资融券的基本流程是否符合基本条件客户辅导、提交材料征信调查开立信用账户，三方提交担保物激活，交易有效的信用报告可以提高您获得的额度1、融资融券业务申请表2、身份证3、普通证券账户卡4、资金对账单5、财产证明申请融资融券总额度≤MAX（授信系数0.7）能借到多少钱或者证券？怎么借？保证金可用余额可获得的授信额度与提交担保物的数量相关；在额度实际使用时，可使用的额度与保证金可用余额有关。折算现金1:1股票：市值×折算率担保物保证金假设客户提交50万现金、40万股票A，股票A折算率为0.6保证金为：50万+40万×0.6=74万假设客户的获得了100万的额度，融资买入80万的股票B股票B的融资保证金比例为0.8额度剩余100万-80万=20万保证金可用余额：74万-80万×0.8=10万假设继续融券卖出10万的股票C，股票C的融券保证金比例为1.0额度剩余20万-10万=10；保证金可用余额：10万-10万=0保证金可用余额≤0时，不能再发起新的融资融券负债交易融资融券交易可以买卖的证券是有范围的，即只能买卖标的证券。标的证券：自2013年1月31日起，上交所融资融券标的股票范围从180只扩大至300只，深交所融资融券标的股票数量由目前符合深圳100指数成份股标准的98只扩展为200只。至此，沪深两市融资融券标的股票范围扩大至500只。另沪深各有5只etf基金。需要注意的问题信用账户两种交易买入时的区别信用账户普通交易信用账户信用交易担保物中的现金证券公司垫付资金可充抵保证金证券标的证券可用的现金数量保证金可用余额剩余授信额度不产生负债发生新的负债信用账户内的总资产和总负债的比例要维持在一定的风险水平之上。维持担保比例=客户总资产/客户总负债例：客户信用账户资产总值为100万元，融资买入深发展100000股，市价5元，不考虑手续费及息费的情况下，其维持担保比例为：（100万+50万）/50万=300%维持担保比例低于140%，2个交易日内必须提高到160%否则将会面临强制平仓的风险。维持担保比例万科A日内分时价格走势盈利•判断日内呈现上升波段：融资/普通买入万科A高点融券卖出锁定收益T+1日直接还券（支付一天融券息费）中兴通讯日内分时价格走势•判断日内呈现下降波段：融券卖出中兴通讯低点买券还券获利实现T+0融券卖出盈利买券还券深发展日内分时价格走势买入•判断日内呈现上升波段：融资/普通买入深发展但判断错误深发展持续下跌，及时融券卖出止损T+1日直接还券（支付一天融券息费）亏损融券卖出止损！融资利息融券费用按照实际使用资金或证券的天数计收。基本利息费用率人民银行公布的同期半年期人民币贷款基准利率上浮一定比例确定。现为8.60%佣金信用账户进行普通交易，佣金可以实行浮动佣金制，信用交易的佣金标准为0.2%承诺费按照交易规则，客户未使用的授信额度需要交纳承诺费，现齐鲁证券暂时不收取承诺费管理费按照交易规则，投资者当日交易过程中既有新发生的融资融券交易，又有了结交易的融资融券交易，需交纳管理费，现齐鲁证券暂时不收取管理费非交易过户费信用账户与普通账户之间的证券划转，需要交纳非交易过户费，每笔划转20元。已不再收取。融资融券相关费用融资融券的相关费用融资利息按照投资者实际使用资金的天数计收本公司自投资者产生融资负债的当日开始每日计收利息，至偿还日结束，偿还当日不予计收，即算头不算尾。如周一融资买入某股票，于周三偿还了负债，则总共计收两天的利息融资融券常见认知误区我自己有钱，用不着再借！融资融券常见认知误区标的证券范围有点小呀！融资融券常见认知误区这个有风险，不能随便开户！融资融券常见认知误区借了钱我就要交利息，利率比银行贷款高挺多呀！融资融券常见认知误区暂时不想用，等以后觉得行情来了再说吧！额度有限，早申请早占先交易过程中需要注意些什么？融资融券操作注意要点平仓风险合约期限信用账户内的总资产和总负债的比例要维持在一定的风险水平之上，否则存在被强制平仓的风险维持担保比例：指客户资产与其融资融券债务之间的比例。维持担保比例=客户总资产/客户总负债例：客户信用账户资产总值为100万元，融资买入深发展100000股，市价5元，不考虑手续费及息费的情况下，其维持担保比例为：（100万+50万）/50万=300%维持担保比例低于140%，将会面临强制平仓的风险。警惕平仓风险！注意合约期限！融资融券单笔合约期限不得超过6个月例：客户于2012年1月10日进行了融资买入操作，则客户需要在2012年7月10日前进行卖券还款或者现金还款方式了结该笔合约，否则到期后公司会进行强制平仓。融资融券业务的风险控制杠杆交易止损是铁律关注负债合约期限关注维持担保比例联系方式保持畅通学习推广执行提高更低廉的费用更明显的杠杆齐鲁证券的优势谢谢