企业综合分析

企业综合分析第一节行业企业特征分析一、行业企业规模特征分析（一）小型企业数量最多，单个企业规模较小我国567家工程机械企业中，小型企业有483家，占85.19%。小型企业资产规模较小，平均资产额仅有0.47亿元，而大、中型企业的平均资产为53.02、5.43亿元。中型13.23%大型1.59%小型85.19%资料来源：国家统计局相关数据整理图1我国工程机械行业不同规模企业数量分布（二）大型企业资产规模占比较大截至2007年11月末，我国工程机械行业共有资产1109.3亿元。其中，尽管大型企业数量比重仅占1.59%，但资产比重最大，占43.01%；中型企业比重占36.73%；而数量比重占比最多的小型企业资产比重只有20.26%。表1不同规模企业资产占比企业类型资产总计（亿元）同比增长（％）比重全部1109.3041.39100.00大型477.1450.8143.01中型407.4633.1636.73小型224.7038.5420.26资料来源：国家统计局相关数据整理（三）大型企业亏损面最小从不同规模企业的亏损情况看，大型企业中没有企业亏损，亏损面最小。而中型企业亏损面13.33%，但亏损企业的亏损额呈下降趋势。小型企业的亏损面最大，15.73%，且亏损企业的亏损额同比增长24.66%，占全行业58.43%。表2不同规模企业亏损情况类型企业个数亏损企业亏损面亏损总额（亿元）同比增长全部5678615.172.55-17.83大型900.000.00-100中型751013.331.07-43.47小型4837615.731.4924.66资料来源：国家统计局相关数据整理（四）大型企业盈利能力最强2007年大型企业的销售收入和利润增长最快，中型企业利润增长其次，而小型企业利润增速最慢。从盈利指标看，大型企业销售利润率、资金利润率最高。中型企业其次，小型企业盈利能力指标最低。表3不同规模企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长利润总额（亿元）同比增长资金利润率(%)销售利润率（%）全部1167.9147.98134.14145.2320.3711.49大型468.5757.5072.77226.4426.8915.53中型418.1039.5443.09103.7716.4610.31小型281.2446.4118.2862.3015.536.50资料来源：国家统计局相关数据整理二、所有制特征分析（一）私营企业数量最多从企业数量看，私营企业数量最多，293家，占51.68%。其次是外商和港澳台投资企业，占16.93%。而集体企业、股份合作制、股份制企业数量较少。外商和港澳台投资企业16.93%其他17.28%股份合作企业1.59%集体企业2.29%国有企业5.11%股份制企业5.11%私营企业51.68%资料来源：国家统计局相关数据整理图2不同所有制企业数量比重（二）外商和港澳台投资企业资产比重最大，股份制企业平均企业规模最大从资产比重看，外商和港澳台投资企业占有优势，资产比重最大，占32.74%。其次是股份制企业和私营企业，资产比重分别占18.54%、10.13%。2007年前11月外商和港澳台投资企业的资产增速最高。而国有企业、集体企业、股份合作制企业资产比重都较低。表4不同所有制企业资产比重所有制资产总计（亿元）同比增长比重全部1109.3041.39100.00国有企业22.0312.861.99集体企业7.38-1.320.66股份合作企业1.201.050.11股份制企业205.6931.0918.54私营企业112.3332.5210.13外商和港澳台投资企业363.1544.5532.74其他397.5350.8735.84资料来源：国家统计局相关数据整理同时，股份制企业、外商和港澳台投资企业的平均资产规模最大。私营企业的平均资产规模仅有0.38亿元，大大低于上述企业。1.960.760.570.137.090.383.784.06012345678全部国有企业集体企业股份合作企业股份制企业私营企业外商和港澳台投资企业其他资料来源：国家统计局相关数据整理图3不同所有制企业平均资产规模（三）国有企业亏损面较大，外商和港澳台投资企业亏损额较大2007年前11月，国有企业亏损面仍然较大，72.41%的国有企业亏损。且亏损企业的亏损额增长13.84%，亏损额占全行业的21.18%。除国有企业外，股份制企业、外商和港澳台投资企业、股份合作制企业的亏损面也较大，高于行业平均水平。其中，外商和港澳台投资企业的亏算额比重最大，占37.25%。表5不同所有制企业亏损情况类型亏损面亏损总额（亿元）同比增长比重（％）全国15.172.55-17.83100.00国有企业72.410.5413.8421.20集体企业7.690.013.410.30股份合作企业22.220.0010.70.12股份制企业31.030.26-71.4710.13私营企业7.850.28152.9110.89外商和港澳台投资企业19.790.95-10.2637.30其他11.220.51-5.8620.07资料来源：国家统计局相关数据整理（四）私营企业、外商投资企业盈利能力最强工程机械行业行业中，私营企业的销售收入最快，外商和港澳台投资企业的利润增长最快；外商和港澳台投资企业的收入和利润比重最大。且私营企业的资金利润率最高，外商和港澳台投资企业的销售利润率最高。这两类企业的盈利能力最强。而集体企业、国有企业的盈利能力很差。表6不同所有制企业盈利情况企业类型销售收入（亿元）同比增长（％）利润总额（亿元）同比增长（％）资金利润率(％)销售利润率（%）全国1167.9147.98134.14145.2320.3711.49国有企业8.0710.23-0.449.91-0.98-5.47集体企业6.9112.130.2225.909.083.21股份合作企业2.7545.570.1067.4714.173.55股份制企业217.8937.4314.6768.5814.056.73私营企业167.2749.1912.8456.6823.127.68外商和港澳台投资企业405.6444.3545.57100.4817.9911.23其他359.3861.7761.19301.4127.0817.03资料来源：国家统计局相关数据整理三、企业的区域分布分析2007年全国共有工程机械生产企业567个。从分布看，山东、江苏、福建3省的企业数量较多，超过40个；其次是河南、浙江、辽宁等省。表7工程机械行业生产企业地区分布情况地区企业数量比重（％）地区企业数量比重（％）全国567.00100.00安徽省15.002.65山东省107.0018.87北京市12.002.12江苏省95.0016.75湖北省12.002.12福建省41.007.23陕西省11.001.94河南省35.006.17江西省7.001.23浙江省30.005.29甘肃省7.001.23辽宁省26.004.59重庆市6.001.06上海市25.004.41吉林省4.000.71湖南省25.004.41黑龙江省4.000.71四川省25.004.41山西省3.000.53河北省19.003.35内蒙3.000.53广东省18.003.17贵州省2.000.35广西17.003.00云南省2.000.35天津市15.002.65青海省1.000.18资料来源：国家统计局相关数据整理第二节企业集中度及重点企业分析一、企业集中度工程机械行业567家企业中，收入前5名的企业收入份额占全行业的22.06%，收入前50名的企业占到全行业总收入近50%，行业集中度较大。同时，利润前5名企业的集中度较资产和收入大，利润前5名企业利润占全行业利润的23.79%，可见大型优势企业的盈利能力较强。表82007年工程机械行业资产、收入及利润集中度收入（％）资产（％）利润（％）CR522.06%18.16%23.79%CR1032.56%29.45%32.36%CR2040.51%39.48%37.69%CR5047.28%46.46%40.60%资料来源：国家统计局相关数据整理二、收入前20家企业情况以收入排序，选取2007年前11月中收入排名前20名的企业进行重点分析。其收入、资产、利润比重如下表。前20名企业中包括广西柳工机械股份有限公司、斗山工程机械（中国）有限公司、小松山推工程机械有限公司、山推工程机械股份有限公司等知名企业。表92007年收入前20家企业收入、资产、利润比重排序企业名称收入（％）资产（％）利润（％）1广西柳工机械股份有限公司5.963.713.562斗山工程机械（中国）有限公司5.454.053.253小松山推工程机械有限公司4.032.154.984山推工程机械股份有限公司3.343.323.875日立建机(中国)有限公司3.283.153.596龙工(上海)机械制造有限公司2.552.801.957山东临工工程机械有限公司2.532.370.388现代（江苏）工程机械有限公司2.251.351.309福建龙岩工程机械（集团）有限公司1.691.120.6210山东山工机械有限公司1.481.100.9911常林股份有限公司1.411.740.2412方圆集团1.261.051.0213杭州神钢建设机械有限公司0.961.200.5914湖南山河智能机械股份有限公司0.861.241.0515上海三一科技有限公司0.730.370.3216昆山市三一重机有限公司0.692.257.7917郑州宇通重工有限公司0.640.730.0418厦门厦工新宇机械有限公司0.480.180.1719柳州欧维姆机械股份有限公司0.480.570.2520山东蒙凌工程机械有限公司0.450.360.23资料来源：国家统计局相关数据整理（一）盈利能力分析对以上收入前20家企业按照销售利润率进行排序分析其盈利能力。从下表可以看出，收入第十六位的昆山市三一重机有限公司的销售利润率和资产报酬率都最高，销售利润率高达130.42%，资产报酬率高达46.74%。而收入第一位的广西柳工机械股份有限公司盈利能力中等，销售利润率为6.85%，资产报酬率仅为12.79%。1.盈利能力较强企业。销售利润率和资产报酬率都高于10%的企业有：昆山市三一重机有限公司、小松山推工程机械有限公司、湖南山河智能机械股份有限公司、山推工程机械股份有限公司、日立建机(中国)有限公司5家企业。2.盈利能力中等企业。销售利润率高于6%，资产报酬率高于8%的企业有：方圆集团、龙工(上海)机械制造有限公司、山东山工机械有限公司、杭州神钢建设机械有限公司、广西柳工机械股份有限公司、斗山工程机械（中国）有限公司、现代（江苏）工程机械有限公司、。3.盈利能力较差企业。除以上企业外，其余企业或者销售利润率低于6%，或者资产报酬率低于8%，它们是：现代（江苏）工程机械有限公司、柳州欧维姆机械股份有限公司、山东蒙凌工程机械有限公司、上海三一科技有限公司、福建龙岩工程机械（集团）有限公司、厦门厦工新宇机械有限公司、常林股份有限公司、山东临工工程机械有限公司、郑州宇通重工有限公司。表10收入前20家企业盈利能力指标企业名称销售毛利率（％）销售利润率（％）资产报酬率（％）昆山市三一重机有限公司27.61130.4246.74小松山推工程机械有限公司20.0414.2031.12湖南山河智能机械股份有限公司26.0714.0511.56山推工程机械股份有限公司18.1613.3116.13日立建机(中国)有限公司18.0512.5815.47方圆集团25.239.3012.46龙工(上海)机械制造有限公司14.828.789.37山东山工机械有限公司15.837.7113.07杭州神钢建设机械有限公司17.206.998.64广西柳工机械股份有限公司15.466.8512.79斗山工程机械（中国）有限公司14.916.8511.56现代（江苏）工程机械有限公司14.5