习题4

金融工程实验课习题3布置时间：第五周上交时间：第六周1.假设一只股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，1个月后和2个月后每股将分别派发红利1元和0.8元，市场上该股票的3个月远期价格为19元，请问是否存在套利空间，若有，应如何进行套利？2.某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，甲和乙打赌，如果6个月后该股票价格比30元贵，乙付给甲1万股的上升差价；反之甲则付给乙1万股的下跌差价。请问：(a)这个打赌谁合算？这个赌约价值多少？(b)合理的约定的价格应该是多少？(c)3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，这时谁赢谁亏，盈亏多少？预习：期货等