29证券操盘技术

1《证券操盘技术实践篇》第一章：破解盘面语言o第一节：选择软件o第二节：软件应用o第三节：大盘界面o第四节：个股界面第二章：破解盘口现象o第一节：知己知彼o第二节：开盘收盘o第三节：盘口异动o第四节：盘口总结第三章：破解分时走势o第一节：分时图的研究o第二节：涨停板的现象o第三节：单日出货现象o第四节：其他特殊现象第一章：破解盘面语言第一节：选择软件第二节：软件应用第三节：大盘界面第三节：大盘界面第四节：个股界面第二章：破解盘口现象一、主力的行为特征尽管第一部分讲述了大量的经典技术分析，但它们并不能使我们获利，而仅仅只能当作学习的资料。因为我们忽略了使各种经典图形出现的主观因素：人和资金。这些才是活的、经常在变异的东西，而经典技术分析则是对过去交易者思维和行为的一种经验性总结而已。很多技术分析之所以能够成立，是建立在诸多的假设条件和实现环境里的，而当需要满足的条件越来越多的时候，结论其实已经失去了既有的作用。经典技术分析理论的主要缺陷在于完全脱离了大盘和主力这两个最基本的因素，而在中国的证券市场上，价值分析和技术分析仍是市场主力玩弄广大交易者的道具。所以，了解技术形态的形成过程比知道这些形态更具有实际的意义。知其然而不知其所以然，永远步人后尘。我们有必要了解技术分析在中国证券市场中是如何被实际运用的。第一节：知己知彼第一节：知己知彼研读诸多的股市经典分析理论时，我们常常忽视了一个重要的假设前提，这个前提就是市场是公平的，是没有被操控的。之所以中国股民即使是精通技术分2析也仍常常亏损，重要的一个外界原因就是忽视了这个前提，忘记了主力或庄家的存在。在一个无知盲动的投资时代，没有主力或庄家就没有巨额利润，没有巨额利润的诱惑，中国上市公司的分红派息连储蓄的利息都不如，何谈各路资金大举介入。没有利益就没有主力或庄家，没有主力或庄家也就没有中国股市，散兵游勇造就不了中国股市。水至清则无鱼，从某种程度上来说，中国股市是需要主力或庄家存在的。中国股市首先需要治理的是上市公司造假和劣质的问题，其次才是市场秩序和公平、公正的问题，再次才是股市主力或庄家的恶习问题。但主力或庄家代表磅礴的资金方和向上的力量，他将与股市长期存在，他有存在的价值。尽管目前的中国证券市场已基本被基金等合法资金统治，但其仍然是一个政策影响的市场和资金推动的市场，也到处都是庄家和主力机构的身影。从长庄到短庄，从单独坐庄到联合坐庄，十几年的庄家操作之术仍在不断上演。在国内做股票，不了解庄家和主力机构的特性及手法，其赢利的可能性微乎其微，特别是对于经常操作的交易者而言。由此，以每日“盯盘”来熟悉主力机构的操作手法，也就成为了一个职业操盘手的常规工作。由于庄家的形式和主体已经有所变化，下面，我们把庄家的身份暂时以主力来替代。这里的主力是特指那些能够操纵和影响股价的巨量资金的支配者，其影响股价的周期既包括短期（2-5天）和中期（5-90天），也包括长期（90天-2年）；既包括各路公募基金和社保资金等，也包括私募基金和民间游资等。了解主力的语言，就必须了解主力的身份特征，主力就是通过这样的“障眼法”来进行市场操作的。一般来说，主力往往具备以下五个特征：1、在多家营业部开设多个交易账号由于监管的不断深入，比如证监会加大打击操纵股票、虚假交易等违法犯罪行为；以及交易者识别能力的提高，比如懂得察看股价异动公告以寻找主力身份，通过察看上市公司股东变动来识别主力意图等；机构或私募基金为了能继续做庄，就必须在证券公司用他人身份证开设诸多股东代码证和资金账户，以方便以散户的性质集中购买股票进行控庄，或进行对手交易（对敲），或变换身份进行虚假申报等活动。如在2001年，根据证监会对亿安科技非法操纵案的公布结果来看，亿安科技的四个庄家：东欣盛投资、中百投资、百原投资和金易投资利用627个个人证券账户和3个法人证券账户轮流交易股票，共持有亿安科技股票3001万股，占流通股的85%，高度控制了亿安科技的股票筹码。2：经常进行虚假的买卖申报虚假申报就是在盘中挂出虚假的买单或卖单，目的是想让市场看见这些委托交易的买卖单，以影响市场交易行为并为自己牟取利润。即：当主力需要筹码时，就会在卖盘处挂出多笔大卖单，制造抛盘汹涌的假象，恐吓中小交易者赶紧卖出股票，但一旦有买家向上积极吃进时，主力就会马上撤单；当主力需要股价往上涨时，就会在买盘处挂出多笔大买单，制造买盘如潮的假象，但一旦有卖家向下大笔卖出时，主力就会赶紧撤单。如2008年证监会的第一笔罚单判给了曾经是宁波“涨停板敢死队成员”的周先生。证监会指责周先生在交易15只股票的过程中，以逐笔升高的价格大量申报买单，造成相关股票买入申报量很大、价格逐渐上升的假象，然后迅速撤单，3以吸引、诱导其他交易者跟进买入，推高股价，随后再以相对较高的价格卖出所持有的股票，为自己获取不正当利益。3、具备大笔做对手交易的能力所谓做对手交易就是进行不转移股票所有权的买卖交易，俗称对倒或对敲交易。其目的是为了增加成交量，制造市场买卖活跃的虚假气氛，以吸引市场上其他交易者大量买进或者卖出，作出有利于主力的交易。主力要具备这样的能力，首先要有很多账户可以进行对手买卖；其次是手上掌握有大量的股票；再次是有大量的现金可以调度。尽管该做法也属于违法行为，但通过分散的营业部账号，还是可以做到“合法”操作。4、熟悉经典的技术分析方法主力要在市场的运作中获得最终胜利，就必须比普通交易者更了解经典的技术分析方法。尽管经典的技术分析法是死的，但是在巨大的资金供应下，什么样的图形都会活灵活现的出现在交易者面前。通常而言，主力在抢到一定数量的股票后，就可以利用弱市条件进行连贯的卖压冲击，制造恶劣的价格形态以获得更多的低价筹码；然后利用资金和既有筹码进行洗盘，将浮动筹码揽入怀中；再利用公认的经典上升形态吸引其他交易者跟风，并在高位继续制造高量高价的形态以暗中出货。所以，在了解主力之前，交易者要如同他们一样先了解经典的技术分析理论。5、了解市场大众的习惯性思维主力机构的操盘手也是从市场中成长起来的，本身就经历了市场的洗礼，了解市场特性和大众交易心理，熟悉如何利用群体思维进行市场操作。比如，他们深刻了解经典技术分析教导交易者的“有量才有价”、“高位收十字星就是出货”、“盘口有大买单就是进货”等常识，并深知巴菲特的格言：如果市场是对的，我还在街头卖烤红薯等。知己知彼，百战不殆，主力操盘手掌握这些大众的习惯性思维后，带给我们的就是眼花缭乱的盘口动作了。二、主力的惯用伎俩正在试行的中国证监会《证券市场操纵行为认定办法》和《证券市场内幕交易行为认定办法》对包括虚假申报、连续交易、约定交易、自买自卖、蛊惑交易、抢先交易、特定价格交易、特定时段交易这8类市场操纵行为作出了详细的认定。我们来看一下这些被业内人士称为“圈内常用的操作手法”是如何实施的。1、连续交易操纵连续交易操纵是指交易者单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势，联合或者连续买卖，以操纵证券交易价格或者证券交易量。2、约定交易操纵约定交易操纵是指交易者与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，以影响证券交易价格或者证券交易量。3、自买自卖操纵自买自卖操纵是指交易者在自己实际控制的账户之间进行证券交易（证券的所有权并没有转移），以影响证券交易价格或者证券交易量。4、蛊惑交易操纵4蛊惑交易操纵是指交易者故意编造、传播、散布虚假重大信息，误导交易者的投资决策，使市场出现预期中的变动并进而使自己获利。5、抢先交易操纵抢先交易操纵是指交易者对相关证券或其发行人、上市公司，公开作出评价、预测或投资建议，自己则（或建议他人）抢先买卖相关证券，以便从预期的市场变动中直接或间接获取利益的行为。6、虚假申报操纵虚假申报操纵是指交易者持有或者买卖证券时，进行不以成交为目的的频繁申报和撤销申报，制造虚假买卖信息，误导其他交易者，以便从期待的交易中直接或间接获取利益的行为。7、特定价格操纵特定价格操纵是指交易者通过拉抬、打压或者锁定等手段，致使相关证券的价格达到一定水平的行为。8、特定时段交易操纵特定时段交易操纵是指交易者在集合竞价时段或在收市阶段，通过拉抬、打压或者锁定等手段，来操纵证券收市价格的行为。三、关注盘口的异动上述“八宗罪”一方面暴露了主力机构常用的盘口伎俩，一方面也说明了这些行为将会以更“合法”的身份继续进行。“八宗罪”也在提醒交易者：不要迷信经典的技术分析，而要从主力思维的角度来思考目前所发生的现象，特别是要关注股票当前的价格高低情况。“低吸高抛”是主力盈利的必然过程，无论其怎么折腾，最后还是这样的结果。如果交易者由于种种原因一定要关注交易过程，或者交易者本身就是超级短线的热爱者，那么每天的“盯盘”工作就是去盯那些异动的盘面情况。凡是不同于寻常的异动行为，均是主力留在盘面上的蛛丝马迹，都应该引起交易者的注意，并从多角度加以判研。但交易者必须清楚，凡是盘中的交易数据都有可能做假，比如主力可以操纵开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量的基本日常数据，控制盘中交易时段的接抛盘，制造即时成交的放量现象，控制分时走势图的波幅等等。所以，如何识别主力做假也就成了一门辛苦的工作。一般来说，对于一只正常交易的股票，有四个地方是属于正常的范畴之内：1）跟随大盘的走势。即：个股全天走势基本上是同步于大盘走势的；2）跟随板块的趋势。即：同板块里有几只股票领涨或领跌，那么个股就有可能跟着涨跌；3）跟随个股过去的走势。即：如果过去一段时间内的成交量一般，昨日收盘也比较正常，那么在没有意外情况出现时，今日的成交量应同过去的平均成交量大致相同，且开盘为平开；4）跟随个股消息走。即：出现利好消息则买盘大量涌现，出现利空消息则卖盘大量涌现。只要个股在某日的走势并非如上所述，那么就属于异常状况，往往是由非市场性因素——主力干预所造成的。主力为什么要在此时干预股价走势？他想要告5诉交易者什么？其真正用意又是什么？要破解这些谜团，只用进行盯盘工作、进行盘口分析才能知道答案。但是交易者也必须牢记：细节只是告诉我们一部分信息，这对于作决策来说，还远远不够。四、熟知三路交易者在进行具体的盘口分析之前，还有三种交易者的身份特征必须明确，如果分不清轻重缓急和兵力性质，往往会导致错误的判断，给交易者带来巨大的损失。1、主力主力除了具备前面所述的5个特征之外，还具备有控盘达到5%-90%的能力。其建仓程度、洗盘时间、拉升幅度等，都不一而同。具体行为见后面的“解密坐庄行为”一章。2、机构或大户机构和大户手头的资金往往在1亿元以下，泛称游资。他们要么顺势而为的参与股性活跃的中大盘股票，要么在中小盘里做短庄，具备在短期内连拉几个涨停板的娴熟手法和资金能力，是主力庄家的阶段性对手。3、小交易者小交易者就是俗称的散户，有很强的跟风特征，但由于太散，左右不了行情，往往是主力盈利的贡献者。同时，也由于不大熟悉技术分析和无法盯盘等原因，散户也具备涨了不卖、跌了也不卖、跌深了才割肉等诸多不合理特征。五、了解主力的意图主力最怕的就是没有交易者去关注他，那样他所做的所有动作都没有意义，没有跟风就不可能换手，纸上富贵终究换不到真金白银。所以，主力总会在市场不遗余力的表现，以获得市场的认同。以前主力是通过广播电视等媒体进行宣传，以吸引人气跟风；现在迫于投资咨询行业的不景气、监管的严厉以及交易者投资水平的提高，主力转而“经营”股价形态，通过制造各种氛围的K线组合来达到吸引市场的目的。就目前来说，随着网络交易的盛行，K线图已经成为主力与市场沟通的主要方式。实际上，主力并非一味拒绝散户跟风，他也希望中途不断有人换手以提高市场参与者的持仓成本，从而达到股性活跃好进出，且高成本持股者能稳定股价的作用。在交易者到处寻找庄股的时候，主力也在积极运作，希望市场能够一起关注他们的股票，能及时跟进。可见，了解主力的意图，听懂主力的语言，已成为投机性交易者的必修功课。通过盘中多、空双方的交易记录，我们可以得到以下四种信息：1）市场本身的交易信息。如盘面上显示的开盘价和收盘价，大家都能看得到；2）主力想要告诉我们的真