通过三类企业授信方案实例看银行如何调整信贷结构

通过三类企业授信方案实例看银行如何调整信贷结构虽然授信额度的核定是根据企业的经营情况等进行定量与定性分析而来的，但从客户关系管理和方案服务来看，简单的授信核定仍旧缺乏对企业的通盘考虑，不利于对客户进行细化管理，尤其不利于银行进行信贷结构调整。而授信方案管理是在考虑银行的资金供求状况及客户目前经营情况、未来经营效益及现金流量等情况下，对业务品种进行细分并细化限额，同时要求客户提供一定量的融资担保或约定一些限制性条款，以提高银行的风险对价能力，通过增加风险补偿、减少客户道德风险等措施来缓释、降低和管理信用风险，进而实现对客户风险的动态防范和控制，为客户全方位提供产品配套和现金管理的管理方案。一、案例分析虽然商业银行对不同类型的企业利用不同的授信方案对其进行信贷结构的案例不胜枚举，此处我们主要列举经营下滑型企业、受行业政策限制型企业、经营好转但出现不良贷款的三类企业进行重点说明，因为这三类情况是商业银行对单个企业授信时最常见的出现信贷风险的企业类型。（一）经营下滑型企业客户——逐步压缩授信额度并调整贷款结构甲企业为木家具、木地板等木制品的生产和销售企业，该企业已在A股上市，企业经营实力和销售规模良好，具有一定的市场影响力。该企业产品约99%外销国际市场，获得“中国驰名商标”、“国家免检产品”等称号，具有一定的技术和产品优势。受金融危机影响，甲企业从2008年下半年开始生产经营受到负面影响，出口量明显下降，货款回笼较慢，并存在开工率不足的现象。该企业在银行的融资总额高达91507万元，银行的贷款全部为短期流动资金贷款，存在短贷长用及财务压力沉重的情况。但由于企业的销售及利润主要来源单一（美国市场为主），对企业的经营产生较大影响，并考虑到企业的关联关系较为复杂，实际控制人信誉较差，银行贷款经常出现逾期欠息现象，还款意愿较差。A银行对该企业不仅存在管理难度加大的问题，而且存在明显的经营风险，迫切需要调整其信贷额度及产品。因此，A银行决定对甲企业执行压缩融资的授信政策，并根据企业的经营特点为企业制定了授信方案，其中，授信额度在原来的基础上压缩20%，并逐年压缩，争取尽快退出；同时，要求企业的全部融资有合法足额的有效担保，考虑到企业实际控制人的意志体现为企业意志，为防范其道德风险，所以要求企业法定代表人夫妇提供个人连带责任保证担保、争取法定代表人持有的甲集团81.48%的股权及可分配收益为企业在银行的贷款提供担保，提高企业的风险违约对价；要求加快调整企业的融资结构，尤其是非抵押项下流动资金贷款须争取增补抵押物或调整为贸易融资业务品种，鉴于企业的贸易链条完备，基本保持营运能力，发展贸易融资具有自偿性，因此要求经办行以办理国际贸易融资业务代替流动资金贷款；密切关注企业及其关联企业的生产经营状况和关联交易情况，防范信贷风险。图表1：甲企业近年来的财务数据财务数据2005年2006年2007年2008年9月一、资产总额1514711823714095714031571、流动资产84584108036319136215459其中：应收账款30346372176372069513预付账款2967853977159710存货146701605932552587772、固定资产628136935575004167522二、负债总额70377843361655001434861、流动负债6921883177164895142852其中：短期借款36200377007889593070应付票据60000898114911应付账款237171137932292282742、长期负债11591159605634三、所有者权益8175297531244070259671四、销售收入78662115728200230138419五、利润总额12000197643193022543六、现金净流量28139682166062-137193其中：经营活动现金净流量29000-755523511-5989资料来源：银联信整理经过一年多的努力，该企业已于2009年年末还清A银行全部贷款。该案例成功的关键在于银行通过制定授信方案并与企业充分沟通，取得企业认同且得到有效执行。同时，在逐步优化贷款结构的过程中，尽量按企业的经营周期及真实资金需求盘活铺底的流动资金贷款，最终解决了风险贷款。（二）受行业政策限制型企业客户——量身定做贸易融资服务方案乙企业从事差别化化学纤维、锦纶高弹丝的生产，企业的生产设备较为先进，产品主要销往珠三角及江浙一带；企业的主导产品锦纶高弹丝质量指标较高，产品具有一定的竞争优势；企业采购主要从春晖股份等国内外知名企业采购，国内主要的下游客户为以纯集团等企业，其贸易链条较为稳定，且主要客户的履约能力较强，企业产品出口占21%，国内销售占79%。考虑到乙企业为A银行国际贸易融资重点客户，拥有一定的产品和技术优势，且在同业中具有一定的竞争优势，虽然乙企业受原料价格上涨因素致使当年的盈利有所减少，但近两年企业加大投资力度，扩大生产规模，提高经营实力，随着经济的逐步回暖，经营规模和盈利能力将有所提升。同时考虑到乙企业受行业政策限制，只能办理贸易业务，且企业的经营链条对贸易融资的保障性较好，加上有远期结售汇的需求，可为银行带来大量的外汇中间业务收入。图表2：乙企业近年来的财务数据财务数据2005年2006年2007年2008年9月一、资产总额62811166614458165401、流动资产2260383353596951其中：存货311133414572061应收账款51997518831808其他应收款6617146956822、固定资产35627395824286373、无形资产423414406402二、负债总额6592829194018221、流动负债659282919401822其中：短期借款2004400380三、所有者权益562188371251814718四、主营业务收入898911566140714596五、利润总额404466115203六、现金净流量324498其中：经营活动现金净流量-174-687经营活动现金流入量1292915044资料来源：银联信整理为此，A银行对乙企业的授信方案制定为：核定企业授信额度为2600万元，其中2550万元限用于办理贸易融资业务、50万元用于办理结售汇业务，企业在A银行的货款回行额按不低于A银行融资同业占比回笼，并接受A银行监管，在企业上年度银行的货款回行量的30%以内释放授信额度；所有融资必须落实合法、有效、足值的房地产抵押担保；其中，信用证、保理业务、发票融资等3项贸易融资业务在限定核心交易对手的情况下可执行授权审批制流程，满足客户快速提款和银行的风险控制要求；根据银行资金成本合理确定融资定价水平，确保A银行融资定价不低于当地同业价格，并尽量使总体收益最大化。由于乙企业属于纺织企业，而目前纺织为产能过剩行业，竞争激烈，且出口业务主要依靠退税返利，该企业不具有明显竞争优势，因此结合企业的贸易链条为企业制订贸易融资业务方案，并通过为企业的个别业务品种开放绿色审批通道，引导企业向具有银行信用背景的信用证及项下融资、保理业务发展，使流入企业的贷款更加合理，并以货款的回笼释放授信额度，从而达到以现金流量为主线的控制目的。随着银行融资的流入，企业的营运资金得到有效补充，经营状况持续向上，目前已有增加融资额度的需求。（三）经营好转型不良贷款企业——实现贷款风险转化并调整贷款结构丁企业为特种玻璃的研制、生产和玻璃深加工及其安装施工企业，是国家火炬计划重点高新技术企业。该企业的主要产品为高性能防火玻璃、高性能防飓风玻璃、防炸弹玻璃等，承担了国家和广东省多项重大科技攻关任务，获得多项成果并转化为产品。目前防火玻璃为该企业的主打产品，其产销量位居全国第一，具有良好的品牌效应。由于2006-2007年企业经营管理出现问题，经营一度陷入困境，资金周转困难，银行贷款全部逾期并劣化为不良贷款。该企业于2008年年初引进战略投资者进行增资扩股，股本总额增至9000万元，新股东由NP集团等8家公司组成，随着实力强劲的战略合作伙伴加盟，企业焕发出新的活力，并通过扩建新厂房和购入新设备来提高产量，有力地保证了销售订单，特别是出口大单的按时交货，财务状况和经营成果大幅提升。鉴于丁企业发展良好，经营状况持续上升，风险状况已经得到有效控制，为该企业制定合理的授信方案，转化不良贷款，不单有利于银行的信贷结构调整，也有利于银行拨备的返还。图表3：丁企业近年来的财务数据财务数据2005年2006年2007年一、资产总额3398727659335271、流动资产186741388414720其中：存货322732482934应收账款904392808503预付货款321565713582、长期投资0015513、固定资产149021346916457二、负债总额168301403388701、流动负债11770125338870其中：短期借款7840754065672、长期负债506015000其中：长期借款500015000三、所有者权益171571362624657四、主营业务收入160951427819286五、利润总额5209493352六、现金净流量-806-13-134其中：经营活动现金净流量5539257198经营活动现金流入量119431407523210资料来源：银联信整理因此，A银行为其制定授信方案如下：核定丁企业授信额度4600万元，其中流动资金贷款余额不超过5900万元（授信额度是一个加权风险值的合计，因流动资金贷款能够提供抵押，相对风险较低，因此占用授信额度较小，可使用的金额较大），并确保在现有贷款抵押物不减少的情况下，同时落实法定代表人夫妇提供个人无限连带责任担保，追加关联企业XXX连带责任保证担保。另外，要求所在经办行加强贷款动态管理，争取多办理贸易项下融资业务，逐步以贸易融资产品替代存量流动资金贷款，力争授信年度内置换比例不低于20%的授信方案，适当提高贷款利率。经此之后，丁企业的不良贷款全部转化为正常贷款，减少了逾期贷款的利息，同时该企业也在上市的进程中向前迈出一大步；与此同时，银行的信贷结构也得到优化，在不良贷款减少的同时，贷款品种也得到分流优化。目前该企业处于A股上市审核阶段，随着经营情况的向好，企业拟增加银行授信额度用于日常经营。三、建立授信方案机制的相关建议从A银行上述授信案例来看，授信方案是银行授信管理的核心环节。在实际操作中，要有效发挥授信方案的功能作用，还必须制定一套与之相适应的配套措施：第一，树立授信方案是为防范风险和增加收益服务的理念。授信方案出发点是防范风险、提高效率和增强竞争能力，其最终的目的是为银行带来业务效益正流入。因此，在授信工作中需着眼于授信方案的有效性和实用性，从而提高授信额度的使用率，避免同业间为争市场份额，忽视客户的实际需求，争相放大授信方案中的授信额度、授信范围和授信条件，使授信泡沫化。第二，建立客户经理团队和风险经理团队共同参与的贷前平行作业机制，从业务拓展和风险控制两个角度考量，制定授信方案。两个团队通过现场调查、外部资信收集和客户财务能力分析，结合客户的运作模式和资金使用方式，在客户申请的授信额、相关担保方式对应的可授信额度、测算出客户能够偿还的授信额和银行拟争取的市场份额中通过竞争和谈判，寻求客户和银行都能接受的授信方案。第三，建立预警与反应机制，提高对客户风险的敏感性，对每一个客户，应结合其授信方案制定详细的授信后管理方案，授信后管理方案应包括管理的内容、时间，管理的人员与职责，以及管理的方式等，并提交相对应的风险管理委员会审议通过，然后交与客户经理或者是经营行付与实施，及时对融资结构进行调整或退出。第四，加强授信方案的执行力度并加强检查工作，对授信业务实施全过程、动态周期性的风险管理，提高执行力，并以后续检查为辅助手段，防止授信方案的执行效果打折扣，并对检查发现的问题严肃处理。