贷款定价法

贷款定价法（1）成本加成贷款定价法这是根据银行贷款的成本来确定贷款价格的方法。任何商业性贷款均应包括四个部分：(1)银行筹集可贷资金的成本；(2)银行的非资金性经营成本(包括贷款人员的工资以及发放和管理贷款时使用的设备、工具等成本)；(3)对银行由于贷款可能发生的违约风险做出的必要补偿；(4)为银行股东提供一定的资本收益率所必需的每一贷款项目的预期利润水平。成本加成贷款定价法的公式如下：贷款利率=筹集放贷资金的边际成本十非资金性银行经营成本十预计补偿违约风险的边际成本+银行预计利润水平例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10％的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10％。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为500万美元的2％，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上500万美元的2％。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1％的利润水平。这家银行就以15％(10％+2％+2％+1％=15％)的利率水平来发放这笔贷款。评价：成本加成贷款定价法是假设银行能够精确地计算其成本，并将其分摊到各项业务中去，而且这种定价方法以银行为核心，未考虑竞争因素。事实上，这种可能性较小，于是价格领导模型定价法便产生了。（2）价格领导模型定价法这种方法是以若干大银行统一的优惠利率为基础，考虑违约风险补偿和期限风险补偿所制定的利率。对于某个特定的顾客来说，其贷款的利率公式为：贷款利率=优惠利率(包括各种成本和银行预期利润)+加成部分=优惠利率+违约风险溢价+期限风险溢价注：公式中优惠利率是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷款的最低利率，违约风险溢价指是对非基准利率借款人收取的费用，期限风险溢价则是对长期贷款的借款人所收取的费用。例：假如一家大公司欲借数百万美元的贷款，期限为3个月,那么它从国内银行或国外银行借人的这笔贷款的利率报价可能会是这样:以伦敦银行同业拆借利率为基准的贷款利率=伦敦银行同业拆借利率+违约风险溢价+利润=5.91%+0.125％+0.125％=6.16%（3）成本－收益定价法在成本一收益定价法下，需考虑的因素有以下三个：(1)贷款产生的总收入；(2)借款人实际使用的资金额；(3)贷款产生的收入与借款人实际使用的资金额之间的比率(即银行贷款的税前收益率)。例：假设一个客户要求500万美元的信用额度，贷款合同规定的利率为20％，客户一年期内实际使用400万美元。按规定，客户对其未使用的信用额度要支付1％的承诺费，同时，银行要求客户必须存入相当于实际贷款额20％和未使用额度5％的存款数(补偿余额)。假定中央银行要求的存款准备金率为10％。根据这些条件，我们可得到：估算的贷款总收入=400(贷款的使用部分)×0.20+100×0．01(贷款的未使用部分)=81(万美元)借款人实际使用的资金额=400—(400×0.20+100×0.05)=315(万美元)银行贷款估算的税前收益率=81÷（315+85×10%）=25％由此，银行的管理层必须判定该笔贷款25％的税前收益率是否足够补偿银行的筹资成本、贷款风险以及除去各种费用(包括税收)之后的银行预期利润率。（4）客户盈利性分析定价法成本一收益定价法实际上是客户盈利性分析定价法的一个简化形式。客户盈利性分析定价法首先假设银行在对每笔贷款申请定价时考虑银行与客户的整体关系，具体来说，客户盈利性分析定价法注重银行从与客户的整体关系中获得收益率，其收益率的计算公式如下：银行从整个客户关系中获得的净税前收益率=(对某一客户提供贷款和其他服务的收入—对该客户提供贷款和其他服务的费用)/可用于超出该客户存款的净贷放资金客户付给银行的收入包括贷款利息、承诺费、现金管理服务费用和数据处理费用等。银行为客户服务所引起的费用包括银行雇员的工资和报酬、信用调查费用、存款利息、账户调整和处理费用(包括支付的支票、贷款和存款记录保持和收集费用、保险箱服务等)、筹集可贷放款资金成本。可贷资金净额是客户使用的信用额度减去该客户存入该银行所有存款的平均数(经过法定准备金调整)的资金额。实际上，客户盈利性分析方法就是银行对每位客户所使用的超过其向该行所供资金的那部分银行资金的定价。如果从客户的所有关系中得到的净收益为正，那么这项贷款就有可能被批准，因为银行在所有费用支出之后仍有盈余；如果算出的净收益为负数，则银行可能否决该笔贷款申请，或者可能提高贷款利率，或者提高该客户所要求的其他服务收费价格以便能在盈利的基础上继续与该客户维持往来。例：假设银行正在考虑向一家制造企业发放一笔9个月期的300万美元的贷款。如果这家制造企业完全使用这笔贷款额度并在银行存放20％的补偿性存款，那么银行与该客户的这笔信贷交易将会产生以下的收入和费用:(单位：美元)该客户可能提供的收入来源：贷款的利息收入(12％，9个月)270000贷款承诺费用(1％)30000客户存款的管理费用6000资金转账费用2000信托服务和记录保持费用13000预期年度收入总额321000对该客户提供服务引致的预期费用：应付该客户的存款利息(10％)45000对该客户放款的筹资成本160000客户账户的运营成本25000客户资本调动成本1000处理贷款成本3000簿记成本1000年度总费用235000对顾客承诺的贷款平均额3000000减：该顾客在银行的存款均额(减去准备金要求)-540000对该顾客承诺的可放贷资金净额2460000年度税前收益率==321000-2350002460000=3.5％注：对该项案例的解释：银行从银行与客户的整体关系中获得的净收益率为正，该项贷款就可以接受，因为这时银行所有费用均得到了补偿。顾客所要求的贷款的风险越大，银行要求的净收益率就应更高。客户盈利性分析定价法近年来在西方商业银行的应用中变得越来越复杂且包罗万象。银行业已推出了表明对每一客户发生的收入和费用情况的明细账户说明书。这种综合方法的好处是可以说明对某一账户服务的损失是否可由银行和客户关系中的另一账户所抵补。还可以用来判定盈利最大的贷款和客户种类，以及哪位信贷客户做得最好。