货币银行学思考试题(2011)_答案

货币银行学思考题（2011年）1、信用货币制度有何优缺点？未来货币发展演化的方向是什么？(1)信用货币制度的优点：信用货币制度取代金属货币制度可以说是货币制度发展史中的质的飞跃，它突破了货币的黄金限制。(2)信用货币制度的缺点：a、现代信用货币是一种不兑现货币，没有规定的发行保证，其发行的过程缺乏内在的制约机制，很容易出现财政发行，导致通货膨胀。b、信用货币不具有自发调节货币流通量的能力，只要流通中的货币量超过需要量的容纳弹性会直接表现为币值下降、物价上涨，影响市场的稳定。c、信用货币中的存款货币可以通过商业银行的资产业务尤其是贷款业务进行大规模存款派生，而商业银行作为企业，受经济利益的驱使有往往突破存贷款控制比例导致信用膨胀。未来货币的演化方向：1、国际化2、电子货币将充当重要角色2、如何推动人民币国际化？人民币国际化对中国经济有何影响？一个国家的货币成为国际化的货币是以综合国力为前提的。这个综合国力主要包括经济，军事，文化，政治影响力等。所以，只有在提高综合国力的基础上，才能推动人民币国际化影响：在经济金融日益全球化的今天，掌握一种国际货币的发行权对于一国经济的发展具有十分重要的意义。一国货币充当国际货币，不仅可以取得铸币税的收入，还可以部分地参与国际金融资源的配置。人民币成为国际货币，既能获得巨大的经济利益，又可以增强中国在国际事务中的影响力和发言权，提高中国的国际地位。但与此同时，人民币国际化可能增加国内货币政策的执行难度，使中国背上沉重的债务负担，也可能让中国面临更大的货币需求和汇率波动3、货币的流动性如何影响货币政策的实施效果？金融创新对货币流动性的影响如何？货币的流动速率会影响市场繁荣程度，货币一次周转循环带动相对的产业发展，间接会导致通货膨胀或紧缩，流动过快自然导致经济过热，反之亦然。金融创新意在对金融衍生工具的发展，比如创造新的产业模式，以此创造就业机会，金融创新对市场有推动作用，也会加快货币流动，从而刺激市场。4、比较商业信用和银行信用。商业信用是指以赊账方式出售商品或提供劳务时买卖双方之间相互提供的信用。商业信用是最早出现的信用形式，直接为生产服务。银行信用是指银行以存款、放款等形式提供的以货币形式为主的信用。区别：1、商业信用是商品生产者之间以商品形态提供的信用，贷出的资本就是待实现的商品资本。而银行信用的实质是银行作为中介使货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系。银行能把社会上各种闲置资本集中起来，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制。2、商业信用主要是职能资本在商品买卖中相互提供的信用，商业信用的债权人和债务人都是职能资本。而银行信用的对象是货币资本。银行信用对企业来说，属于间接融资。3、商业信用的发展程度直接依存于商品生产和流通的状况。在再生产周期的繁荣或高涨阶段，以商业信用方式出售的商品也多；相反，在危机阶段，商业信用也相应陷入萎缩状况。而银行信用可以突破商业信用的局限性，扩大信用的规模和范围。5、如何识别和防范消费信用的风险？一、逐步建立全社会范围的个人信用制度，建立有效的个人征询体系是银行控制消费信贷风险的前提保证。二、建立科学的个人信用评价体系三、重点开发风险低、潜力大的客户群体四、建立银行内部消费信贷的风险管理体系五、实现消费贷款证券化，分散消费信贷风险六、进一步完善消费贷款的担保制度6、如何看待和评价我国货币市场的发展？如何提升我国货币市场的效率？评价：第一，全国银行间同业拆借市场还有待进一步完善。目前，由于同业拆借的电子交易网络所限，使相当部分小的金融机构无法通过电子交易系统进行交易；第二，债券市场的结构需要逐步调整。银行间债券市场始终未能与商业银行柜台交易实现联通，是制约银行间债券市场发展的重要原因。第三，货币市场工具单一。目前，货币市场工具主要限于少数几个可以流通的债券品种，无法满足各类投资者的不同需要。第四，缺乏货币市场做市商。货币市场的发展必须逐步建立做市商制度，即一部分机构为了活跃市场而进行买卖双边的报价和交易活动，从而解决一对一交易时寻找交易对手和确定交易价格的困难。由于市场上缺乏做市商活跃市场的功能，货币市场上的买方和卖方不易找到对手，这也是制约货币市场发展的一个因素。提升：首先，要进一步完善拆借市场，使之在调节商业银行短期头寸方面发挥更大的作用。其次，将银行间债券市场改造成为覆盖全社会的债券市场。同时，通过与商业银行柜台交易市场的联结，与广大中小机构和个人投资者相联结，从而形成全国统一的债券市场。第三，发展新的货币市场工具。第四，为了适应场外市场的特点，积极推动做市商制度。以便稳定市场价格，维持市场流动性，满足市场参与者尤其是中小金融机构调整债券结构的需要。7、如何看待和评价我国的股票市场？如何提升我国股票市场的效率？评价：（一）股市功能导向存在误差，股市和宏观经济之间缺乏联系（二）股市结构存在缺陷，股市持续发展缺乏必要的支持（三）股市内部环境恶化，制度缺失现象严重（四）外部环境治理效率低下，股市持续健康发展难以得到保障提升：（一）进一步完善股市投融资功能，强化收入分配功能，实现资源合理配置完善投融资功能应进一步提高上市公司盈利能力，优先安排有优质资源的企业上市。（二）优化股票市场结构，加强监管，杜绝市场上违法行为的发生（三）完善市场目标，推进市场改革（四）建立健全法律制度体系，保证外部环境良好运行8、如何看待和评价我国的债券市场？如何提升我国债券市场的效率？（包括国债市场和公司债市场）问题之一:市场规模小，交易不活跃在中国，债券市场本身就并不发达，而企业债券市场相对国债和金融债的发展更加缓慢，在美国，企业债券余额则基本保持在整个债券市场的20％的份额。交易不活跃是我国企业债券市场发展面临的最突出的问题。债券的流通与转让只能在交易所进行，而交易所的上市规则存在诸多限制性条款，按规定只有企业债券中信誉较高的才可获准上市流通，致使大多数企业债券无法在交易所上市转让，交易对象减少，市场交投不活，交易市场发展缓慢。二级市场的滞后，必然反过来影响一级市场的发行，从而制约整个企业债券市场的总体发展。问题之二:品种单一,定价不合理方向，两会期间所作的《政府工作报告》中又明确提出，要大力发展债券市场，推进债券发行制度市场化改革，这是对全国金融工作会议上提出的要扩大企业债券的发行规模，大力发展公司债券市场的再次强调。这些都说明政府高度重视资本市场的发展，并指明了债券市场的发展方向。9、如何看待和评价我国的衍生金融市场？如何提升我国衍生金融市场的效率？评价：(1)市场规范化建设不足(2)现货市场规模不匹配(3)产品设计不尽合理(4)缺少真正市场均衡价格(5)信息披露制度不健全提升：(1)稳步推进我国金融衍生市场的国际化(2)科学安排发展金融衍生产品交易顺序(3)鼓励金融衍生产品创新和交易所制度创新(4)建立健全金融衍生市场立法和监管体系(5)培养和引进专家型人才，发展中坚力量10、商业银行存在性的经济学解释是什么？商业银行在现代经济活动中有信用中介、支付中介、金融服务、信用创造和调节经济等职能，并通过这些职能在国民经济活动中发挥着重要作用。商业银行的业务活动对全社会的货币供给有重要影响，并成为国家实施宏观经济政策的重要基础。1）信用中介信用中介是指商业银行充当将经济活动中的赤字单位盈余单位联系起来的中介人的角色。信用中介是商业银行最基本的功能，它在国民经济中发挥着多层次的调节作用：将闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；将短期资金转化为长期资金。2）支付中介支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。商业银行发挥支付中介功能主要有两个作用：节约了流通费用；降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。3）信用创造信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段所需要。4）金融服务金融服务是指商业银行利用在国民经济中联系面广、信息灵通等的特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支付中介功能的过程中所获得的大量信息借助电子计算机等先进手段和工具，为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。通过金融服务功能，商业银行既提高了信息与信息技术的利用价值，加强了银行与社会联系，扩大了银行的市场份额；同时也获得了不少费用收入，提高了银行的盈利水平。11、如何看待和评价国际银行业的转型？,经济环境的变化已经使传统银行业的核心竞争力受到削弱,银行业的整体转型不可避免。以欧美国家为代表的国际银行业经过努力,已基本完成转型,正变成一种垂直专业化,水平多样化,以信息技术为纽带的新型金融机构。国际银行业调整后的生存形态和发展趋势,是银行业求生本能反应的必然结果,带有很强的普遍规律性,将对任何一个开放国家的银行业产生影响。12、如何评价我国商业银行的股份制改造和上市？商业银行实行股份制，可以比较有效地理顺国有产权关系，实行政企分离和所有权与经营权相分离，建立起多元投资主体制和现代法人治理制。这也是当今国际性大型商业银行的企业组织与管理的主要形式。国家的决策者应制定更有突破性的改革政策措施和方案，以推动更多的商业银行向股份制发展。同时，国有商业银行作为外向型全方位发展的大型商业银行，实行股份制改革后，将会大大提高其经营管理水平，提高国际信誉，有利于与国际接轨，参与国际合作与国际竞争。13、如何看待和评价商业银行“存款立行”的思想？“存款立行”思想在银行业已经产生的负面影响或潜在的危害是巨大的，主要有以下几个方面：一是“存款立行”思想的盛行，成为案件发生的直接诱因。从近期一系列的金融大案中，我们可以看到一条清晰的犯罪脉络：“不择手段揽存款→中间人买通银行会计和存款人→制造假凭证或对账单→刻制假印章或私换印鉴片→挪用(或诈骗)资金→从事盈利性或投机性活动”。二是“存款立行”模糊了真实存款和派生存款的界限，有悖于统计数字真实准确和商业银行的稳健经营。因为“存款立行”实际上只是强调和考核存款的数量，而不分辨存款的质量，这就诱使商业银行自己大量地创造派生存款。譬如，在存款增长指标的考核前一天，大量发放贷款，并努力使其停留在商业银行的账上，这样的存款并不能成为贷款的依据，这就造成商业银行“存款数字失真”，在存款增长的名目下掩盖了资产质量的下降和经营风险的增加。三是“存款立行”扰乱了正常的金融秩序，在各行你争我拉的情况下，使存款人的资金经常处于“搬家”状态，这在一定程度上影响了企业资金的正常使用。四是“存款立行”提高了商业银行筹措存款的成本，降低了商业银行的经营效益。因为“存款立行”只是考核存款的增长幅度或市场占比，而不考核存款的稳定情况和运用状况，这就迫使商业银行不计成本地竞争存款。如某些地方的银行业机构请客送礼所增添的隐性开支足以冲减商业银行相当可观的利润。14、商业银行的经营目标和经营原则是什么？如何评价当前我国商业银行的经营绩效？商业银行的经营目标是利益最大化,支持中小企业必须与此目标保持一致。商业银行的经营原则一般有三条，即盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾，比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发，统一协调寻求最佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。15、商业银行存款货币创造的机理是什么？如何控制商业银行存款货币的创造？一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款出来。这个派生存款数额的大小，主要取决于两个因素：原始存款数额的大小、法定存款准备金率的高低。派生存款与原