管理经济学第6章行业性质.

1第八章行业性质2市场绩效performance市场结构structure企业行为conduct3一、公司规模第一节市场结构4行业最大的公司销售额（百万美元）航空业服装饮料建筑材料化学制品商业银行计算机、办公设备电子、电气设备食品林产品家具工业和农场设备金属制品治金采矿、原油汽车及其零部件石油精练药品出版和印刷业橡胶和塑料科学和摄影设备肥皂、化妆品纺织烟草玩具、体育商品运输设备BoeingNikePepsiCoOwens-lllinoisDuPuntCitiorpIBMGeneralElectricConAgraInternationalPaperLeggett&PlantCaterpllarGillettAlcoaUnocalGeneralMotorsExxonMerckR.R.Donnelley&SonsGoodyearTire&RubberMinnesotaMining&Mfg..(3M)Procter&GambleShawIndustriesPhilipMorrisMattelBrunswick45800918729292468041304346977850890840240022009629091892510062134826064178174122379236376396131551507035764357656114483536575二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量1．产业集中度Concentrationratio指市场内规模最大的前几位企业的有关数值X（可以是产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）占整个市场的份额。NiiniinXXCR11CRn：产业中规模最大的前n位企业的产业集中度；Xi：产业中第i位企业的产值（或产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）；N：产业内的全部企业数量；n：产业中前n位企业。通常n=4或n=8。6二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量1．产业集中度Concentrationratio例：假设一个行业由6家公司组成。前4家公司中每家销售额为10美元。另2家公司每家销售额为5美元。该行业的4公司集中度比率是多少？80.050404CR这意味着在这个行业中4家最大公司占总行业产出的80%。7二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量1．产业集中度Concentrationratio优点测定相对容易；能较好地反映产业内生产集中的状况，显示市场的垄断和竞争的程度。缺点只衡量最大的几个企业的总体规模，忽略其余企业的规模分布，是不全面的；这一指标难以衡量市场份额和产品差异程度的变化。8二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量2．洛伦茨曲线和基尼系数（1）洛伦茨曲线Lorenzcurve洛伦茨曲线表明市场占有率与市场中由小到大企业的累积百分比之间的关系。AB0100%企业累计百分比市场占有率100%9二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量2．洛伦茨曲线和基尼系数（2）基尼系数GinicoefficientBAA形面积均等分布线以下的三角线围成的面积均等分布线与洛伦茨曲10二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量2．洛伦茨曲线和基尼系数优点可以反映某一市场上所有企业的规模分布状况。基尼系数并不代表某一市场中唯一的企业规模分布，当两条不同形状的洛伦茨曲线围成的面积大小相等时，可以得到相同的基尼系数。洛伦茨曲线和基尼系数是对特定市场中企业规模分布的一种相对度量，而不是绝对度量。缺点11二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量3．赫芬达尔-赫希曼指数Herfindahl-Hirschmanindex简称H.I指数，它是某特定市场上所有企业的市场份额的平方和。X：市场的总规模；Xi：市场中第i位企业的规模；Si：市场中第i位企业的市场占有率；n：市场内的企业数量。HHI值越大，表明市场集中度越高。当市场处于完全垄断时，HHI=1；当市场上有许多企业，且规模都相同时，HHI=,n趋向无穷大，HHI趋向0。niniiiSXXHHI1122n112二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量3．赫芬达尔-赫希曼指数Herfindahl-Hirschmanindex例：假设一个行业内有3家公司。其中2家公司每家销售额分别为10美元，另1家公司销售额为30美元。该行业的H-H指数是多少？4公司集中度比率是多少？由于前3家公司占有全行业销售额，因此4公司集中度比率是1。4400])5010()5010()5030[(10000222HHI13二、行业集中度第一节市场结构（一）行业集中的度量3．赫芬达尔-赫希曼指数Herfindahl-Hirschmanindex优点HHI包含了所有企业的规模信息，能够反映出“产业集中度”无法反映的集中度的差别。由于“平方和”计算的“放大性”，HHI对规模最大的前几个企业的市场份额的变化特别敏感，能真实反映市场中企业之间规模的差距大小。缺点为了计算HHI必须收集市场上所有企业的信息，工作量较大。144C行业C4HHI图书出版瓶装和罐装软饮料糖果、其他甜食、口香糖谷物类早餐食品雪茄烟饼干和薄脆饼干蒸馏酒、除了白兰地电子计算机流质牛奶游戏、玩具、儿童汽车家用冰箱和冷冻机珠宝、贵重金属旅行包含有麦芽的饮料男士和儿童套装及外套汽车和车身报纸钢笔和自动铅笔土豆片及类似小吃预混混凝土热咖啡半导体及有关设备肥皂和其他清洁剂轮胎和内胎女装木质棘爪和制轮器233745857456624522448216439039842549706664163701152515376992253197911691123680181612189195767N/A5802767241808271625150154115841743611415三、技术第一节市场结构行业也可以按生产产品和提供服务的技术区分。一些行业是劳动密集型，另一些行业是资本密集型。当技术优势很大时，技术上选进的厂商将完全主导这个行业。16四、需求与市场条件第一节市场结构（一）潜在需求和市场条件（二）信息17四、需求与市场条件第一节市场结构（三）产品需求弹性行业市场需求弹性的一个度量是Rothschild指数。R指数提供了这一产品组作为整体对价格的敏感度，相比于单独一家企业需求数量对价格变化的敏感度。其中ET是整个市场的需求弹性；EF是单独一家公司的产品需求弹性。FTEER18第一节市场结构（三）产品需求弹性例：部分美国行业市场和代表性公司的需求弹性和相应R指数行业市场需求的价格弹性代表性公司产品需求的价格弹性R指数食品烟草纺织服装造纸印刷出版化学品石油橡胶皮革－1.0－1.3－1.5－1.1－1.5－1.8－1.5－1.5－1.8－1.2－3.8－1.3－4.7－4.1－1.7－3.2－1.5－1.7－2.3－2.30.261.000.320.270.880.561.000.880.780.5219第一节市场结构（三）产品需求弹性案例：公司和市场水平的需求弹性行业市场需求价格弹性代表性公司产品需求价格弹性农产品建筑耐用品制造易耗品制造运输通讯和公用事业批发贸易零售金融服务－1.8－1.0－1.4－1.3－1.0－1.2－1.5－1.2－0.1－1.2－96.2－5.2－3.5－3.4－1.9－1.8－1.6－1.8－5.5－26.4部分美国行业市场和代表性公司的需求弹性20五、进入壁垒第一节市场结构（一）绝对成本优势现有企业通过拥有主要专利来控制优异的生产技术；现有企业相对于新企业而言，可以优先获得包括管理在内的高级稀缺资源；现有企业常常能够从供应商那里以更优惠的价格得到批量的投入要素。其他的绝对成本优势还包括：销售渠道、运输系统、管理和专业人才等21五、进入壁垒第一节市场结构（二）规模经济22五、进入壁垒第一节市场结构（三）必要的资本量（四）产品差异化（五）政策法律制度（六）阻止进入策略行为23一、定价行为第二节企业行为其中P是价格，MC是边际成本。因此，L指数度量了价格和边际成本之间的差异在产品价格中所占比例。PMCPLMCLP)11(1/（1－L）是加价因子。边际成本乘以它得到的商品价格。24一、定价行为第二节企业行为例：部分美国行业的勒纳指数和加价因子行业勒纳指数加价因子食品烟草纺织服装造纸印刷出版化学品石油橡胶皮革0.260.760.210.240.580.310.670.590.430.431.354.171.271.322.381.453.032.441.751.7525二、一体化与合并活动第二节企业行为（一）垂直一体化垂直一体化就是两个或更多生产单一产品不同部件的公司集成。好处是企业减少交易成本26二、一体化与合并活动第二节企业行为（二）横向一体化（1）享受规模经济或范围经济带来节省成本的好处；（2）提升了他们的市场势力。美国司法部认为H-H指数超过1800的行业是“高度集中”的，如果这些行业的H-H指数增加量超过100，美国司法部就会试图阻止合并。然而，美国司法部有时也允许H-H指数很高的行业合并，只要有证据表明存在强大的外国公司竞争，或者新技术出现，或者为了提高效率，或者当这些公司的一家公司出现了财务问题。27二、一体化与合并活动第二节企业行为（三）混合一体化合并的企业之间不存在业务上的合并。好处是改善周期性产品现金流28三、研究与开发第二节企业行为例：美国部分公司的研发、广告、利润占销售额的百分公司行业研发占销售额的百分比广告占销售额的百分比利润占销售额的百分比AT&TBristol-MyersSquibbFordGilletteGoodyearTire&RubberKelloggProcterandGamble电信制药汽车及零部件金属制品橡胶和塑料食品肥皂和化妆品1.68.34.12.12.01.63.63.913.41.56.41.911.49.79.019.24.514.24.58.09.529四、广告第二节企业行为30一、利润第三节市场绩效绩效是既定行业带来的利润和社会福利。31二、社会福利第三节市场绩效行业业绩的另一个估计标准是在市场中产生消费者剩余和生产者剩余的数量。Dans-by-Willig(DW)绩效指数度量的是，如果行业内的公司以一种社会性有效方式扩大产出，社会福利（定义为消费者剩余和生产者剩余的总和）将提高多少。如果一个行业的DW指数为零，该行业内的公司调整产出就没有任何利益；消费者剩余和生产者剩余在给定行业的需求和成本条件下达到最大化。当DW指数大于零时，如果行业产出提高，社会福利将改进。因此，DW指数大的行业比DW指数小的行业业绩差。32二、社会福利例：美国部分行业的D-W绩效指数行业D-W指数食品纺织服装造纸印刷出版化学品石油橡胶皮革0．510．380．470．630．560．670．630．490．60第三节市场绩效