第三方理财现状及前景浅析

第三方理财现状及前景浅析“31万户——2007年中国内地拥有百万美元金融资产的家庭数量，居全球第五。”“67万户——2009年中国拥有百万美元资产家庭，与2008年相比增长60％，位列全球第三，仅次于美国和日本。随着股市的强劲反弹，2009年全球财富已经接近危机前的顶峰水平。经过一年的巨大转变，中国财富市场的增长依旧表现出众。从2008年底到2009年底，这一市场增长了28%左右，达到5.4万亿美元，其中现金和存款的比率达到61％。”“110万户——2010年，受惠于经济高速增长、储蓄增加及人民币汇率上升，中国的百万美元富豪家庭数目突破百万大关”来自波士顿咨询公司发布的全球财富报告中的这三个数据，清楚地表明，中国内地的富有家庭数量和家庭金融资产总额在迅速增加，理财市场空间巨大。在中国理财市场，传统的金融机构主导着市场，以银行保险，信托，保险，证券为代表。但是这些机构都是以产品销售为导向服务客户，这已经无法满足高资产客户的要求。据有关部门在上海、北京、广州三城市开展的理财需求调查显示，市场需要一个独立机构，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具，第三方理财应运而生。据专业机构调查，国内有78％的被调查者对理财服务有需求，50％以上的人愿意为理财服务支付费用。因此，作为理财规划服务的一种，第三方理财在我国具有非常广阔的市场前景。优势所在在众多专业人士看来，第三方理财机构独立于金融机构和客户，根据客户的需求对金融机构的产品进行整合，能为客户提供公正、客观的理财方案。第三方理财之所以吸引客户，主要依靠其自身的四大优势。第一，改变了传统的金融产品销售模式，完全按照“以客户利益为中心”的中立的方式提供服务。第三方理财由于其第三方的中立特性，其服务的重点从以产品销售为导向转向以服务客户为导向，按照客户的生命周期需求，为客户提供全方位的理财服务，注重建立长期稳定、相互信任的客户关系。第二，提供人性化、个性化的理财服务。与传统的金融机构的理财顾问提供具体投资建议或销售金融产品不同，第三方理财顾问提供的是，以客户资产的保值、增值为目的的总体的理财规划战略与方案。这样的理财方案往往涉及基金、保险、证券、信托、税收等各个方面，实现了客户利益和价值的最大化。因此，第三方理财帮助客户制定的是一个长期可执行的计划，侧重于量身定做和个性化。第三，第三方理财之所以能为客户提供个性化的服务，关键在于它的独立性和公正性。由于第三方理财不受任何金融机构的影响，由此弥补了客户在对金融机构的信息理解和利用中的不对称和不平等地位，帮助客户规避了信息传输过程中的风险，实现了客户选择真正符合自身利益的金融产品的愿望。第四，通过第三方理财可以培养客户正确的理财意识，传播正确的理财知识。如今在国内说起“理财”，人们马上想到的是通过投资获取收益，增加自己的财富。其实，如此理解“理财”是以偏概全。因为真正的理财重点不但在于资产的增值，更在于资产的保值。另外，理财的一个重要方面还在于财产的分配和传承，在于为自己的子女教育和生活创造一个良好的发展空间。这些理念只有通过理财规划师详细、完善的理财方案的制定，以及与客户多次、充分的交流后才能传达、渗透。金融市场的产品和服务比其他任何行业的产品都要复杂，它的度量和评价以及买方与卖方之间的信息沟通，非常需要通过第三方来实施。第三方理财机构并不是卖产品，而是为客户推介一种服务。金融机构是产品的供应商，它们的销售机构更多的是为自身产品服务。而第三方理财机构是相对于所有产品供应商的独立机构，站在客户的角度，帮助客户选择金融产品。现在有很多收益率相同的金融产品，客户可能会就选择哪种产品而产生困惑。第三方理财机构可以从客户的角度，客观公正地提供咨询与建议。这些因素往往成为客户青睐并选择第三方理财的重要因素。相较于私人银行，第三方理财机构则更专业，侧重于投资。今天很残酷在美国确实有很多独立的第三方理财机构在为投资者进行各个方面的理财咨询服务，而且在理财市场上占据着越来越重要的地位。这主要是因为，在投资者眼中，独立第三方理财机构应该是最独立的、没有利益冲突的、公正的理财机构。事实上，这需要一个逐渐转变的过程。首先，东西方文化的差异造成了东西方对于财产管理观念的差异。从传统上来说，中国人通常具有财不外露的心态，个人财产不是自己小心看护，就是留给最亲近的家人管理，没有让外人管理和运作自己财产的传统。然而，自己管理财产固然安全可靠，但不容忽视的一个最大的问题就是，不是每一个人都是管理运作资产的专家，不可能每一个人都能将自己的财产管理的像专业人士那样，在保值的基础上还能不断的升值。因此，委托专业人员帮助管理运作自己的财产，是一个不错的选择。但目前国内投资者对于第三方理财的认知度以及接受度都非常低，虽然这一模式在国外已备受推崇，但要想在国内快速发展，尚“前路漫漫”。同时，目前国内第三方理财机构仍以顾问式营销服务为主。近万家的类似理财机构收费模式呈现多样化的特点。例如很多公司只向合作金融机构收取渠道管理费，而对客户完全免费；另一种则既向客户收取年费（以不同档次的年费为标准，一般为几千元），也同时收取以业绩提成为主的管理费；再者就是向机构和客户同时收费，但具体标准不一。中国金标委的高级顾问、台湾金融研训院顾问、台湾资深CFP讲师林鸿钧曾表示：”即使在理财业务发展成熟的美国，也只有四分之一的理财公司是完全独立的第三方理财，不销售任何理财产品。”而在国内，对于为了拉拢客户而只向机构收费的第三方理财机构来说，要做到完全中立很难。在第三方理财机构进入市场初期，出于吸引客户、建立信任的需要而只不向客户收费或收取很少费用是他们惯常的经营手段。然而对于纯粹提供理财咨询服务而不进行代客理财或代销产品的公司来说，生存之路也是十分艰难。需要说明的是，在美国，有一些专门的公司为独立第三方理财公司提供平台，比如后台管理的平台。在进行交易过程中，后台计算的平台、客户资料和交易历史记录的保存、资金的托管等，都包括在一整套后台管理体系中。但在目前的中国，独立的第三方理财公司还缺乏这样一套系统的支持。明天很美好从第三方理财机构独特的市场定位以及相对客观的利益立场上来看，此类公司存在较大的市场生存空间。第三方理财在中国刚刚起步，市场份额非常小。在美国，独立理财机构拥有60％的市场，澳大利亚也超过50％，中国香港大约占30％；但是在中国内地，1％都不到。由此可见，市场发展空间很大。随着中国金融业的快速发展，未来，第三方理财将成为中国理财市场的一支重要参与力量。假以时日，第三方理财公司当中一些理财顾问也肯定会发展成为一名出色的“私人理财管家”。“私人理财管家”提供专业化、个性化以及综合性私人理财顾问服务，讲究的是“量身定做”和“专属化”。这种服务类似家庭医生、私人会计师、私人律师等，它充分体现出以“客户为核心”的服务理念，使客户得到高质量的私人理财规划服务。在国外，这种服务通常由一些著名的私人银行机构、独立理财顾问公司、会计师、律师或来自不同服务领域的合作者提供。诺亚财富副总经理殷哲表示，现代人的生活节奏很快，很多白领阶层和企业主有钱却没有时间打理自己的资产；或者只是忙于赚取更多的财富，而没有学会如何打理与规划资产。这就需要专业理财顾问的帮忙，否则就永远无法完成财富的积累。“私人理财管家”式服务的出现，弥补了客户对金融机构的信息理解和信息利用的不对称地位，提供帮助客户规避风险、协助理财等全面的贴心服务。这种服务是第三方理财的最高阶段。“私人理财管家”就是要让客户在资产保值、增值的同时，真正地学会理财。随着包括货币市场、资本市场、外汇市场在内的我国金融市场的迅速发展以及日趋成熟，国内的老百姓会逐步尝试在不同市场进行投资与理财活动，届时，“私人理财管家”服务就会大行其道。