第十章流动资产管理答案

第十章流动资产管理一、客观试题（一）单项选择题1、运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（A）。A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本2、下列关于流动资产的说法错误的是（D）。A.投资于流动资产的资金对企业影响的时间比较短B.流动资产对于满足财务上临时性资金需求具有重要意义C.在流动资产的周转过程中，各种不同形态的流动资产可以同时存在D.流动资产占用的资金时高时低，起伏不定，所以具有风险大的特点3.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（A）元。A.1000B.2000C.3000D.40004.下列关于现金最优返回线的表述中，正确的是（C）。A.现金最优返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关B.有价证券利息率增加，会导致现金最优返回线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金最优返回线上升D.当现金的持有量高于或低于现金最优返回线时，应立即购入或出售有价证券5、下列各项中不属于存货经济进货批量基本模式假设条件的是（D）。A.不存在数量折扣B.存货的耗用是均衡的C.仓储条件不受限制D.可能出现缺货的情况6、应收账款管理的目标是（D）。A.扩大销售，增强企业的竞争力B.减少占用在应收账款上的资金C.减少给客户支付的现金折扣D.应收账款信用政策的权衡7、在依据“5C”系统原理确定信用标准时，应掌握客户“能力”方面的信息，下列各项指标中最能反映客户“能力”的是（C）。A.净经营资产利润率B.杠杆贡献率C.现金流量比率D.长期资本负债率8、企业制定的信用条件内容不包括（D）。A.确定信用期限B.确定折扣期限C.确定现金折扣D.确定收账方法9、为满足投机性而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是（D）。A.酒店B.企业C.农场D.投资公司10、企业6月10日赊购商品时双方约定“2/10，N/20”。在6月15日有能力付款，但直到6月20日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（D）。A.力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付账款的支付11、某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的500万元减至300万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，则该企业分散收账收益净额为（A）万元。A.10B.18C.20D.2412、某甲企业材料的年需要量为16000千克，销售企业规定：客户每次购买量4000千克时，价格优惠2％，单位材料的年存储成本为30元，每批进货费用600元，每千克标准单价为20元，则企业进货4000千克时存货总成本（A）元。A.376000B.376320C.62400D.37664013、下列现金的成本中，属于固定成本性质的是（A）。A.现金管理成本B.持有现金的机会成本C.现金交易成本D.现金短缺成本14、公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（D）。A.管理成本B.坏账成本C.短缺成本D.机会成本15、存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（D）。A.存货集中到货B.一定时期的存货需求量能够确定C.存货进价稳定D.允许缺货16、信用的“5C”系统中，条件（condition）是指（C）。A.顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C.指影响顾客付款能力的经济环境条件D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件17、在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（C）。A.收账费用B.坏账损失C.应收账款占用资金的应计利息D.对客户信用进行调查的费用18、企业为组织日常生产经营活动，必须保持的现金余额主要与（C）有关。A.企业愿意承担风险的程度B.企业临时举债能力的强弱C.企业销售水平D.企业对现金流量预测的可靠程度19、某企业年销售额625万元，赊销额占销售收入的80％（一年按360天计算），应收账款周转率为10次，变动成本为240万元，总成本为400万元，资金成本率8％，则企业的应收账款机会成本为（A）万元。A.1.536B.30C.3.6D.4.220、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的金额比重大致为（A）。A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.521、现金作为一种资产，它的（A）。A.流动性强，盈利性差B.流动性强，盈利性也强C.流动性差，盈利性强D.流动性差，盈利性也差22、对信用期限的叙述，正确的是（B）。A.信用期限越长，坏账发生的可能性越小B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优惠C.延长信用期限，将会减少销售收入D.信用期限越长，收账费用越少23、某企业全年需用甲材料240吨，每次进货成本40元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳进货次数为（B）次。A.3B.4C.6D.924、在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素是（D）。A.货款结算需要的时间差B.公司所得税税率C.销售增加引起的存货资金增减变化D.应收账款占用资金的应计利息25、下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（C）A.管理成本B.固定性转换成本C.企业持有现金放弃的再投资收益D.短缺成本26、某企业销售商品，年赊销额为500万元，信用条件为“2/10，1/20，n/40”，预计将会有50％客户享受2％的现金折扣，30％的客户享受1％的现金折扣，其余的客户均在信用期内付款，则企业应收账款平均收账天数为（B）。A.18B.19C.20D.无法计算27、某企业为加速收款，拟采用银行集中法，增设收款中心，可使应收账款平均余额由现在的600万元减少到400万元，企业的资金成本率为10％，因增设收款中心而增加的有关费用为12万元。则企业采用银行集中法的收益净额为（A）。A.8B.28C.40D.4828、下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（B）。A.同行业竞争对手的情况B.公司自身的资信程度C.客户的资信程度D.公司承担违约风险的能力29、某种材料全年的消耗总额为54万元，资金周转期为20天，其资金占用量为（C）元。A.1500B.27000C.30000D.6000030、根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（A）。A.流动资产的数量、质量及与流动负债的比例B.获取现金流量的能力C.财务状况D.获利能力31、在现金持有量的成本分析模式和存货模式中均需要考虑的因素包括（D）。A.管理成本B.转换成本C.短缺成本D.机会成本32、下列各项中不属于存货变动性储存成本的是（B）。A.存货的变质损失B.储存存货仓库的折旧费C.存货的保险费用D.存货占用资金的应计利息33、财务人员从事以下哪些工作时须同时考虑收账费用和坏账损失（B）。A.进行应收账款预测B.制定收账政策C.确定信用标准D.分析收现率34、某企业规定的信用条件是：“3/10，1/20，N/30”，一客户从该企业购入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货款为（C）元。A.9700B.9800C.9900D.1000035、在基本模型下确定经济批量时，通常应考虑的成本是（D）。A.订货成本B.储存成本C.缺货成本D.订货成本和储存成本36、各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（B）。A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.长期投资动机（二）多项选择题1、企业运用存货模式确定最佳现金持有量所依据的假设包括（BCD）。A．所需现金只能通过银行借款取得B．预算期内现金需要总量可以预测C．现金支出过程比较稳定D．证券利率及固定性交易费用可以知悉2、不适当的延长信用期限给企业带来的后果包括（ACD）。A.应收账款机会成本增加B.坏账损失减少C.坏账损失增加D.收账费用增加3、与固定资产投资相比，流动资产投资的特点包括（ABCD）。A.投资回收期短B.流动性强C.具有并存性D.具有波动性4、现金支出管理的方法包括（ABCD）。A.合理利用“浮游量”B.推迟支付应付款C.采用汇票付款D.改进工资支付方式5、存货的短缺成本包括（ABCD）。A.替代材料紧急采购的额外开支B.材料供应中断造成的停工损失C.延误发货造成的信誉损失D.丧失销售机会的损失6、下列各因素中与放弃现金折扣成本同向变动的是（AB）。A.折扣期B.现金折扣百分比C.信用期D.信用期与折扣期之差7、下列各项中属于应收账款管理成本的是（CD）。A.资金因投资应收账款丧失的其他收入B.应收账款无法收回带来的损失C.客户资信调查费用D.应收账款收账费用8、下列各项中属于企业为满足交易动机所持有现金的是（ABD）。A.偿还到期债务B.派发现金股利C.在银行维持补偿性余额D.缴纳税款9、应收账款的信用条件包括（ABC）。A.信用期限B.折扣期限C.现金折扣率D.收账政策10、应收账款的功能包括（AB）。A.促进销售B.减少存货C.增加现金D.减少借款11、制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（ABCD）。A.等风险投资的最低报酬率B.收账费用C.存货数量D.现金折扣二、计算分析题答案：（1）由于存货周转率=360/60=6(次）存货平均余额=销售成本/存货周转率则：原存货平均余额=销售成本/存货周转率=（2400×80%）/6=320（万元）方案甲存货平均余额=（2600×80%）/6=346.67（万元）方案乙存货平均余额=（2700×80%）/6=360（万元）项目现行收账政策方案甲增加额销售额24002600200毛利2400×0.2=4802600×0.2=52040应收帐款投资应计利息2400/360×60×0.8×15%=482600/360×90×0.8×15%=7830存货占用资金应计利息320×15%=48346.67×15%=524坏账损失2400×2%=482600×2.5%=6517收账费用4020-20税前收益2963059项目现行收账政策方案乙增加额销售额24002700300毛利2400×0.2=4802700×0.2=54060应收帐款投资应计利息2400/360×60×0.8×15%=482700/360×120×0.8×15%=10860存货占用资金应计利息320×15%=48360×15%=546坏账损失2400×2%=482700×3%=8133收账费用4010-30折扣成本2700×10%×2%=5.45.4税前收益296281.6-14.4（3）应采纳甲方案