第三章金融市场概述

第三章金融市场概述一、单项选择题1、按金融交易的期限划分，金融市场可分为（C）A、初级市场和次级市场B、直接金融市场和间接金融市场C、货币市场和资本市场D、现货市场、期货市场和期权市场2、下列（D）是金融市场所具有的主要宏观功能。A、价格发现B、减少搜寻成本和信息成本C、提供流动性D、实现储蓄─投资转化3、短期金融工具交易市场又称为（B）A、初级市场B、货币市场C、资本市场D、次级市场4、长期金融工具交易市场又称为（B）A、货币市场B、资本市场C、初级市场D、次级市场5、下列属于资本市场的有（B）A、同业拆借市场B、股票市场C、票据市场D、大额可转让定期存单6、下列不属于货币市场的是（D）A、银行同业拆借市场B、票据市场C、回购市场D、证券市场7、以下金融工具中那些不是属于货币市场工具的（D）A、票据B、信用证C、信用卡D、债券8、以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的（B）A、股票B、信用证C、证券投资基金D、债券9、股票是代表股份资本所有权的证书，它是一种（D）A、固定资本B、可变资本C、真实资本D、虚拟资本10、金融市场上的交易主体指金融市场的（D）A、供给者B、需求者C、管理者D、参加者11、下列不属于直接金融工具的是（A）A、可转让大额定期存单B、公司债券C、股票D、政府债券12、下列属于优先股股东权利范围的是（C）A、选举权B、被选举权C、收益权D、投票权13、本票与汇票的区别之一是（A）。A、是否需要承兑B、是否有追索权C、是否需要汇兑D、是否有保证14、商业票据的债权必须经过（B）才能转让流通。A、承兑B、背书C、提示D、追索二、多项选择题1、按金融交易方式可以把金融市场划分为（ADE）A、现货市场B、货币市场C、长期存贷市场D、期权市场E、期货市场2、按照交易中介是否存在划分金融市场，可以划分为（AB）A、直接金融市场B、间接金融市场C、货币市场D、资本市场3、下列属于货币市场金融工具的是（ACE）A、商业票据B、股票C、短期公债D、公司债券E、回购协议4、由债权人开出的票据有（BD）A、本票B、汇票C、期票D、支票E、股票5、下列金融工具中，没有偿还期的有（AC）A、永久性债券B、银行定期存款C、股票D、CD单E、商业票据6、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（BE）A、记名股B、优先股C、不记名股D、新股E、普通股7、下列属于直接融资的信用工具包括（BCD）。A、大额可转让定期存单B、非金融公司股票C、国库券D、公司债券E、金融债券8、下列属于间接融资的信用工具包括（BDE）。A、企业债券B、定期存款单C、国库券D、人寿保险单E、银行债券9、以下几种属于我国的股票划分类别（ABCDE）A、国家股B、个人股C、法人股D、人民币特种股E、H股10、按照发行方式的不同，债券可以划分为（AC）A、公募债券B、剪息债券C、私募债券D、贴现债券E、信用债券F、担保债券四、简答题2、优先股与普通股的主要区别是什么？3、股票和债券的含义及其区别。五、论述题试述我国金融市场当前存在的一些问题及今后应该采取的发展策略。第三章金融市场概述习题参考答案四、简答题2.（1）优先股风险低，收入稳定。（2）优先股权利范围小，无选举权和被选举权。（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。3、股票和债券的含义及其区别。答：（1）股票和债券的含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭匪。股票代表着其持有人(即股东)对股份公司的所有权，根据股票的剩余索取权和剩余控制权不同，股票叫分为普通股和优先股两种普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债券偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票。这种优先权表现在优先股东可以先于普通股股东领取股息，并且对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债务凭证。债券的本质是债权的证明书，具有法律效力。其要素包括期限、面值与利息、税前支付利息、求偿等级、限制性条款、抵押与担保、选择权。债券按发行主体的不同可以分为政府债券、公司债券和金融债券。(2)股票和债券的区别。债券具有与股票不同的特征，这主要表现在：1)股票一般是永久性的，因而是无须偿还的；而债券是有期限的，到期日必须偿还本金，而且每半年或一年支付一次利息，因而对于公司来说若发行过多的债券就可能资不抵债而破产，而公司发行越多的股票，其破产的可能性就越小。2)股东从公司税后利润中分享股利，若公司亏损或盈利较少则可能得不到股利分配，而且股票本身增值或贬值的可能性较大；债券持有者则从公司税前利润中得到同定利息收入，而且债券面值本身增值或贬值的可能性不大。3)在求偿等级上，股东的排列次序在债权人之后，当公司出于经营不善等原因破产时，债权人有优先取得公司财产的权力，其次是优先股股东，最后才是普通股股东。4)限制性条款涉及控制权问题。股东可以通过投票来行使剩余控制权，而债权人一般没有投票权，但他可能要求对大的投资决策有—定的发言权。5)权益资本是一种风险资本，不涉及抵押担保问题，而债务资本可要求已某一或某些特定资产作为保证偿还的抵押，以提供超出发行人通常信用地位之外的担保，这实际上降低了债务人无法按期还本付息的风险，即违约风险。6)在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股；而债券则更为普遍，一方面多数公司在公开发行债券时都附有赎回条款，另一方面，许多债券附有可转换条款。五、论述题我国金融市场还存在一些问题：（1）和直接金融不成比例（2）资本市场发育不平衡（3）金融市场利息机制僵化还须进一步发展和完善，其重要意义为：①发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要②是发展多种经济形式和多种经营方式的要求③是横向经济联系和联合的需要。发展策略：（1）努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例（2）货币市场和资本市场要合理配置（3）进一步加快利率市场化的步伐（4）减少垄断，搞活金融市场。第十章金融机构概述一、单项选择题1、下列那一项不是属于银行金融机构体系范围的（）A、中央银行B、商业银行C、证券公司D、政策性银行2、下列那个选项不是属于非银行金融机构体系的（）A、保险公司B、财务公司C、信用合作社D、专业银行3、下列关于专业银行的描述中，那个是错误的（）A、以短期融资为主B、主要依靠发行债券来筹集营运资金C、资金的使用有特定的行业、用途D、一般不经营活期存款业务4、信托投资公司通常业务都非常广泛，以下那项不是属于它的业务范围（）A、代理发行企业股票B、吸收个人存款C、办理信托存款、放款和投资D、代管财产5、（）曾是我国的专业外汇银行。A、中国建设银行B、中国银行C、中国工商银行D、国家开发银行6、（）曾是我国办理固定资产投资和贷款的专业银行。A、中国农业银行B、中国工商银行C、中国银行D、中国建设银行7、我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行是（）。A、中国交通银行B、中国民生银行C、招商银行D、中信实业银行8、我国第一家主要由民间资本构成的民营银行是（）。A、中国交通银行B、中信实业银行C、中国民生银行D、招商银行9、中国建设银行的经营战略是（）A、以效益为中心、集约化经营B、不放弃农村，但不局限于农村C、为大行业、大企业服务D、发展国际金融业务10、投资银行是专门对（）办理投资和长期信贷业务的银行。A、政府部门B、工商企业C、证券公司D、信托租赁公司11、下列不属于我国商业银行业务范围的是（）。A、发行金融债券B、监管其他金融机构C、买卖政府债券D、买卖外汇二、多项选择题1、下列属于银行金融机构的是（）A、中央银行B、商业银行C、专业银行D、政策性银行2、下列属于非银行金融机构的包括（）A、证券公司B、保险公司C、信托投资公司D、财务公司E、信用合作社F、储金局3、当前银行业呈现出来的显著发展新趋势是（）A、电子化B、国际化C、智能化D、自由化4、以下关于政策性银行的特征描述中，那些是正确的（）A、与政府关系紧密B、特殊的融资原则C、以利润最大化为原则D、业务领域基本固定5、下列是政策性银行的是（）A、国家开发银行B、中国进出口银行C、中国农业发展银行D、城市商业银行6、我国政策性银行开展业务的基本原则是（）。A、不与商业性金融机构竞争B、自主经营C、分业管理D、保本微利7、专业银行的主要种类包括（）。A、开发银行B、储蓄银行C、外汇银行D、投资银行8、下列属于我国非银行金融机构的有（）。A、信托投资公司B、证券公司C、财务公司D、邮政储蓄机构9、下列属于信托投资公司的主要业务的有（）。A、代理业务B、委托业务C、咨询业务D、兼营业务10、20世纪90年代以来，国际银行业出现了（）趋势。A、重组B、兼并C、分业D、收购四、简答题3、非银行金融机构有什么特点？我国为什么要发展非银行金融机构？第十章金融机构概述习题参考答案一、单项选择题1、C2、D3、A4、B5、B6、D7、C8、C9、C10、B11、B二、多项选择题1.ABCD2.ABCDEF3.ABD4.ABD5.ABC6.ABD7.ABCD8.ABCD9.ABCD10.ABD四、简答题3.非银行金融机构有什么特点？我国为什么要发展非银行金融机构？答：非银行金融机构是指中央银行、商业银行及专业银行以外的其他经营金融性业务的公司或组织；也就是说，非银行金融机构属于金融机构，但不是银行。主要包括保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、基金组织、信用合作杜等。(1)非银行金融机构最大的特点是它属于金融机构，但与商业银行、专业银行相比又有不同之处，它不属于银行。具体来说：1)非银行金融机构属于金融机构，是因为它们与商业银行及专业银行并无本质的区别。非银行金融机构和商业银行及专业银行—样，都是以信用方式筹集资金并投放出去以达到盈利的目的。2)非银行金融机构和商业银行及专业银行又有所不同。与商业银行相比，非银行金融机构不仅不能吸收活期存款，而且不能吸收其他任何形式的存款；非银行金融机构的业务范围也比较狭窄且专业性较强，所提供的服务也是有限的；更为重要的是，非银行金融机构只能做资金经纪人，不具备信用创造的能力。而商业银行则不同，它最显著的特征之一在与它是惟一能吸收活期存款、并可以提供综合性金融服务的金融机构，而且许多经济学家认为商业银行能够在不减少储备的情况下，增加放款和存款，具有创造信用的能力。与专业银行相比，非银行金融机构虽然同专业银行一样，业务种类和服务范围都很有限，而且都必须在减少储备的前提下才能增加贷款，但是，专业银行可以吸收出活期存款以外的其他形式的存款，而非银行金融机构则不能。(2)非银行金融机构是各国金融体系中不可缺少的组成部分，在社会经济生活中发挥着重要的作用，在我国，大力发展非银行金融机构很有必要。1)发展非银行金融机构，是适应社会主义市场经济体制下，经济形式多元化导致筹资者和投资者的多元化后，不同经济主体多种形式融通资金的需要。2)发展非银行金融机构，有助于打破国有商业银行的垄断地位，增加商业银行的经营压力，促进金融业的竞争，提高整个金融体系的运转效率。3)发展非银行金融机构，可拓宽投资、融资渠道，促进我国资本市场发展和完善，积极推进金融创新，加速储蓄向投资的转化。从而有利于金融市场结构的优化，促进金融深化。4)发展非银行金融机构，也是世界经济发展的趋势。随着经济的发展，银行系统在金融机构资产总额中的比例下降。在经济最发达的国家中，银行系统(中央银行和商业银行)的资产已低于其他各种金融机构资产的总和。大力发展非银行金融机构，也是金融市场创新的必经之路和目标之一。总之，我国的非银行金融机构大多是伴随着我国经济、金融体制的改革而产生和发展的。随着我国经济、金融体制改革的进一步深化，非银行金融机构也一定会达到更大的发展，其业务也将逐步趋于规范和完善。第四章金融市