第二章练习与答案

1第二章证券投资工具一、填空题：1、股份制，即股份公司制度，是指以集资入股、共享收益、共担风险为特点的制度。2、无限责任公司，简称无限公司，是由两个以上对公司债务的股东组成的公司。4、股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得和的凭证。5、股票的特征：、、、和。6、按股东权利不同，股票可分为和。7、优先股票是指比普通股具有优先权的股票，这种优先权主要表现在和的权力上。8、按是否标明票面金额，股票可分为和。9、以是否记载股东姓名或名称，股票可分为与。10、按绩效表现，股票可分为、与。11、一般是指国家投资或国有资产经过评估并经国有资产管理部门确认的国有资产折成的股份。12、债券的特征：、、和。13、债券的票面要素：、、和。14、根据发行主体的不同，债券可分为、、、。15、根据偿还期限的长短，债券可分为短期、中期、长期和债券。16、根据利息的支付方式不同，债券一般分为、、和。17、按利率是否浮动，债券可分为和。18、根据有无抵押担保，债券可分为和。19、根据在券面上是否记名的不同情况，债券可以分为和。20、按是否可以转换，债券可分为和。21、按其不同形态，债券可分为、和。22、证券投资基金是指一种、的集合证券方式。23、证券投资基金的基本特征：、、与。24、按照不同的组织形式和法律地位，证券投资基金可分为和。25、按受益凭证是否可赎回分类，证券投资基金可分为：和。26、按投资目标和风险分类，证券投资基金可分为：、、。27、金融衍生证券是指其价值由衍生出的资产。28、金融期货包括：、、等。二、判断题：1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。2、有价证券是虚拟资本的一种形式，有价格，也有价值。3、证券发行人是资金的供应者。4、间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动。5、普通股票在权利义务上不附加任何条件。6、股份有限公司发行的股票，可以为记名股票也可以为无记名股票。7、B股是外资股。28、股票发行可以实行折价发行。9、国有法人股的股权性质属于国有股权。10、债券是体现债权债务关系的法律凭证。11、债券具有永久性的特性。12、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。13、市场利率下跌，债券价格上升。14、无记名国债属于一种具有标准格式实物券面的债券。15、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。16、以发行债券来筹资是金融机构的主动负债业务。17、所有政府发行的债券都叫国债。18、证券投资基金的资产由基金管理人保管。19、基金的收益一定高于债券的收益。20、基金资产的实际持有人是基金托管人。21、契约性基金不是法人。22、公司型基金的基金资产归基金公司所有。（23、开放式基金必须持有一定比例的现金资产。24、开放式基金没有固定的期限。25、开放式基金通常上市交易。26、基金资产净值与基金单位价格的变化是完全一样的。27、开放式基金的基金单位总数是固定的。28、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。29、如果投资者承担的风险越大，那么他受到的损失也就越多。30、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。31、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。32、由于投资者在二级市场上购买股票并不能带来实际投资的增加，因此从个人投资者的角度看，它并不是一项投资。33、一般来说，上市证券种类比非上市证券种类多。34、股票的现值就是股票当前收益的未来价值。35、在我国，证券公司一般分为综合类证券公司与经纪类证券公司。36、我国《证券法》规定证券公司可以选择加入证券业协会，也可以不加入。37、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动、因此直接融通不需要任何金融中介机构。38、证券二级市场上证券的买卖并不增加投入实际生产领域的资金，所以它没有什么意义。39、当证券市场上买卖兴旺，价格上涨时引起货币市场上资金需求的增长，利率上升。40、任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关。41、有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式、持有有价证券一方面表明拥有一定价值量的财产，另一方面也表明持有人可以行使该证券所代表的权利。42、债券是有期投资，股票是无期投资。43、有面额股票比无面额股票更易于股票分割。44、契约型基金应当设有董事会。45、我国的B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。46、在确定债券的偿还期时必须考虑债券市场的发育程度，发育程度越低，就不应该发行长期债券。47、债券的票面要素有票面价值、偿还期限、利率、债券发行者名称四个因素，他们必须在3实际的债券上印制出来。48、在我国目前，政府债券的发行者一定是中央政府，而不能是地方政府。49、在我国现阶段的国债种类中，无记名国债就是一种实物债券。50、我国的实物债券记名可以挂失，同时可以上市流通。51、公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。52、证券投资基金的投资对象为货币市场工具和资本市场工具。53、公司型基金可以是封闭式基金，也可以是开放式基金。54、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。55、指数基金的投资对象是股票市场指数。56、公司型基金可以借贷而契约型基金不可以。57、封闭式基金可以挂牌上市交易。58、开放式基金既可以挂牌上市交易，也可以柜台交易。59、证券投资基金的发展趋势之一是从封闭式基金为主向以开放式基金为主。60、基金管理公司治理结构指的是董事会、监事会与管理层之间相互制约的关系。61、开放式基金的发行方式包括公募发行和私募发行。62、基金管理人未能按规定召集或不能召集时，基金托管人有权召集基金持有人大会。63、我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。64、基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。65、投资者（包括已开设证券帐户的投资者）购买证券投资基金时，必须开设基金帐户。66、基金帐户可以用来买卖股票，而股票帐户不用买卖基金。67、我国的证券投资基金均实行挂牌上市交易。68、开放式基金通常不进入证券交易所流通买卖。三、单项选择题:1、相对于债券投资而言，下列关于股票投资的说法不正确的是（）。A、收益率低B、收益不稳定C、价格波动性大D、风险大2、下列关于股票投资的技术分析法和基本分析法的说法不正确的是（）。A、技术分析法的主要目的在于分析股票的内在投资价值B、基本分析法从股票市场的外部决定因素入手，并从这些外部因素与股票市场相互关系的角度进行分析C、技术分析法很少涉及股票市场以外的因素分析D、基本分析法可以帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值3、下列关于债券投资的说法不正确的是（）。A、由于到期会收回本金，因此不必考虑期限的影响B、投资风险较小C、投资者权利最小D、收益率通常不及股票高4、在契约型基金中，基金资产的名义持有人指的是（）。4A、受益人B、投资者C、管理人D、托管人5、把基金分为契约型基金和公司型基金的依据是（）。A、组织形态B、变现方式C、投资标的D、投资人身份6、下列关于契约型基金和公司型基金的说法不正确的是（）。A、契约型基金的资金是公司法人的资本B、契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利C、公司型基金的股东享有管理基金资产的权利D、公司型基金的运营依据是基金公司章程7、专门基金由股票基金发展演化而成，属于分类行业股票基金或次级股票基金，下列不属于专门基金的是（）。A、资源基金B、黄金基金C、认股权证基金D、地产基金8、下列关于商品期货投资特点的表述不正确的是（）。A、以小博大B、合约的互换性和流通性较差C、信息公开，交易效率高D、期货交易可以双向操作，简便、灵活9、金融期货的规避、转移风险的功能主要通过套期保值实现。套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值。下列关于卖出套期保值的说法不正确的是（）。A、可以利用利率期货交易避免将来利率下降引起的持有债券的价格下跌的风险B、可以利用利率期货交易避免将来利率上升引起的预定的借款费用上升的风险C、可以利用外汇期货交易避免将来外汇价值下跌引起持有外币资产的价值下跌的风险D、可以利用外汇期货交易避免将来外汇价值下跌引起将来外汇收入的价值减少的风险10、下列关于认股权证的说法不正确的是（）。A、是由股份公司发行的，能够按特定的价格、在特定的时间内购买一定数量该公司股票的选择权凭证B、持有人在认股之前，拥有债权和股票认购权C、用认股权证购买普通股票，其价格一般低于市价D、由于套利行为的存在，认股权证的实际价值通常高于其理论价值511、下列关于认股权证理论价值的说法不正确的是（）。A、换股比率越大，认股权证理论价值越大B、普通股市价越高，认股权证的理论价值就越大C、执行价格越低，认股权证的理论价值就越大D、剩余有效期越长，认股权证的理论价值就越小12、下列关于可转换债券的说法不正确的是（）。A、转换期可能等于债券的期限B、如果每张债券面值为1000元，转换比率为20，则意味着每张债券可以转换为50股股票C、回售条款保护的是债券持有人的利益D、赎回条款保护的是债券发行公司的利益四、多项选择题:1、按照发行主体的不同，证券可分为（）。A、政府证券B、金融证券C、公司证券D、国库券2、企业进行证券投资的主要目的包括（）。A、获得稳定的收益B、获得对相关企业的控制权C、暂时存放闲置资金D、与筹集长期资金相配合3、股票投资的技术分析法是从市场行为本身出发，运用数理统计和心理学等理论及方法，根据证券市场已有的价格、成交量等历史资料来分析价格变动趋势的方法。其主要方法包括（）。A、指标法B、K线法C、形态法D、波浪法4、为了规避风险，需要进行债券投资组合，常见的债券组合包括（）。A、浮动利率债券与固定利率债券的组合B、短期债券与长期债券的组合C、政府债券、金融债券与企业债券的组合D、信用债券与担保债券的组合5、契约型基金的当事人包括（）。A、受益人B、投资者C、管理人D、托管人66、封闭式基金与开放式基金相比，下列说法正确的是（）。A、期限不同B、基金单位的发行规模要求不同C、投资策略不同D、基金单位的交易价格计算标准不同7、下列说法不正确的是（）。A、投资股票基金的风险较个人投资股票市场要低得多B、债券基金的投资风险和收益水平通常较股票基金低C、投资期货基金可以获得较高的投资收益，但不会面临着较大的投资风险D、认股权证的投资风险较通常的股票要低得多8、下列关于基金投资的说法正确的是（）。A、能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益B、具有专家理财优势和资金规模优势C、无法获得很高的投资收益D、在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人可能承担较大风险9、下列关于期权的说法正确的是（）。A、期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利B、购买看涨期权可以获得在期权合约有效期内根据合约所确定的履约价格售出一种特定商品或资产的权利C、购买看跌期权可以获得一种在未来一定期限内根据合约所确定的价格卖出一种特定商品或资产的权利D、按所赋予的权利不同，期权主要有看涨期权和看跌期权两种类型10、期权投资可考虑的主要投资策略包括（）。A、买进看涨期权B、买进看跌期权同时买入期权标的物C、买进看跌期权同时卖出期权标的物D、综合空头11、认股权证的基本要素包括（）。A、认购数量B、认购价格C、认购期限D、回售条款12、下列关于可转换债券的说法正确的包括（）。A、已上市的可转换债券，其市场价格等于评估价值B、新的经济增长周期启动时是可转换债券投资的较好时机C、非上市的可转换债券价值等于普通债券价值加上转股权价值D、进行可转换债券投资时，需要考虑强制转换风险7五、名词解释：1、股份制：2、无限责任公司：3、股份有限公司：4、股票：5、普通股：6、优先股：7、可流通股股票8、债券：9、证券投资基金：10、契约型投资基金：11、公司型投资基金：12、金融期货：13、金融期权：14、可转换证券：15、存托凭证：16、认股权证17、A股：18、B股：19、国有股：20、红筹股：21、黑马股：22、H股：23、蓝筹股：25、封闭式