第二章项目论证与评估

第二章项目论证与评估项目论证与评估是项目选定和投资决策的重要依据，也是现代项目管理的核心工作。项目论证指对拟定实施项目技术上的先进性、适用性，经济上的合理性、赢利性，实施上的可能性、风险性进行全面科学的综合分析，为项目决策提供客观依据。项目评估指在项目可行性研究的基础上，由第三方（国家、银行或有关机构）根据国家颁布的政策、法规、方法、参数和条例等，从项目、国民经济、社会角度出发，对拟建项目进行评价、分析和论证，为最后投资做出投资决策提供咨询意见。第一节项目论证概述一、项目论证的概念•项目论证是指对拟实施项目在技术上是否可能经济上是否有利建设上是否可行所进行的综合分析和全面科学评价的技术经济研究活动。项目论证主要回答的问题•项目在技术上是否能够实现？•项目在经济上是否有生命力？•项目在财务上是否有利可图？•项目需要多少物力、人力资源？•项目需要多少资金？•项目能否筹集到全部资金？•项目需要多长时间能建立起来？二、项目论证的作用•项目论证报告可作为：确定项目实施的依据向银行贷款的依据申请建设执照的依据与有关单位签订协作的依据项目实施基础资料的依据项目各项工作安排的依据三、项目论证的出发点•要站在咨询的立场上•应提出多种替代方案•对各种方案要做经济分析•决定最佳投资时期和投资规模•要提出实施的具体措施•要把资源的有效利用放在中心位置.四、项目论证的层次（可行性研究的三个阶段）•机会研究•初步可行性研究•可行性研究1.机会研究机会研究也称投资机会鉴定，是指寻求投资的机会与鉴别投资的方向。它的主要任务是对项目投资进行初步鉴定。一般投资机会研究：寻求投资应该用于哪些可能会有发展的部门，这种投资能给企业带来盈利，能给国民经济带来全面的或多方面的好处。具体项目机会研究：作这项工作的往往是未来的投资者或企业集团，主要内容为：市场研究项目意向的外部环境分析项目承办者优劣势分析2.初步可行性研究•投资机会是否有前途，值不值的进一步作详细可行性研究；•确定的项目概念是否正确，有无必要进一步详细论证；•项目中有哪些关键性问题，是否需要通过市场调查、试验室试验、工业性试验等功能研究作深入研究；•是否有充分的资料足以说明该项目设想可行，同时对某一具体投资者有无足够的吸引力。3.可行性研究详细项目论证（简称项目论证）是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，并对项目建成后的企业经济效益国民经济效益社会效益进行预测和评价的一种科学分析，选择投资少、进度快、效益高的最优方案的过程和方法，是项目进行评估和决策的依据。•机会研究是对项目的设想进行鉴别，确定投资方向；•初步可行性研究为是否有必要进行可行性研究提供依据；•可行性研究是为项目提供决策依据。第二节项目可行性研究•可行性研究的内容•可行性研究的步骤•可行性研究的依据•可行性研究的原则一、可行性研究的内容•（1）总论•（2）市场分析•（3）投资条件与项目选址•（4）技术方案•（5）环境保护与劳动安全•（6）企业组织和劳动定员•（7）项目实施进度安排•（8）投资估算与资金筹措•（9）财务分析•（10）国民经济与社会效益分析•（11）结论与建议（一）总论从总体上说明建设项目提出的背景、投资环境、项目建设投资的必要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性；介绍拟建项目的轮廓和预期达到的目标；阐述对推荐方案的重要争论问题和不同意见与观点。1.项目提出的背景2.项目概况3.问题和建议（二）市场预测市场预测是对项目和产出品和所需的主要投入品的市场容量、价格、竞争力，以及市场风险进行分析预测，为确定项目建设规模与产品方案提供依据。1.市场状况调查（1）市场容量现状调查（2）价格现状调查（3）市场竞争力现状调查2.产品供需预测（1）产品供需预测（2）供需平衡分析（3）目标市场分析3.价格预测4.竞争力分析（1）竞争力优势、劣势分析（2）竞争力对比（3）营销策略研究5.市场风险分析•市场调查产品用途现有生产能力产量及销售量替代产品产品价格国外市场•市场需求预测消费对象消费条件产品更新周期特点市场成长速度及趋势可能出现的替代产品产品可能的新用途产品出口或进口替代分析（三）资源条件评价（资源开发项目）资源条件是资源开发项目的物质基础，直接关系到项目开发方案和建设规模的确定。资源开发项目包括：金属矿、煤矿、石油天然气矿、建材矿、化学矿、水利水电和森林采伐等项目。资源评价主要是：1.资源开发的合理性2.资源可利用量3.资源品质情况4.资源储存条件5.资源开发价值（四）建设规模与产品方案建设规模与产品方案研究是在市场预测和资源评价的基础上，论证比选拟建项目的建设规模和产品方案，作为确定项目技术方案、设备方案、工程方案、原材料燃料供应方案及投资估算的依据。1.建设规模方案选择确定建设规模一般应研究以下主要因素和内容：2.产品方案的选择确定产品方案一般应研究以下内容：市场需求产业政策专业化协作资源综合利用环境条件原材料燃料供应技术设备条件生产储运条件产品方案评价•产品功能的合理性，产品在技术上的先进性；•产品在功能、技术、成本上的竞争优势；•其他产品替代该产品的可能性；•产品的市场生命周期及目前所处的阶段；•有无可能形成产品链、产品群；•是否符合国家有关技术和环境标准的要求。3.建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案的经济比选方法有：效益比选法净现值比较法、净年值比较法、净现值率比较法、差额投资财务内部收益率法等。费用比选法费用现值比较法、等额年费用比较法等。(五)场址选择可行性研究阶段的场址选择，是在初步可行性研究（或者项目建议书）规划选址已确定的建设地区和地点范围内，进行具体座落位置选择，习惯上称为工程选址。不同行业项目选择场址需要研究的具体内容、方法和遵循的规程规范不同。场址现状场址方案比较推荐的场址方案1.场址现状场址位置占地面积地形地貌气象条件地震活动情况工程地质和水文地质条件征地拆迁移民安置条件2.场址方案比较通过上述研究，对多个场址方案进行工程条件和经济性条件的比较。3.推荐的场址方案经过工程条件和经济性条件的比选，提出推荐场址方案，并绘制场址地理位置图。（六）技术方案、设备方案和工程方案技术、设备与工程方案构成项目的主体，体现项目的技术和工艺水平，也是决定项目是否经济合理的重要基础。1.技术方案选择技术方案，主要指生产方法、工艺流程（工艺过程）等。技术方案选择是对技术的先进程度、技术的可靠程度、技术对产品质量性能的保证程度、技术对原材料的适应性、工艺流程的合理性、自动控制水平、技术获得的难易程度、对环境的影响程度，以及购买技术或者专利费用等技术经济指标进行比选论证，提出推荐方案。技术方案选择•技术方案选择要考虑的制约条件需求制约（现存的需求结构及需求结构可能的变化）资源制约（资金、人力资源、自然资源、其他要素）环境制约（经济技术环境、社会文化环境、自然环境）•技术方案选择的原则经济性原则（以最小的投入取得最好的效果）发展原则（发展的前景及适应发展的能力）兼容性原则（与原有经济、技术、环境、社会的兼容性）相关效果原则（相关的经济、技术、环境、社会效果）•技术方案选择的视角技术先进性技术适用性2.主要设备方案选择设备方案选择是在研究技术方案的基础上，对所需主要设备的规格、型号、数量、来源、价格以及运营成本、寿命周期费用和差额投资回收期等指标进行研究比选，然后提出推荐方案并编制主要设备表。3.工程方案选择工程方案选择是在已选定项目建设规模、技术方案和设备方案的基础上，研究论证主要建筑物、构筑物的建造方案。4.节能措施在研究技术方案、设备方案和工程方案的时，能源消耗量大的项目，应提出节约能源的措施，并对能耗指标进行分析。5.节水措施在研究技术方案、设备方案和工程方案的时，水资源消耗量大的项目，应提出节水措施，并对水耗指标进行分析。（七）原材料燃料供应在研究确定项目建设规模、产品方案、技术方案和设备方案的同时，还应对项目所需的原材料、辅助材料和燃料的品种、规格、成分、数量、价格、来源及供应方式，进行研究论证，以确保项目建成后正常生产运营，并为计算生产运营成本提供依据。1.主要原材料供应方案对所需主要原材料的品种、规格、成分、数量、价格、来源、供应方式和运输方式进行研究。2.燃料供应方案计算分析所需燃料的品种、数量和质量；确定燃料运输方式和来源。（八）总图运输与公用辅助工程总图运输与公共辅助工程是在已选定的场址范围内，研究生产系统、公用工程、辅助工程及运输设施的平面和竖向布置，以及工程方案。1.总图布置方案研究确定各个单项工程建筑物、构筑物的平面尺寸和占地面积；功能区的合理划分；各功能区和各单项工程的总图布置；布置场内外运输、消防道路；合理确定土地利用系数、建筑系数和绿化系数。2.场内外运输方案研究提出项目内外部运输方案，主要是计算运输量，选择运输方式，合理布置运输路线，选择运输设备和建设运输设施。3.公用工程与辅助工程方案公用工程与辅助工程是为项目主体工程正常运转服务的配套工程。公用工程主要有给水、排水、供电、通信、供热、通风等工程；辅助工程包括维修、化验、检验、仓储等工程。（1）给水（2）排水（3）供电（4）供热设施（5）通信设施（6）空分空压制冷设施（7）仓储设施（九）环境影响评价环境影响评价是调查研究环境条件，识别和分析拟建项目影响环境的因素，研究提出治理和保护环境的措施，比选和优化环境保护方案。1.环境条件调查环境条件主要调查以下几方面的状况：2.影响环境因素分析分析项目建设过程中破坏环境，生产运营过程中导致环境质量恶化的废气、废水、固体废弃物、噪声和粉尘等主要因素。3.环境保护措施按照国家有关环境保护法律、法规的要求，研究提出治理方案。列出所需的设施、设备和投资。（十）劳动安全卫生与消防分析论证在建设和生产过程中存在的对劳动者和财产可能产生的不安全因素（如工伤和职业病、火灾隐患），并提出相应的防范措施。1.危害因素和危害程度分析2.安全防范措施3.卫生保健措施4.消防措施（十一）组织机构与人力资源配置合理、科学的确定项目组织机构和配置人力资源是保证项目建设和生产运营顺利进行、提高劳动效率的重要条件。在可行性研究阶段，应对项目的组织机构设置、人力资源配置、员工培训等内容进行研究、比选和优化方案。组织机构设置及其适应性分析人力资源配置员工培训1.组织机构设置及其适应性分析•研究确定相适应的组织机构模式；研究确定项目的管理层次；设置相应的管理职能部门。•适应性分析，主要分析项目法人的组建方案是否符合《公司法》和国家有关规定的要求。2.人力资源配置研究确定各类人员，包括生产人员、管理人员和其他人员的数量和配置方案。3.员工培训研究提出员工培训计划，包括培训岗位、人数、培训内容、目标、方法、地点和培训费用等。（十二）项目实施进度研究提出项目的建设工期和实施进度方案，科学组织建设过程中各阶段的工作，按工程进度安排建设资金，保证项目按期建成投产。1.建设工期2.实施进度安排•项目实施的各阶段资金筹措安排技术获得勘察设计与设备订货工程招标与施工准备工程施工生产准备试运转竣工验收•项目实施进度安排项目实施进度计划方法•横道图例项目实施进度计划方法•网络图例（十三）投资估算投资估算作为制定融资方案、进行经济评价以及编制初步设计概算的依据。1.建设投资估算建设投资可分为静态投资和动态投资两部分。•静态投资部分由建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费构成；•动态投资部分由涨价预备费和建设期利息构成。（1）建筑工程费估算（2）设备及工器具购置费估算（3）安装工程费估算（4）工程建设其他费用估算（5）基本预备费估算（6）涨价预备费估算（7）建设期利息估算2.流动资金估算流动资金是指为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所