第一章财务报表分析概述

财务报表分析任课老师：杨琨联系电话：[phone]QQ:2274936平时成绩40分（出勤20+期中课堂讨论20）期末闭卷考试60%课程要求《企业报表分析》张新民清华出版社《财务报表分析：理论、框架、方法与案例》黄世忠中国财经出版社《上市公司虚假会计报表识别技术》刘姝威机械工业2011年版《财务报表分析》弗里德森.阿尔瓦雷斯人大出版社2010版参考书目什么是财务报表？为什么要对财务报表分析？谁需要对财务报表进行分析？分析什么？怎样分析？本节主要讲述内容什么是财务报表？定义四表：资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表一注：财务报表附注其他分类第一节财务报表分析的主体内容和作用1.主体：谁会用债权人权益投资人企业经理人员政府经济管理类机构其他相关人士一、财务报表分析的主体2.内容：有什么偿债能力分析资本结构分析营运能力分析获利能力分析投资报酬分析现金流量分析发展能力分析杠杆系数分析企业社会责任分析二、财务报表分析的内容作用：用来干什么正确评价企业过去全面反映企业现状预测企业未来三、财务报表分析的作用上市公司会计信息披露文件首次披露——上市前的披露招股说明书；上市公告书；持续披露——上市后的披露定期报告，包括：年度报告和半年度报告、季度报告；临时报告，包括：重大事件公告和收购与合并公告。除上述信息外，中国证监会还对企业配股说明书、股份变动公告、以及一些法律文书的内容与格式作了约束。第二节财务报表分析的资料公司内部制表主要包括：四表一注资产负债表：实力利润表：能力现金表：活力所有者权益表：潜力一、财务报表客观性（objectivity）原则相关性（relevance）原则明晰性(clarity)原则可比性（comparability）原则实质重于形式(substanceoverform)原则重要性(materiality)原则谨慎（prudence）原则及时性（timeliness）原则权责发生制(accrualbasis)原则1.制表的一般会计原则资产负债表：存量表定义：反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益的报表基本结构：A、L、E主要项目：货币资金、短期投资、应收账款、其他应收款、存货、其他流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和递延税款借项等顺序：根据流动性从高到低排列2.资产负债表利润表：流量表定义：反映企业在一定期间内全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩基本结构：多步格式P16-17主营业务收入主营业务利润营业利润利润总额净利润3.利润表及其附表定义：反映构成所有者权益的各个组成部分档期的增减变动情况4.所有者权益变动表现金流量表：流量表定义：反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，能够便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量主要项目：经营活动投资活动融资活动5.现金流量表①企业基本情况②编制基础③遵循声明④重要会计政策说明⑤重要会计估计说明⑥会计政策和会计估计变更以及差错更正说明⑦报表重要项目的说明⑧或有事项的说明⑨资产负债表日后事项的说明⑩关联方关系及其交易的说明11股利总额和每股股利金额6.财务报表附注在哪做做什么母公司日期①企业基本情况客观性（objectivity）原则相关性（relevance）原则明晰性(clarity)原则可比性（comparability）原则实质重于形式(substanceoverform)原则重要性(materiality)原则谨慎（prudence）原则及时性（timeliness）原则权责发生制(accrualbasis)原则②编制基础：一般会计原则外部审计：合法性、公允性和一贯性四种类型：无保留意见的审计报告；保留意见的审计报告；否定意见的审计报告；无法表达意见的审计报告。二、审计报告一、程序：目标、范围、程序、资料、计算、结论二、方法：比较分析法（按比较标准、财务比率、比较方法）因素分析法（比率因素分解法、连环替代法）综合分析法第三节财务报表分析的程序与方法定义：经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标数量关系和差异1.比较标准：①趋势（比自己）：揭示变动差异②同业（比别人）：揭示竞争地位③预算差异比（理想与现实比）：揭示发展潜力比较分析法2.按比较指标分类总量指标：本企业趋势比较和差异比较财务比率分析：关联项目对比①构成比率②效率比率③相关比率④周转比率3.按比较方法分类绝对值比较绝对值增减比较增减变动百分比比率因素分解法资产收益率=资产周转率*销售利润率连环替代法Y=a*b*c基准值Y0=a*b0*c0比较值Y1=a1*b1*c1△Y=Y1-Y0替换：Y2=a1*b0*c0Y3=a1*b1*c0Y1=a1*b1*c1因素分析法Y2-Y0=△aY3-Y2=△bY1-Y3=△c△a+△b+△c=△Y例子：产品销售收入=销售单价销售数量实际计划差异销售数量25020050销售单价480500-20销售收入12000010000020000连环替代法如何确定替代顺序？基本因素在先，从属因素在后数量因素在先，质量因素在后实物量指标在先，货币量指标在后本质上依然是比较法优点：能说明各因素的影响程度，各因素变动影响程度的合计数与总差异一致，具有一定的说服力。缺点：排列顺序不同，分析的结论不同，影响分析结论的正确性。例子综合分析法