XXXX0813-信托业务研究委员会-金融信托业务前沿(第一期)

金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿（（（（2010年年年年第第第第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期））））上海市律师协会上海市律师协会上海市律师协会上海市律师协会信托业务研究委员会信托业务研究委员会信托业务研究委员会信托业务研究委员会2010年年年年8月月月月2金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期目录目录目录目录一一一一、、、、最新法规快递最新法规快递最新法规快递最新法规快递.......................................................................................................3《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》（银监发[2010]72号，2010年8月5日起施行）............................................................................3《企业重组业务企业所得税管理办法》（国家税务总局公告2010年第4号，2010年1月1日起施行）....................................................................................4二二二二、、、、政策法规难点解读政策法规难点解读政策法规难点解读政策法规难点解读.............................................................................................14《中国银监会办公厅关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知》（银监办发[2010]54号，2010年2月11日起施行）..............................14《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》（国发[2010]10号，2010年4月17日起施行）................................................................................16三三三三、、、、资产管理市场动向及热点资产管理市场动向及热点资产管理市场动向及热点资产管理市场动向及热点.................................................................................19《信托公司净资本管理办法》即将出台...........................................................19四四四四、、、、信托参与相关业务的思路与模式信托参与相关业务的思路与模式信托参与相关业务的思路与模式信托参与相关业务的思路与模式.....................................................................24证券投资信托业务之法律风险揭示...................................................................24不良信贷资产信托相关问题探讨.......................................................................323金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期一一一一、、、、最新法规快递最新法规快递最新法规快递最新法规快递《《《《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》（》（》（》（银监发银监发银监发银监发[2010]72号号号号，，，，2010年年年年8月月月月5日起施行日起施行日起施行日起施行））））《中国银监会关于规范银信理财合作业务有通知》（以下简称“《通知》”）的主要内容包括：（1）信托公司在开展银信理财合作业务过程中，应坚持自主管理原则，不得开展通道类业务。（2）开展银信理财合作的信托产品期限均不得低于一年。（3）对信托公司融资类银信理财合作业务实行余额比例管理，即融资类业务余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。融资类银信理财合作业务包括但不限于信托贷款、受让信贷资产或票据资产、附加回购或回购选择权的投资、股票质押融资等类资产证券化业务。开展银信理财合作的信托产品的信托资金同时用于融资类和投资类业务的，该信托业务总额应纳入上述考核比例范围。（4）开展银信合作的信托产品均不得涉及为开放式。（5）商业银行和信托公司开展投资类银信理财合作业务，其资金原则上不得投资于非上市公司股权。（6）《通知》发布以前约定和发生的银信理财合作业务，商业银行和信托公司应做好以下工作：A.商业银行应严格按照要求将表外资产在今、明两年转入表内，并按照150%的拨备覆盖率要求计提拨备，同时大型银行应按照11.5%、中小银行按照10%的资本充足率计提资本。B.对设计为开放式的非上市股权投资类、融资类或含融资类业务的银行理财产品和信托公司信托产品，商业银行和信托公司停止接受新的资金申购，并妥善处理后续事宜。4金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期《《《《企业重组业务企企业重组业务企企业重组业务企企业重组业务企业所得税管理办法业所得税管理办法业所得税管理办法业所得税管理办法》》》》（（（（国家税务总局公告国家税务总局公告国家税务总局公告国家税务总局公告2010年第年第年第年第4号号号号，，，，2010年年年年1月月月月1日起施行日起施行日起施行日起施行））））在信托业务实践中，尤其是在PE业务中，存在着大量的单一资金信托或信托计划参与企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立的情况。根据《财务部、国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税[2009]59号，以下简称“《通知》”）、《企业重组业务企业所得税管理办法》（以下简称“《办法》”）的规定，上述业务属于《通知》和《办法》中规定的企业重组业务，上述业务中的企业所得税问题应适用《通知》和《办法》的规定。附附附附：：：：《《《《企业重组业务企业所得税管理办法企业重组业务企业所得税管理办法企业重组业务企业所得税管理办法企业重组业务企业所得税管理办法》》》》国家税务总局公告2010年第4号现将《企业重组业务企业所得税管理办法》予以发布，自2010年1月1日起施行。本办法发布时企业已经完成重组业务的，如适用《财政部国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号）特殊税务处理，企业没有按照本办法要求准备相关资料的，应补备相关资料；需要税务机关确认的，按照本办法要求补充确认。2008、2009年度企业重组业务尚未进行税务处理的，可按本办法处理。特此公告。国家税务总局二○一○年七月二十六日企业重组业务企业所得税管理办法第一章总则及定义第一条为规范和加强对企业重组业务的企业所得税管理，根据《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称《税法》）及其实施条例（以下简称《实施条例》）、《中华人民共和国税收征收管理法》及其实施细则（以下简称《征管法》）、《财政部国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税5金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期〔2009〕59号）（以下简称《通知》）等有关规定，制定本办法。第二条本办法所称企业重组业务，是指《通知》第一条所规定的企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立等各类重组。第三条企业发生各类重组业务，其当事各方，按重组类型，分别指以下企业：（一）债务重组中当事各方，指债务人及债权人。（二）股权收购中当事各方，指收购方、转让方及被收购企业。（三）资产收购中当事各方，指转让方、受让方。（四）合并中当事各方，指合并企业、被合并企业及各方股东。（五）分立中当事各方，指分立企业、被分立企业及各方股东。第四条同一重组业务的当事各方应采取一致税务处理原则，即统一按一般性或特殊性税务处理。第五条《通知》第一条第（四）项所称实质经营性资产，是指企业用于从事生产经营活动、与产生经营收入直接相关的资产，包括经营所用各类资产、企业拥有的商业信息和技术、经营活动产生的应收款项、投资资产等。第六条《通知》第二条所称控股企业，是指由本企业直接持有股份的企业。第七条《通知》中规定的企业重组，其重组日的确定，按以下规定处理：（一）债务重组，以债务重组合同或协议生效日为重组日。（二）股权收购，以转让协议生效且完成股权变更手续日为重组日。（三）资产收购，以转让协议生效且完成资产实际交割日为重组日。（四）企业合并，以合并企业取得被合并企业资产所有权并完成工商登记变更日期为重组日。（五）企业分立，以分立企业取得被分立企业资产所有权并完成工商登记变更日期为重组日。第八条重组业务完成年度的确定，可以按各当事方适用的会计准则确定，具体参照各当事方经审计的年度财务报告。由于当事方适用的会计准则不同导致重组业务完成年度的判定有差异时，各当事方应协商一致，确定同一个纳税年度作为重组业务完成年度。6金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期第九条本办法所称评估机构，是指具有合法资质的中国资产评估机构。第二章企业重组一般性税务处理管理第十条企业发生《通知》第四条第（一）项规定的由法人转变为个人独资企业、合伙企业等非法人组织，或将登记注册地转移至中华人民共和国境外（包括港澳台地区），应按照《财政部国家税务总局关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕60号）规定进行清算。企业在报送《企业清算所得纳税申报表》时，应附送以下资料：（一）企业改变法律形式的工商部门或其他政府部门的批准文件；（二）企业全部资产的计税基础以及评估机构出具的资产评估报告；（三）企业债权、债务处理或归属情况说明；（四）主管税务机关要求提供的其他资料证明。第十一条企业发生《通知》第四条第（二）项规定的债务重组，应准备以下相关资料，以备税务机关检查。（一）以非货币资产清偿债务的，应保留当事各方签订的清偿债务的协议或合同，以及非货币资产公允价格确认的合法证据等；（二）债权转股权的，应保留当事各方签订的债权转股权协议或合同。第十二条企业发生《通知》第四条第（三）项规定的股权收购、资产收购重组业务，应准备以下相关资料，以备税务机关检查。（一）当事各方所签订的股权收购、资产收购业务合同或协议；（二）相关股权、资产公允价值的合法证据。第十三条企业发生《通知》第四条第（四）项规定的合并，应按照财税〔2009〕60号文件规定进行清算。被合并企业在报送《企业清算所得纳税申报表》时，应附送以下资料：（一）企业合并的工商部门或其他政府部门的批准文件；（二）企业全部资产和负债的计税基础以及评估机构出具的资产评估报告；（三）企业债务处理或归属情况说明；（四）主管税务机关要求提供的其他资料证明。7金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿金融信托业务前沿2010年第年第年第年第1期期期期，，，，总第总第总第总第1期期期期第十四条企业发生《通知》第四条第（五）