XXXX年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告-20

2010年华融金融租赁股份有限公司年华融金融租赁股份有限公司年华融金融租赁股份有限公司年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告金融债券发行公告金融债券发行公告金融债券发行公告发发发发行行行行人人人人：：：：华融金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司注册地址注册地址注册地址注册地址：：：：杭州市曙光路杭州市曙光路杭州市曙光路杭州市曙光路122122122122号世贸大厦六号世贸大厦六号世贸大厦六号世贸大厦六、、、、七楼七楼七楼七楼邮邮邮邮编编编编：：：：310007310007310007310007联联联联系系系系人人人人：：：：曹振远曹振远曹振远曹振远联系电话联系电话联系电话联系电话：：：：0571057105710571----87950523879505238795052387950523主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人：：：：联席主承销商联席主承销商联席主承销商联席主承销商：：：：二二二二〇〇〇〇一一一一〇〇〇〇年年年年五五五五月月月月2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告２重要提示重要提示重要提示重要提示本发行公告旨在向有意投资2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券的投资者提供本期债券的基本情况。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本发行公告。发行人保证截至本发行公告刊登之日止，本发行公告真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。投资者购买本期债券，应当认真阅读本发行公告及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本期债券发行的批准和核准，并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价，也不表明对本期债券的投资风险作出了任何判断。经中国银行业监督管理委员会《中国银监会关于批准华融金融租赁股份有限公司发行金融债券的批复》(银监复[2010]96号)和中国人民银行《中国人民银行准予行政许可决定书》（银市场许准予字[2010]第26号）批准，华融金融租赁股份有限公司拟于2010年5月26日在全国银行间债券市场公开发行2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券。现公告如下：2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告３第一章第一章第一章第一章释释释释义义义义在本发行公告中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：本公司本公司本公司本公司////公司公司公司公司////发行人发行人发行人发行人////华融租赁华融租赁华融租赁华融租赁指华融金融租赁股份有限公司中国华融中国华融中国华融中国华融指中国华融资产管理公司本期债券本期债券本期债券本期债券指2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券本期债券发行本期债券发行本期债券发行本期债券发行指2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券的发行主承销商主承销商主承销商主承销商指中国工商银行股份有限公司联席主承销商联席主承销商联席主承销商联席主承销商指华融证券股份有限公司簿记管理人簿记管理人簿记管理人簿记管理人指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者，本期债券的簿记管理人为中国工商银行股份有限公司簿记建档簿记建档簿记建档簿记建档指由簿记管理人记录投资者认购数量和债券利率水平意愿的程序承销团承销团承销团承销团指主承销商、联席主承销商为本期债券发行根据承销团协议组织的、由主承销商、联席主承销商和其他承销团成员组成的承销团承销协议承销协议承销协议承销协议指发行人与主承销商、联席主承销商为本次债券发行而签订的《华融金融租赁股份有限公司金融债券承销协议》承销团协议承销团协议承销团协议承销团协议指承销团成员为承销本期债券签订的《2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券承销团协议》法定节假日法定节假日法定节假日法定节假日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定及政府指定节假日和/或休息日)工作日工作日工作日工作日指每周一至周五(不包括法定节假日或休息日)募集说明书募集说明书募集说明书募集说明书////本募集说本募集说本募集说本募集说明书明书明书明书指发行人向投资者披露本期债券发行相关信息而编写的《2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券募集说明书》2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告４发行公告发行公告发行公告发行公告指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而根据有关法律、法规制定的《2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告》发行文件发行文件发行文件发行文件指在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书、发行公告）管理办法管理办法管理办法管理办法指《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》14141414号文号文号文号文指《中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告[2009]第14号》人民银行人民银行人民银行人民银行指中国人民银行中国银监会中国银监会中国银监会中国银监会////银监会银监会银监会银监会指中国银行业监督管理委员会有关主管机关有关主管机关有关主管机关有关主管机关指本期债券发行需获得批准的监管机关，包括但不限于银监会、人民银行元元元元指人民币元（有特殊情况的说明除外）中央国债登记公司中央国债登记公司中央国债登记公司中央国债登记公司////托托托托管人管人管人管人指中央国债登记结算有限责任公司2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告５第二章第二章第二章第二章本期债券清偿顺序说明及风险提示本期债券清偿顺序说明及风险提示本期债券清偿顺序说明及风险提示本期债券清偿顺序说明及风险提示一一一一、、、、债券清偿顺序说明债券清偿顺序说明债券清偿顺序说明债券清偿顺序说明本期债券属于金融租赁公司发行的、本金和利息的清偿顺序等同于金融租赁公司一般负债，但先于金融租赁公司股权资本的金融债券。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）及其他相关法律规定，公司破产清算时，在优先支付清算费用、所欠职工工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款后，与公司的其他负债具有同样的清偿顺序。二二二二、、、、风险提示风险提示风险提示风险提示投资者在评价和购买本公司本期发行的金融债券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。（（（（一一一一））））与本期债券相关的风险与本期债券相关的风险与本期债券相关的风险与本期债券相关的风险1、利率风险受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在发生波动的不确定性。本期债券采用固定利率结构，且本期债券期限可能跨越一个以上的利率波动周期，在债券的存续期限内，不排除市场利率存在波动的可能性，这可能使本期债券投资者的投资收益具有一定的不确定性。对策：本期债券的票面利率已适当考虑了对其存续期限内可能存在的利率风险的补偿。此外，本期债券发行结束后，经人民银行批准将在全国银行间债券市场上市交易，本期债券流动性的增强将在一定程度上给投资者提供防范利率风险的便利。2、流动性风险公司计划在本期债券发行结束后申请在全国银行间债券市场交易流通，在获2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告６得人民银行交易批准前无法交易流通；即使在获得交易流通资格并在全国银行间债券市场上市交易流通后，发行人也无法保证本期债券在全国银行间债券市场有活跃的交易，在转让时存在一定的交易流动性风险，因此，投资者应清楚所面临的潜在风险，即投资者可能由于无法及时找到交易对象而无法立即出售其债券，或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券，投资者也可能无法获得与发达债券交易市场上类似投资收益水平相当的收益。对策：本期债券面向全国银行间债券市场从事债券交易业务的机构投资者发行，机构投资者目前主要包括商业银行、保险公司、信用社、外资金融机构、邮政储蓄机构、证券公司和基金公司等，机构投资者的多样化及其交易行为的活跃性，有利于降低本期债券的流动性风险。3、兑付风险在本期债券存续期内，如果由于不可控制的市场环境变化，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券本息到期时的按期偿付造成一定的影响。对策：首先，发行人通过制定明确的战略目标，进一步完善公司治理结构从而推动业务的健康、平稳发展，不断增强公司盈利能力和资产质量，确保发行人的偿债能力；其次，发行人对本期债券募集资金的使用用途和回收计划做了仔细安排，资金投放后，发行人将加强流动性风险分析，提高盈利能力和风险管理能力，确保投放资金能够在本期债券到期前回收；最后，发行人畅通的外部融资渠道和较强的融资能力有效的降低了到期还款来源不足的可能性。（（（（二二二二））））与发行人相关的风险与发行人相关的风险与发行人相关的风险与发行人相关的风险1、承租人的信用风险如果承租人或交易对手无法或不愿履行合同还款义务或承诺，发行人可能蒙受一定的经济损失。2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告７对策：为防范信用风险，公司加强制度建设，建立一系列较为完善的管理制度，形成较完备的风险评判标准体系。公司指定专职部门负责信用风险排查、识别、监测和评估，定期和不定期组织对国内外经济形势和国家宏观经济政策的分析研究，并着重对公司租赁业务涉及的行业进行深入研判，适时制定和修改相关的行业准入标准，为公司选择行业和优选客户提供参考，切实防范信用风险；各职能部门按照风险管理要求和租赁业务流程，将项目筛选、尽职调查、初审上报、项目实施和后期管理等各环节的风险管理责任落实到人，从源头上控制风险，为公司风险分析和管理提供准确的数据；重视和加强对租赁项目投放后租赁资产及客户的管理，制定了相关办法，要求业务部门定期和不定期对租赁项目进行实地走访、巡查，及时了解租赁资金使用、租赁物运行、承租人和担保人经营等情况，并形成书面报告由部门负责人审核并签署意见，送公司分管领导审阅后归档；为了进一步提高租赁业务的风险识别和差别定价能力，华融租赁继续推进公司租赁业务风险评级系统的开发工作，目前客户信用评级系统已进入系统开发方案的对比优选阶段；与此同时，公司努力选择实力雄厚、信誉卓著、业绩优良的交易对手或合作伙伴，以尽可能降低信用风险。2、财务风险公司资金来源主要向银行借款，而营业利润主要靠租息收入扣减借款利息支出产生，因此利率变化对公司经营有直接影响，对公司未来的盈利带来一定风险。对策：公司加强对国内外宏观经济形势、金融市场状况等影响利率的因素进行研究，以期尽可能预测未来的利率变化，为利率风险管理提供依据；运用利率敏感性分析、资金缺口管理技术等手段适时调整负债期限结构；在借款合同及融资租赁合同中采取浮动利率约定，在一定程度上降低利率变化对公司经营产生的影响。3、操作风险操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。虽然公司对各项管理操作制定了控制及风险管理措施，2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告８包括制度、环境、设施等方面。但任何的控制都可能因自身及外界环境的变化，当事者对某项事务的认知程度不够、制度执行人不严格执行现有制度等原因，导致失去或减小效力，形成人为的操作风险。对策：针对操作风险的管理，公司通过不断修订相关公司制度和业务流程、改进和完善业务管理信息系统、加强员工培训和员工行为动态监测以及强化事后监督等途径，防控操作风险的发生。同时，使用信息管理系统提升操作风险的管理手段，最大限度地降低操作风险、减少损失。2010年华融金融租赁股份有限公司金融债券发行公告９第三章第三章第三章第三章发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况发行人基本情况一、发行人的基本信息中文名称：华融金融租赁股份有限公司英文名称：ChinaHuarongFinancialLeasingCo.,Ltd成立日期：1986年9月19日法定代表人：王克悦注册地址：杭州市曙光路122号世贸大厦六、七楼邮编：310007联系电话：[phone]传真：[phone]首次注册登记日期：1986年9月19日首次注册登记地点：杭州市下城区延安路217号金融许可证机构编码：M0010H233