科技金融平台建设的现状问题及对策11111111得到

摘要科技型中小企业是促进经济发展的重要力量，然而，科技型中小企业轻资产，风险大等特点，使其广泛存在融资瓶颈问题，而科技金融平台是解决这个问题的重要措施。本文先分析了当前科技金融平台现状，指出当前平台普遍存在缺乏完善的信用体系，多样化的金融机构以及专业的中介服务等问题，并探讨了当前科技金融服务平台的改进措施。关键词：科技型中小企业科技金融平台现状问题改进措施ABSTRACTHigh-techSMEsisanimportantforcetopromotethedevelopmentofeconomic,howeverthehighriskandasset-lightfeaturesmakethistypeenterprisesexistthe“financingbottleneck”problem，andtechnologyandfinanceplatformisaimportantmethodtosolvethisproblem.Firstly,thispaperanalyzesthestatusoftechnologyandfinanceplatformandpointoutthatcurrentplatformwidespreadlackofcreditsystem、financinginstitutionandprofessionalintermediaryservice.Thispaperalsoindicatesrelatedmeasuresofoptimizingtheplatformfunction,anddiscusstheoperatingmechanismoftheplatformafterperfection.一、引言科技金融发展的关键是如何促进科技产业与金融有效结合，探索科技金融有效结合的机制与措施是发展科技金融的必然要求。其中科技金融平台就是有效的一个机制，它为科技企业和金融机构的合作提供了良好的载体，关于科技金融结合以及科技金融平台的相关问题，国内外学者做了一定的有益研究。在国外，King和Levine(1993)指出金融机构如果足够了解科技企业以及其开展的创新活动的信息，就会对科技企业进行投融资，从而促进科技进步[1]。Stulz(2000)认为，银行可以通过对科技创业企业的监控，较为准确的把握项目的进展与科技企业的状况。在国内，张帆（2014）提出要建设政府主导的科技金融平台，加强政府的扶持力度。促进平台化融资。樊晓娇（2013）对我国科技金融服务平台的几种构建模式进行了比较，提出了政府主导模式将长期存在，互联网模式将是未来的趋势的观点。王宗伟，范从来（2010）对科技金融的实现方式选择进行了探讨，提出建立创新者和金融机构之间的风险分担和收益共享机制。目前国内许多地区已经对科技金融平台的建设做出了有益的尝试。但是已有的科技金融平台普遍存在着信用体系建设滞后、适应科技企业全生命周期的投融资机构缺乏，中介体系不完善等问题。本文认为，有必要分析出当前科技金融平台的缺点，提出科技金融平台建设的改进思路，这对于科技金融的深度结合具有深远意义。二、科技金融平台概述（一）科技金融平台的概念主要探讨科技产业如何与金融资源有效结合，科技金融体系是促进科技产业发展的系统性、创新性的金融制度、政策的安排【1】，是政府、企业、市场、社会中介机构等各主体共同组成的一个完整体系。而科技金融平台正是科技金融体系的一部分，科技金融平台主要引导主要参与主体科技企业、科研机构、高等院校、政府部门、金融机构、社会中介机构等形成集成效应进行一系列的科技金融活动。是科技创新与金融体系结合共同促进科学研究、技术开发、科技成果转化和科技产业化的综合体。（二）主要构建模式当前科技金融服务平台主要有三种模式，分别是政府引导模式，金融机构主导模式以及互联网模式。1.政府引导模式主要特点是公益性，非营利性，优点在于能够借助政府公信力，整合各个市场主体，便捷的将资源引向平台。尤其对于种子期和初创期的科技企业帮扶力度更大，比如广东建立了科技型中小企业投融资服务中心，就属于这类政府主导模式的典型例子。2.金融机构主导模式该类平台大多以美国的科技银行为模板构建【2】，该银行主要服务于科技型企业客户。对应于客户的高风险特征，其贷款利率在大多数情况下比别的银行高，硅谷银行普遍要求以技术专利做抵押担保，并且尤其青睐那些有风险投资注资的企业，这样进行风险分担，可以看出，该类模式在公益性质上非常欠缺，完全是以市场化为原则。3.互联网模式该类模式主要应用互联网技术架构，主要功能是信息发布，对接，，融资城是互联网科技金融服务平台典型例子。（三）主要参与主体科技金融平台的参与主体包括，科技金融需求方即科技型中小企业，科技金融供给方即金融机构以及相关政府部门。中介方即科技金融中介服务机构。1.科技金融需求方即科技型中小企业，在科技金融发展的不同阶段，都有资金需求。2.科技金融供给方金融机构供给主体。金融机构包括，银行，小额贷款公司，保险机构，风险投资，股权投资机构等。政府是比较特殊的科技金融供给方，政府可以在该平台上提供政策支持，提供咨询服务等。3.科技金融中介方科技金融中介方对于金融市场支持高新技术企业具有积极的推动作用【3】。主要包括营利性和非营利性两种。营利性机构包括，担保公司，信用评级公司，律师事务所，会计师事务所，税务师事务所，资产评估机构，股权交易机构。非营利性机构包括科技型中小企业行业协会，政府政策性金融机构，比如政策性银行，政策性担保机构。（四）主要功能科技金融平台功能主要包括：1.对接服务功能包括针对各类投融资主体需求进行需求分析评价，协助科技企业进行商业策划包装，以及进行项目的宣传与推介等撮合服务。2.交易服务功能主要是协助投融资双方开展股权融资、银行借贷、技术成果转让以及技术合同登记等各类交易服务功能。3.信息服务功能平台能对企业融资需求、创投机构投资需求、银行信贷产品所需数据进行基础数据采集、信息处理和集中展示【4】。4.信息支持服务功能当前的平台大多数可以实现各类信息的统计分析，为平台的良性运行提供决策思考。（五）科技金融平台的意义1.优化资源配置科技金融平台通过联系各个市场主体，将信息，资金，进行集成、引导、组合，从而能够降低融资双方的信息搜集成本，优化金融资源配置，还能降低融资成本，实现科技金融供需双方的双赢。2.引导各主体协作科技金融平台能发挥引导作用，与科技金融平台协作的投融资机构都会选择平台推荐的科技企业。另外平台通过各种对接活动，能促进各市场主体交流，加强合作.3.缓解信息不对称科技金融平台通过评估科技企业的各项数据，能够供投融资机构参考，同时也能为科技及时提供融资机构信息，从而缓解信息不对称问题。三、当前科技金融平台的发展现状（一）当前科技金融平台的几个特点1.模式多样既有政府引导模式也有金融机构主导模式和互联网模式。2.平台的服务体系日趋完善从各个平台的现状看，平台大多形成了以银行，中介机构，投资机构，保险机构等多机构为参与主体的集合平台。以平台为依托，推出了科技贷款，科技保险等金融产品。3.政府投入加大表现为以政府资金创新财政投入模式，开展了无偿援助，贷款贴息等有效措施。4.区域性的科技金融平台不断增加目前在许多中心城市大都以政府为引导，建立了科技金融服务平台，协助科技企业进行投融资对接，对科技企业进行融资辅导，对各种融资基础数据进行采集发布等，有效的整合了各种资源，促进了科技金融的结合深度。（二）当前科技金融平台的主要组成模块及相关运作机制1.信用认证服务模块部分平台利用了人民银行的企业征信体系，投融资机构如果对相关企业有意向可以在平台上查询企业信用记录，进而了解企业各方面信用状况，为合作奠定信任基础。2.银行类融资产品模块当前的平台主要是引导银行机构开展信贷产品创新，如广泛开展科技贷款。科技贷款即针对科技型企业特点设计的银行融资产品。典型的如知识产权质押融资，在该融资机制下，平台一般会为企业向银行流动资金借款担保并承担一定的风险，企业以知识产权提供反担保。对于资助对象，该类融资一般要求申请该项融资服务的科技企业是政府重点扶持的企业，企业主要股东或实际控制人具备良好信用记录，注册资本金大多在100万以上。此外目前平台还联合银行推出了信用互保，联合担保等融资服务。信用互保主要由平台引导企业组成信用互保联盟，进行企业增信。联合担保主要由平台引导担保公司共同为科技企业提供担保，主要针对单个担保机构担保风险大的科技企业。3.非银行类金融机构融资服务模块综合性的平台如成都市科技金融平台广泛引进了天使投资、创业投资，股权投资机构，有的还设立了国资主导的高新投资集团，如成都市成立了成都高新投资集团，集团可通过投资、控股、重组、联合、并购贴息、信用贷款等多种方式【5】，帮扶科技中小企业，支持科技成果转化等。这类模块的融资产品主要是创投、天使投资等机构推出的融资方案和产品。4.资本市场融资模块资本市场是直接融资的重要平台，资本市场存在的准入规则高，导致大多数科技中小企业得不到资本市场融资，因此大多数科技金融平台都主动联系资本市场如证券交易所，证券公司等，平台通过推荐符合要求的企业，进行资本市场融资。5.中介服务模块当前主要平台搭建了科技企业与中介服务机构的桥梁，科技企业如果需要中介服务可以通过平台联系合适的中介机构。比如有的平台联系了担保机构，会计师事务所，律师事务所等，一旦科技企业有中介服务需求，可以从平台上联系到相应的中介机构。6.信息发布模块大多数平台通过官方网站发布融资需求，吸引投融资机构进行合作。引导金融机构对平台吸纳的科技企业及其创新活动加深了解【6外文】。也从平台上发布一些政策、资讯等信息。7.科技项目库部分平台建设了服务区域内的科技项目库，以期吸引投融资机构发现科技企业价值，促进投融资对接。（三）典型平台：青岛科技金融服务平台、江苏科技金融信息服务平台青岛科技金融服务平台建立了“科技成果项目库”“科技中小企业数据库”、“金融机构信息库”“专家库”四库合一的服务集成平台，该平台通过鼓励引导银行、担保、创业投资机构为平台企业服务，已经开展了知识产权质押、种子担保、保险、创业投资引导等服务，有效的缓解了一定的融资难题。江苏科技金融信息服务平台，通过线上线下结合模式，建立了科技人才库、创投机构库、中介机构库（主要是担保机构，资产评估机构，律师事务所和会计师事务所）、金融机构库（主要是银行机构，证券公司，保险公司，科技小额贷款公司）形成了较为多元化的投融资体系。广州市科技金融综合服务平台集金融产品、中介、政策、信息服务、信用评价等综合性服务于一体。整合了银行、担保、保险、创投等资源，形成了政策服务、金融产品、中介服务、信息共享、信用评价四大体系。目前已经为科技企业融资问题解决做出了一定的有益的工作。国内部分地区的科技金融平台大多是按照这几种模式进行构建。由于当前科技型中小企业发展薄弱，亟需政策扶持，因此本文主要针对政府主导模式的科技金融平台进行分析，提出改进对策。典型的一个以政府引导的科技金融平台运行机制如图1-1所示四、当前科技金融平台存在的问题（一）尚未建立完善的科技企业信用体系目前的平台企业信用查询仅仅局限于人行的信贷登记咨询系统，该系统仅包括企业简况，企业年度财务报表数据，企业贷款记录，对外担保记录等[7]。而且这些记录更新不及时，另外对于企业的技术研发，纳税情况，股东和管理者个人资信状况没有记录，因此投融资机构很难做出企业信用等级的判断。而企业信用等级高低是银行执行贷款利率高低的重要依据[8]。在这种信用体系不完善的情况下，银行等金融机构无法快捷的对科技企业信用等级等情况做出专业化的判断，而若进行繁琐的调查则会增加银行经营成本，这样银行必然要求该类企业采取足够的信用风险补偿措施，从而隐形的推高企业贷款利率，从而进一步加剧科技企业融资困境。（二）银行类融资障碍仍然较多虽然大多数平台引导银行开展了科技贷款，比如知识产权质押融资，信用互保贷款和联保贷款，但是仍然门槛过高，比如知识产权质押融资大多数要求贷款期限不超过一年，