会计理论与实务金融资产理论与实务

2019/8/101会计理论与实务《会计理论与实务》课程组2019/8/10会计学2第二部分金融资产的理论与实务第二节货币资金第三节交易性金融资产第四节可供出售金融资产第五节持有至到期投资第一节金融资产概述第六节应收款项•第一节金融资产的定义和分类•一、金融资产的概念•金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。•金融资产主要包括:•库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。2019/8/10会计学4•投资以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产贷款及应收款项可供出售金融资产长期股权投资企业为了近期内出售而持有的股票等银行存款、各种应收款项和购入的贷款等初始确认时即被指定为可供出售的国债等企业准备长期持有的对其他企业的权益性投资BDA持有至到期投资到期日和回收金额都固定的国债等EC总结2019/8/10会计学5（三）不同类金融资产之间的重分类金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。2019/8/10会计学6（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（2）持有至到期投资（4）可供出售金融资产（3）贷款和应收款项符合条件2019/8/10会计学7第二节货币资金货币资金是经济社会用于价值储存和交换的媒介，是企业流动性最强的资产。包括：现金、银行存款、其他货币资金。均属于企业的金融资产。一、货币资金概述2019/8/10会计学8二、货币资金的核算1．总分类核算2．现金清查的核算2019/8/10会计学9三、货币资金的管理现金的管理(1)规定现金的使用范围；(2)规定库存现金限额；(3)不准坐支现金；(4)钱账分管；(5)严格现金收支凭证管理。根据国务院颁布的《现金管理条例》2019/8/10会计学10三、货币资金的管理银行存款的管理按照国家《支付结算办法》的规定1．银行存款开户的有关规定银行存款账户分为基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户。2．银行结算纪律单位和个人办理支付结算，不准签发没有资金保证的票据或远期支票，套取银行信用；不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金；不准无理拒绝付款，任意占用他人资金；不准违反规定开立和使用账户。2019/8/10会计学11四、货币资金内部控制的主要方法（一）不相容职务分离控制基本要求是实行钱账分管，出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。（二）授权批准控制办理货币资金业务，至少必须经过下列程序：1.支付申请2.支付审批3.支付复核4.办理支付（三）会计系统控制1.原始凭证审核2.记账凭证审核3.会计账簿审核惊天大案.doc2019/8/10会计学12关于货币资金管理的案例讨论：通过以下案例分析违背了货币资金管理的哪些原则。案例原文如下：2019/8/10会计学13西南财经大学书记信箱信件处理单时间：2011-03-11编号：2011-08发件人:***（[e-mail]）发件时间:2011-3-1022:50:01主题:MPAcc奖学金领取问题2019/8/10会计学14尊敬的封书记：您好！能够获得MPAcc新生奖学金是一件很高兴的事,要领到这笔钱却还要一波三折：1、会计学院在新生报到前仅告知会在开学典礼上发放奖学金，并未说明领取途径；2、学院在开学典礼后，口头通知：领取奖学金，必须要提供农行卡卡号；3、当提供农行卡号后，才被告知户名必须为领取人。如果领取人没有，则必须在农行办理一张银行卡才能得到奖学金。为什么不在新生报到之前一次性告知领取奖学金的手续？为什么只有农行客户才能领取西南财大奖学金？为什么学院在考虑这些事情的时候不可以“以人为本”呢？2019/8/10会计学15对以上问题，我难以理解，但这种官僚主义作风，不仅极大的打击了莘莘学子对财大的敬仰和爱戴，也必将阻碍了西南财大的发展。迫于无奈，我还是会按照会计学院的要求，新开一张农行卡，领取奖学金；但希望以后进入财大深造的同学，不会受到这种莫名其妙的困扰。谢谢您在百忙之中读这封信。2010级MPAcc学生：***2019/8/10会计学16党办意见：呈封希德书记阅示。党委办公室2011.3.11领导批示：请会计学院调查了解一下此事是何原因？能否改进？并做好***同学的工作。结果告我。封希德2011.3.14答复意见：2019/8/10会计学17问题思考：1、为了方便奖学金领取者，奖学金可否发放现金，如果发放现金存在什么问题，违背了现金管理的什么原则？2、为什么不能将奖学金上在其他人的卡上？2019/8/10会计学18分析要点：1、发放现金故然方便，但容易导致伪造假名单，冒名领取；而且奖学金往往金额较大，每一个人都可能是好几千，按照现金管理条例，1000元以上的不能用现金支付，都必须通过银行上卡或转账；2、在银行的支付结算管理上，必须实行实名制，奖学金的发放名单必须与银行卡相符对应，不可能将钱随便都可以上到另外一个人的卡上。2019/8/10会计学19四、现金分析现金的概念现金项目现金管理的目标最佳现金余额的确定现金的具体分析2019/8/10会计学20（一）现金的概念在财务分析中，“现金”有四种概念：现金1＝库存现金；现金2＝货币资金；现金3＝货币资金＋交易性金融资产；现金4＝货币资金＋交易性金融资产＋应收票据。由于应收票据可以贴现，可以背书转让，应收票据实际上就是“现金”。2019/8/10会计学21（二）现金管理的目标企业现金管理的目标，就是要在现金的流动性和盈利能力之间做出抉择，以使利润最大化或企业价值最大化。即在保证企业的经营效率和效益的前提下，尽可能减少在现金上的投资。2019/8/10会计学22（三）最佳现金余额的确定鲍莫模型米勒—欧尔模型现金周转模型因素分析模型行业现金结构模型2019/8/10会计学231、鲍莫模型最低点总成本持有成本短缺成本现金持有数量最佳现金持有数量金额2019/8/10会计学242、米勒—欧尔模型现金余额A：最高控制线C：回归线B：最低控制线时间2019/8/10会计学253、现金周转模型最佳现金余额＝企业年现金需求总额360现金周期购买存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期5、现金周转模型•最佳现金余额＝企业年现金需求总额360现金周期•经营周期：是从购买存货一直到收到现金的时间。经营周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数•现金周期：是从对外支付现金一直到收到现金的时间。•现金周期＝经营周期－应付账款周转天数购买存货销售存货存货期间应收账款期间应付账款期间现金周期支付现金收到现金经营周期案例1：现金周期的竞争•1997年，南达克塔州的个人电脑制造商Gateway遇到了一个问题。因为没有实现预期销售计划，使存货激增，而这些额外的存货占用了Gateway1.6亿资金。•同时，Gateway的一些竞争者也在为它们自己的问题而烦恼。苹果电脑不得不进行长时间的复苏活动。•康柏也正在作努力，因为它原来通过经销商的销售方法已不适应行业标准。•那么，谁是这些公司的追随对象？答案是戴尔。•原因何在？让我们来看看这4个公司1998会计年度的经营周期和现金周期。案例1：现金周期的竞争公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway3014443410苹果电脑5323764432康柏432366588戴尔4475162-114家公司1998会计年度的经营周期和现金周期案例1：现金周期的竞争•Gateway的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的存货周转天数只有14天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存货周转率比康柏和苹果电脑快两倍。•而且，尽管Gateway经营周期是最短的，但是它还是不能和戴尔-11天的现金周期相提并论。•苹果电脑现金周期是32天，在这个领域是最差。•戴尔的营运效率当然刺激了它的竞争者。•自从1998年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的喜悦，而康柏也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产的销售者。•2001会计年度末，4个公司情况如下：公司应收账款周转天数存货周转天数经营周期应付账款周转天数现金周期Gateway17122934-5苹果电脑4825086-36康柏6225875631戴尔2943369-36案例现金周期的竞争4家公司2001会计年度的经营周期和现金周期•两张表格比较，数字的变化十分明显。•除了康柏，所有公司都加速了应收账款回收期和延缓支付供应商货款期。•除了康柏，其他的公司都已经能够提高它们的存货周转率，减少经营周期和现金周期。也许苹果电脑发生的变化最令人惊讶，它的存货周转天数只有2天，现金周期被缩短至-36天。•通过这些数据，我们就不会对苹果电脑1998年以来取得的利润成就感到惊讶了。同样，尽管戴尔和Gateway也有显著的改善，但两者的存货周转天数还有进一步缩短的余地。2019/8/10会计学324、因素分析模型最佳现金余额=（上年现金平均占用额-不合理占用额）（1预计销售收入变化的%）2019/8/10会计学335、行业现金结构模型最佳现金余额=行业的平均现金结构（现金占总资产的百分比）总资产2019/8/10会计学34（四）货币资金的具体分析“现金”分析主要是结构分析,即将企业“现金”占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。当“现金”占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则说明现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以优化企业的资产结构。当“现金”占总资产的比例显著低于同行业的一般水平，则说明企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业面临巨大的财务风险。2019/8/10会计学35案例1:荣华实业（600311）2005年资产负债表单位：元资产金额比例(%)负债和所有者权益金额比例（(%)货币资金419452.120.028短期借款193741000.0012.81应收账款198057147.8313.10应付账款167669065.4211.09其他应收款61776405.434.086预收账款1119943.000.074预付账款29958559.731.981应付工资3750101.330.248存货34181881.552.261应付福利费5439600.080.360流动资产合计324393446.6621.46应交税金15300168.281.012固定资产原价475266870.7231.43其他应交款117058.540.008减：累计折旧126512134.818.368其他应付款9347358.530.618固定资产净值348754735.9123.06预提费用17478419.181.156固定资产净额348754735.9123.06流动负债合计413962714.3627.38在建工程822137854.3254.37实收资本260000000.0017.20固定资产合计1170892590.2377.44资本公积619407223.1440.97无形资产16648499.371.101盈余公积46982715.923.107未分配利润171581882.8411.35所有者权益合计1097971821.9072.62总计1511934536.26100总计1511934536.261002019/8/10会计学36案例1：荣华实业2005年现状荣华实业，一家西部概念股，2001年6月上市，大股东甘肃武威荣华工贸总公司，2005年末，资产总额15.1亿元，净资产10.9亿元，收入3.1亿元，可以货币资产只有41.9万元，上市公司穷到这个程度实在罕见。荣华实业资产负债率只有15%，为何资金会如此紧缺呢？荣华实业主业是淀粉及其副产品、饲料、包装材料、塑料制品的生产、批发零售，这些产品竞争都非常激烈，毛利率非常低，几乎是全行业亏损，但是近几年荣华实业的业绩还不错，上市以来历年的收入及净利润如下表所示：2019/8/10会计学37