保险企业产品策略逐渐趋向分化

精品资料网（）25万份精华管理资料，2万多集管理视频讲座精品资料网（）专业提供企管培训资料收益优势尽失保险企业产品策略逐渐趋向分化风光大半年的投连险，经不住股市“过山车”般的折腾，最近终于显现萎靡。沪上投连险的保费收入由最高1月的8.7亿元直落至最低5月的4.6亿元。如果说前3个月，不少客户热衷抢反弹，投连险降温尚不明显的话，那么进入4、5月后，投连险的业绩每月下降已高达25%。据此，以往凭借投连险高举高打的外资寿险受拖累最为明显，前5月外资市场份额因此而下滑9个百分点。收益优势尽失作为投资型险种，客户购买的动力很大部分取决于产品的收益情况。而借着去年大牛市的行情，大多保险公司的投连险帐户收益在50%以上，这很大程度上也提升了投连险销售的底气。但好景不长，股市摸高至6124点之后一路下滑；进入近3个月的盘整期以来，投连险的帐户净值也一路伴随股市沉浮；一度10连阴的走势更把投连险拖入低谷。记者从多家保险公司了解到，从5月中旬到现在，偏股型账户跌幅最为明显，缩水程度达到10%，有的甚至高达20%。其中泰康人寿积极成长型账户月跌幅13％；信诚人寿偏股型帐户月跌幅11．7％；新华投连险只有一个账户，月跌幅也超过6％；平安偏股型精选权益月跌幅则超过15％。帐户缩水直接导致投连险销售卡壳。“投连险＋银保”曾是去年外资寿险保费高增长的有效模式。但如今投连险不再抢手，直接拖动整体保费规模下滑。联泰大都会人寿去年以投连险为突破，一举坐上沪上总保费第六，但今年3月至5月，其投连险单月保费一降再降，2个月内缩水50%，导致其总保费收入亦下降46%。海康人寿投连险业绩同样在2个月内下滑53%，总保费减少44%。负面影响渐现事实上，投连险销售疲软所引发的连锁反应一直是业界所担心的。记得2002年的投连险“退保潮”，曾使得该险种“默默无闻”长达5年之久。虽然伴随着去年资本市场的走强以及外资寿险的力推，投连险重拾市场地位，但其隐患也始终伴随。专家指出，三大投资型险种中，分红险发展最为稳定，保险公司还能享有30%的投资收益权；万能险有保底收益和浮动收益“双保险”，结算利率并未受股市太大影响，尚有较大拓展空间；而投连险风险程度最高，收益情况几乎紧贴股市，况且保险公司只能收取一些帐户费用，其发展还要受制于银行等中介渠道。在国外，投连险保费多不计入寿险总保费中，毕竟保险公司收取的投连险保费，在扣取初始费用后，几乎就是代客户进行投资理财。如今投连险帐户缩水、销售不如从前，保险公司容易陷入偿付能力危机。当联泰大都会人寿等外资寿险引领投连险热销时，市场上经营投连险的主体不过四五家，但随着平安和国寿相继介入，市场很快又变得紧张而浮躁起来。如今，沪上除了恒康天安等少数公司外，几乎全部涉足投连险，有15家公司选择在银保渠道开拓投连险。有业内人士表示，如今银行等中介手续费持续走高，很多公司介入投连险只是赔钱赚吆喝，想借着资本市场好的环境下，通过做大规模赚一笔投资收益。但投连险划了道高抛物线重又回到原点，这令不少公司陷入尴尬。中央财经大学保险学院执行院长郝演苏表示，投连险销售“过山车”后，退保潮或许会卷土重来，特别是全行业掀起的这轮“投连”热潮，在股市震荡发生后危害性可能超过当年。产品导向分化6月16日，信诚人寿正式推出返本防癌型健康险，刚刚履新的上海分公司总经理郑少玮表示，投连险的退保率各家保险公司都达到了一定水平，在资本市场仍不明朗的态势下，公司将把重点放在保障性能更强的健康险上。无独有偶，中宏人寿也新推分红型年金产品，其首席市场执行官姚兵表示，在每个阶段保险公司的险种或许会有所侧重，分红险和养老险将是公司下一步的发展重点。友邦上海分公司市场部人士也表示，公司下半年将以发展重疾险和分红险为主。保险公司以险种套市场的做法由来已久，每个营销阶段保险公司都会推出不同类别的险种以刺激市场，炒概念、炒营销，达到保费增收的目的。事实上，自股市震荡走低开始，投连险的地位已是每况愈下：去年，投连险的业绩一度超过万能险，其在投资型险种中的占比超过30%，但今年以来，投连险被万能险超越，占比也下滑7个百分点。由是，保险公司自觉或是不自觉地“抛弃”了去年还倚重万分的投连险。上海财经大学保险系教授许谨良表示，预计下半年投连险的市场表现不会有太大改观，一是投连险被号称是“基金中的基金”，过度强调投资收益，已经背离保险保障的本源，二是客户经过一年多的市场洗礼，投连险不再具有神秘的面纱，所谓的抗跌性避险性也在实践中表明并不比开放式基金可靠，客户的选择也不会再倾向于投连险。由此看来，何去何从，摆在保险公司面前的难题，绝非投连帐户涨跌多少那般清晰简单。