浅论企业集团财务公司的信用风险管理(借鉴)

浅论企业集团财务公司的信用风险管理StudyonCreditRiskManagementoftheEnterpriseGroupFinanceCompanyCandidate：SongLeGangSupervisor：PingXinQiaoChinaCenterforEconomicResearchPekingUniversity北京大学硕士学位论文-1-版权声明任何收存和保管本论文各种版本的单位和个人，未经本论文作者同意，不得将本论文转借他人，亦不得随意复制、抄录、拍照或以任何方式传播。否则，引起有碍作者著作权之问题，将可能承担法律责任。北京大学硕士学位论文-2-摘要集团财务公司指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位（以下简称成员单位）提供财务管理服务的非银行金融机构。本文采用将理论研究和实证研究相结合的研究方法，从对国内外信用风险管理的理论和实践调研着手，揭示了信用动因，同时客观地分析了目前我国信用制度状况。在全面介绍我国企业集团财务公司的历史发展沿革及其风险状况后，指出信用风险对于财务公司风险管理的重要性。在借鉴国内外同行的信用风险管理模式的基础上，针对目前管理上普遍存在的问题，设计了一个适合我国企业集团财务公司信用风险管理的可行方案，强调了信用文化的建立、信用风险的内控和信用评级。关键词：财务公司；信用风险；风险管理北京大学硕士学位论文-3-StudyonCreditRiskManagementoftheEnterpriseGroupFinanceCompany[SongLeGang]Directedby[PingXinQiao]AbstractThedefinitionofChineseenterprisegroupfinancecompanyisthatenterprisegroupfinancecompanyisanonbandfinanceagencywhichpurposeistostrengthenthecentralizedmanagementandtoenhancetheusingefficiencyofthefundoftheenterprisegroup.Chineseenterprisegroupfinancecompanyalsoprovidesfinancialmanagementserviceforbusinessenterprisegroup.Afterabriefintroductionofthebackgroundandcurrentsituationofthecreditriskmanagementoftheworld,thethesisrevealedthebasicfactorsinthecreditafterthestudyongamblebetweenthecreditorandthedebtor.Thepresentinstitutionofourcountrywasalsobeanalyzedinthisthesis.Thedevelopinghistoryoftheenterprisegroupfinancecompaniesshowedthatthecreditriskissignificant.Onthebasisoftheinvestigationofthecreditriskmanagementexperiencesandproblemsintheworld,afeasibleschemeofthecreditriskadministrationsforfinancecompaniesofourcountrywasdesigned.Inthescheme,theconstructionofthecreditculture,thecontrolofthecreditriskandthemeasurementofthecreditwereespeciallyemphasized.KeyWords：financecompany,creditrisk,riskmanagement北京大学硕士学位论文-1-目录摘要..................................................................................................................................2Abstract.....................................................................................................................................3引言..................................................................................................................................31.课题的背景与意义...............................................................................................................41.1课题背景................................................................................................................41.2课题意义................................................................................................................51.3课题研究的主要内容...........................................................................................61.4课题研究方法........................................................................................................61.5课题研究的关键点和创新点...............................................................................62.信用风险管理理论综述.....................................................................................................72.1金融风险管理理论...................................................................................................72.2信用风险管理理论...................................................................................................82.3信用风险管理方法...................................................................................................93.案例分析财务公司信用风险产生的原因和特点……………………………..…143.1财务公司产生的原因及发展情况…………………………….......................143.2财务公司的运行机制……………………………………………………….183.3案例分析财务公司信用风险产生的原因和特点…………………………..204.建立适合集团财务公司的信用风险管理方法………………………………………354.1完善贷款业务内部控制制度建设………………………………………….354.2明确信用风险管理取向，建立良好的风险管理文化…………………….374.3对信用风险量化分析，提高信用风险管理水平………………………….394.4关注贷款集中度，分散贷款集中带来的风险…………………………….404.5以1104工程为契机，培训提高人员素质………………………………….40结论................................................................................................................................40参考文献..........................................................................................................................42北京大学硕士学位论文-2-原创声明................................................................................................................................42致谢................................................................................................................................46北京大学硕士学位论文-3-引言作为金融机构，在中国的集团财务公司（以下简称“财务公司”）面临的各种风险中，信用风险是最为突出的一个，但与其他金融机构相比较，因具备“立足集团、服务产业”的特性，财务公司经营中信用风险的产生与管理手段均具有别于金融机构。在信用风险的产生方面，关联交易集中、客户群体与业务范围的受限，决定了财务公司风险具有集中度高、风险分散手段单一的特点。财务公司服务于集团的职能决定其服务仅面向集体内企业，财务公司与其客户之间、客户与客户之间均互为关联方，关联交易集中，服务范围限定于集团内部，易导致财务公司资产品种单一、信贷资产的产业投向过度集中，同时，因监管方对财务公司所从事业务的限制，分散风险的手段较单一，所以，在风险产生方面，财务公司的风险集中度要大大高于那些面向社会的金融机构。在信用风险的管理手段和方式方面，财务公司的特殊地位决定其风险管理具有硬约束弱化、软约束强化的特点。一方面，集团财务公司风险管理的方法在我国还处于不断摸索和完善的过程中，并且由于是面向集团内企业，法律手段等硬约束手段有一定程度的弱化。另一方面，财务公司作为集团的金融机构，相对于等金融机构而言，与成员单位相互之间更了解，减少了因信息不对称导致错误决策的机会，集团统一指挥也是财务公司规避风险的有力工具。所以，行政管理等软手段的作用得到一定程度的强化。本文通过对我国的集团财务公司的调查和分析，对集团财务公司的信用风险及其管理进行了探索。北京大学硕士学位论文-4-1课题的背景与意义1.1课题背景财务公司作为金融服务业中的一员正发挥越来越重要的作用。当前金融服务业可按照服务内容的不同分为三类：第一类为存款机构，包括银行和其他存储机构；第二类为保险公司，包括人寿保险公司和财产—意外保险公司；第三类为其他金融机构，包括证券公司和投资银行及财务公司。财务公司是今年内增长最快的金融机构。国内外对财务公司的定义不尽相同。我国的财