机器人和智能家居

2.机器人2015年国产机器人产值规模达到16.4亿元，产值增速达55%。其中，中型负载、轻负载的机器人增速会比较快。2015年我国工业机器人销量为7.5台，同比增长23.7%，增速较2014年同期略有放缓。根据《中国制造2025》的规划，2020、2025和2030年工业机器人销量的目标，分别是15万台、26万台和40万台，增长前景诱人。预计未来10年中国机器人市场将达6000亿元人民币。2.1定义机器人是自动执行工作的机器装置。它既可以接受人类指挥，又可以运行预先编排的程序，也可以根据以人工智能技术制定的原则纲领行动。它的任务是协助或取代人类的工作，例如生产业、建筑业，或是一些危险工作。2.2行业投资价值度评级指标热度说明综合热度★★★★★机器人应用正在扩展到越来越多的行业，市场投资火热市场前景★★★★★机器人产业在我国已经上升为国家战略，市场发展前景明朗盈利空间★★★★★预计未来10年中国机器人市场将达6000亿元人民币产业周期★★★★★目前我国机器人产业正在快速发展中，处于产业成长期商业模式★★★我国机器人市场由外企主导，自主品牌的本体和关键零部件产品依赖国外进口政策力度★★★★★2012年以来一系列扶持政策密集出台，形成了完整的政策体系。机器人产业在我国已经上升为国家战略投资热度★★★★★机器人产业链较长，每一环节市场投资火热进入壁垒★★★★机器人产业有较高的资金、技术门槛2.3产业综述一、2015年国产机器人产值规模达到16.4亿元，产值增速达55%。其中，中型负载、轻负载的机器人增速会比较快。2015年我国工业机器人销量为7.5台，同比增长23.7%，增速较2014年同期略有放缓。二、机器人应用正在扩展到越来越多的行业，包括3D打印、农业、装配、建筑、电子、物流和仓储、生产制造、医药、采矿以及运输等很多其它行业。让机器人得以快速推广的原因之一是，在某个行业中的机器人设计革新以及终端执行器方面的应用经验，能够很容易被其它行业采用。三、中国20‐39岁的主要劳动力变动率从2012年开始就迅速降低并一直保持负数，而60岁以上的人口比例变动则一直上升且为正。也就是说，随着中国社会的老龄化，人口红利正在消失，社会劳动力逐步减少。同时，制造业就业人员人均年工资也在不断增加，每年的增幅依然维持在10%以上，在制造业整体低迷的情况下，机器换人呼之欲出。2.4驱动因素一、全球化。在全球化经济中，发达国家维持制造业优势的最重要因素，就是在技术研发方面的持续投入。技术研发经费的持续投入大大加快了机器人技术的进步，直接推动了机器人产业的普及。二、人口老化和高技能人才短缺。由于人口老化带来的劳动力老化以及科学、技术、工程、数学方面的人才短缺将对经济造成冲击。随着人口不断老化，机器人替代人工作的需求也越来越大。三、生产周期缩短。在一些产业中，更高的营业额和更多的客观化要求缩短了产品的生产周期。这在未来的制造业中将会越来越常见，并扮演越来越重要的角色。使用柔性的机器人而不是定制的模型将是适应这一新趋势的关键。四、健康和安全条例。实践证明，机器人可以在危险的环境或者在大量重复单调及由此对身体产生伤害的岗位中代替人力。人类社会的发展，一直在朝着创造更好的工作环境和通过自动化来提高产量的方向前进。2.5政策一、李克强总理在政府工作报告中明确提出，实施“中国制造2025”，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。规划的核心是促进工业化和信息化深度融合，开发利用网络化、数字化、智能化等技术，着力在一些关键领域抢占先机、取得突破，以加快制造业转型升级。规划中首次提出制定“互联网+”行动计划，首次出现“工业互联网”概念，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合。规划的切入点就是抓住智能制造抢占新一轮产业革命中的制高点。二、2016年4月，工信部、发改委、财政部等三部委联合印发了《机器人产业发展规划(2016‐2020年)》，提出了产业发展五年总体目标，五项主要任务以及六项政策措施，大力发展机器人高精密关键零部件，直指我国工业机器人产业发展的薄弱环节，也就是我国在工业机器人产业自主化之路上最大的“绊脚石”。2.6关键零部件图表五大关键零部件资料来源：中投顾问产业研究院2.7国内外机器人企业图表机器人公司生产基地资料来源：中投顾问产业研究院2.8投资机会一、我国机器人下游需求较大。需求领域大致可分为C端和B端。C端目前以个人情感陪伴、残障辅助、家庭作业、教育类为主，需求培育还有待时间。B端更多实际需求，如酒店服务、医院服务、安防服务等，如借助销售模式创新，将很快看到需求爆发。二、汽车工业仍为工业机器人主要用户。现阶段汽车工业制造厂商仍然是工业机器人的最大用户，未来工业机器人主要需求也仍在汽车工业。因此，汽车工业使用机器人未来发展空间巨大。图表我国机器人下游需求结构资料来源：中投顾问产业研究院三、双臂协力型机器人为工业机器人市场新亮点。随着人力成本持续增长，包括组装代工大厂与中小企业等的人力成本负担相对沉重，加上人口老化严重国家劳动人力短缺，使得双臂协力型机器人成为其降低人事成本、提高生产效率与补足劳力缺口等的解决方案。四、服务机器人市场成长动能十分可期。服务机器人方面，现阶段以扫地机器人、娱乐机器人及医疗看护机器人等支撑整体市场。人工智能进步使服务机器人具备与人类沟通互动功能，促使生活陪伴型服务机器人成为市场新生力军。此外，部分国家地区农业人口高龄化日益严重，因此也会带动农业机器人的增长需求。2.9投资风险一、我国机器人产业仍然存在总体技术与国外先进水平差距较大的问题。国产工业机器人仍以低端产品为主。二、机器人的高可靠性基础功能部件、产品设计、材料与工艺、主机批量生产、系统集成水平等方面技术都与发达国家存在较大差距。三、我国机器人市场由外企主导，用户企业已经习惯使用国外品牌，导致自主品牌的本体和零部件产品不能尽快投入市场。2.10投资建议一、目前全球机器人产业格局还没有形成。相对来说，在知识积累和产业应用方面，中国企业有很多优势和机会。未来有望成功的机器人公司或是以下类型：1）独到需求+成熟商业模式型，能融合市场、渠道、销售和独到的需求爆发点；2）技术领先型，拥有硬件优势、软件思维及大数据能力的机器人公司。但在硬件和软件上有纯粹技术领先优势的企业不多，第一种类型更适于市场。二、2015年以来，由于工业基础、企业意愿等因素，工业机器人应用区域主要集中在广东、江苏、上海、北京等地，其工业机器人的拥有量占全国的一半以上。预计2016年，随着我国西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的区域发展总体战略的加快落实，中、西部工业机器人使用量将不断增长，长三角、珠三角等高端制造业集中区域也将会更多地使用工业机器人。投资者可着重关注西部地区的工业化发展。2.11总结伴随劳动力的结构性短缺以及劳动力成本的急剧上升，我国人口红利时代即将结束，面临迫切产业转型升级的需求，这使国内机器人产业迎来了大发展的春天。中国机器人密度明显低于德国、日本等发达国家，中国机器人市场的需求与供给存在庞大的缺口，未来市场空间巨大，这将为我国集中资源，发展国产机器人产业提供强劲动力。9.智能家居经过10多年的发展，我国智能家居行业经历了概念期、开创期、徘徊期，并没有重大突破，近年互联网巨头加速介入之后，行业正式步入发展初期。2015年我国智能家居市场规模已经达到431亿元，未来两年将呈快速发展态势，2017年或达到近千亿的市场规模。从价值链投资来看，智能家居产业链下游的家电网络化产业价值最大，该环节是最终体现的用户接口，所有智能家居信息最终将通过智能手机上的应用程序将家居信息进行集成并可视化提供给用户，从而实现24小时实时监控和智能控制。9.1定义智能家居是以住宅为平台，利用综合布线技术、网络通信技术、安全防范技术、自动控制技术、音视频技术将家居生活有关的设施集成，构建高效的住宅设施与家庭日程事务的管理系统，提升家居安全性、便利性、舒适性、艺术性，并实现环保节能的居住环境。9.2行业投资价值度评级指标热度说明综合热度★★★★★智能家居是家电行业的重要转型方向，市场空间巨大，推荐积极布局市场前景★★★★★发展前景良好，2015年我国智能家居市场规模已经达到431亿元，未来两年将呈快速发展态势，2017年或达到近千亿的市场规模盈利空间★★★★目前智能电视、智能空调的盈利水平较为乐观，但其他智能家居产品盈利情况不佳，整体盈利水平一般产业周期★★★★智能家居正处于发展初期，但即将进入快速发展阶段商业模式★★智能家居的商业模式尚处于探索期，企业仍在试错中政策力度★★★★政府对智能家居持鼓励态度，出台了一些支持性、促进性政策投资热度★★★★经过前几年的投资热潮后，今年智能家居的投资热度逐步出现降温进入壁垒★★★★智能家居的进入门槛相对较高，对技术、资金有较高要求9.3产业综述一、2015年我国智能家居市场规模已经达到431亿元，未来两年将呈快速发展态势，2017年或达到近千亿的市场规模。二、众多企业纷纷加入到智能家居制造行业，各种智能家居终端产品不断问世，功能不断完善，质量不断提高，应用更加人性化。三、经过10多年的发展，我国智能家居行业经历了概念期、开创期、徘徊期，尚无重大突破，在互联网巨头加速介入之后，行业正式步入发展初期。9.4驱动因素一、随着电子计算机技术和其他高技术的发展，自动控制技术的水平越来越高，应用越来越广泛，作用越来越重要。模块化、智能化、柔性化、网络化和集成化的发展方向为智能家居普及提供了重要基础。二、各种智能家居终端产品不断问世，功能不断完善，应用更加人性化。三、近年来，国家和地方政府多次出台相关扶持政策支持智能家居产业发展，其中2013年出台的《国家物联网发展专项行动计划》，明确将智能家居作为战略性新兴产业来培育发展，将智能家居列入9大重点领域应用示范工程中。9.5市场规模图表2012-2017中国智能家居市场规模资料来源：中投顾问产业研究中心2015年我国智能家居市场规模已经达到431亿元，未来两年复合增长率将超过50%，2017年有望达到近千亿的市场规模。9.6发展阶段经过10多年的发展，我国智能家居行业经历了概念期、开创期、徘徊期，尚无重大突破，在互联网巨头加速介入之后，行业正式步入发展初期。从产品形态角度看，智能家居的发展可分为三个阶段：单品智能化、不同产品之间联动和系统化实现智能。作为一个庞大的生态系统，智能家居行业的发展是一个循序渐进的过程，即单品率先实现智能化，而后不同智能单品之间不断进行联动并逐渐进化变革，最终每个产品能够无缝接入，家居产品系统化实现智能。目前我国智能家居行业尚处在发展初期，单品智能化的实现正处加速发展阶段。图表智能家居三个发展阶段资料来源：中投顾问产业研究中心9.7主要产品和功能智能家居主要包括智能家电、智能影音、可视对讲、智能中央空调、智能安防监控、智能灯光窗帘等产品。图表智能家居主要产品资料来源：中投顾问产业研究中心图表智能家居解决方案资料来源：中投顾问产业研究中心9.8市场格局目前国内的智能家居提供商按其阵营，大致可以分为4类：终端厂商阵营、互联网公司阵营、视频网站阵营、运营商阵营，每个阵营都有不同特点。美的：以传统家电智能化为契机，打造M-Smart智慧家居平台。小米：以小米盒子和路由器为突破口，致力成为家庭互联网解决方案提供商中的引领者。百度：以智能硬件作为切入点，实施软硬云服务一体战略。电信：以智能终端和智能应用为核心，打造智能家庭产品的全新品牌。9.9产业链图表智能家居产业链资料来源：中投顾问产业研究中心智能家居产业链上游包括系统集成环节，中游包括平台/服务运营环节，下游包括智能家居单品制造、销售环节。9.10企业案例一、阿里巴巴阿里在智能家居领域的发展战略基于平台优势，积极寻求与硬件制造商的合作，进而搭建完整的生态圈。具体来看，阿里凭借自己的销售渠道、大数据、云计算等核心优势在智能家居领域推出淘宝众筹、智能云、百川计划和天猫电器城四大业务板块，其中，淘宝众筹主要是为专注于智能硬