新发地行情技术分析基础版.

技术分析及应用新发地电子现货研究中心投资分析的主要流派一、基本分析流派二、技术分析流派三、学术分析流派四、行为分析流派其中基本分析流派与技术分析流派形成完全体系化的流派技术分析概述技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。每种分析方法都不会是十全十美的。我们即不能对技术分析过分的依赖，也不能偏向于基本分析。从理论上来讲，在通过基本分析以后，可以运用技术分析来捕捉每一个市场的上升浪和下跌浪，低买高卖，以赚取更大利润。而且，技术分析是以数学统计方程式为基础的一种客观分析方法，有极强的逻辑性，它把投资者的主观见解进行过滤，要比凭借个人感觉的分析者稳当得多。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。根据您选择的时间跨度，您可以使用日内（每5分钟、每15分钟、每小时）技术分析，也可使用每周或每月技术分析。技术分析的理论基础技术分析的三个基本假设：1）市场行为涵盖一切信息—基础：任何一个影响市场的因素，都必然体现在价格的变动上，在市场行为中得到反映。2）价格沿趋势移动—核心：价格变化有规律，即保持原来运动方向的惯性，价格运动的方向由供求关系决定，供求确定则趋势持续，供求不发生根本改变则走势不发生反转。3）历史会重演：心理因素常用的技术工具一、趋势线二、通道三、黄金分割理论四、K线五、移动平均线六、指标：RSI、KDJ、BOLL七、图表形态一、趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线。趋势的概念是技术分析的核心内容，是市场何去何从的方向.上升趋势为一系列依次上升的峰和谷；下降趋势为一系列依次下降的峰和谷；趋势有三种方向：1）上升2）下降3）横向整理上升趋势下降趋势横向整理趋势线的类型1）趋势线有上升趋势线和下降趋势线2）上升趋势线：上升趋势中，将上升的低点连成一条直线，它位于走势图的下侧.3）下降趋势线：下降趋势中，将下降的高点连结的一条直线，位于走势图上侧.4)还有一种是价格的低点和高点横向延伸，没有明显的上升和下降趋势，这就是横向整理或称为箱形整理。例：上升趋势线上升趋势线上升趋势线例：下降趋势线下降趋势线下降趋势线趋势线的市场含义趋势线表明当价格向其固定方向移动时,它非常有可能沿着这条线继续移动。当上升趋向线跌破时,就是一个出货讯号。在没有跌破之前,上升趋向线就是每一次回落的支撑。当下降趋向线突破时,就是一个入货讯号。在没升破之前,下降趋向线就是每一次回升的阻力。上升趋势线含义ABC下降趋势线含义ABC涉及到的概念(支撑、阻力)支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。当价格下跌到支撑线附近时，多方开始尝试轻仓买进，而空方则小心谨慎，时刻注意平仓保证盈利。价格在支撑线附近开始止跌上涨。阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。当价格上涨到阻力线附近时，空方开始尝试轻仓买进，而多方则注意平仓保证盈利。价格在阻力线附近开始止涨下跌。支撑、阻力上升趋势中,前期趋势停顿的地方就有可能形成支撑(位)；下降趋势中,前期趋势停顿的地方就有可能形成阻力(位)；根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。根据两个阻力点的距离和时间，阻力线可以分为长期阻力线和短期阻力线。长期阻力线的阻力作用要大于短期阻力线的阻力作用。支撑位和阻力位是可以相互转化的支撑和阻力的概念上升趋势下降趋势支撑和阻力阻力支撑阻力支撑支撑和阻力支撑支撑阻力阻力支撑和阻力的互换阻力变支撑支撑阻力冲破上扬支撑变阻力支撑阻力支撑与阻力相互转化的原因市场中主要有3种人：多头，空头，旁观者.旁观者又分为持有者和持币者。假设价格在一个区域停留一段时间后突破压力区域开始向上移动，在此区域买入的多头与持有者心情相似，在此区域卖出的多头与持币者心情相似，这个4种人都有买入成为多头的愿望。因此，原来的阻力线转化为支撑线。习惯数字是重要的支撑和阻力市场经常在习惯数字上停止上升和下跌，交易员习惯以20，50，80，00等一些整数作为价格目标，这些习惯的数字也常常成为心理上的支撑和阻力。根据习惯数字的特点，交易时不要把交易指令正好放在这些数字上。多头的止损应低于习惯数字.空头的止损应高于习惯数字二、通道通道理论通道的形成及画法通道理论的应用通道理论通道是由两条平行线组成，一条是支撑线，一条是压力线.价格趋势整个地局限于两条平行线之间。通道维持的时间越长，这种趋势就越明显.通道分上升通道和下降通道通道的形成价格在向着某个方向运行时所产生的回调，连接回调时的高点或低点的直线然后经过平移而形成的平行通道。这种回调一般都大于38.2%，如果回调小于38.2%则说明该趋势比较强硬。举例：上升通道上升通道上升通道下轨（支撑线）上升通道上轨（压力线）举例：下降通道下降通道下降通道上轨（压力线）下降通道下轨（支撑线）通道的画法38.2%平行通道趋势线A趋势线A的平行线B长周期的重要支撑位通道理论的应用通道理论对趋势的判断通道理论的操作通道理论对趋势的判断当价格突破上升通道上轨，意味着上涨加速；当价格跌破下降通道下轨，意味着下跌加速；当价格跌破最新的上升通道下轨，意味着上升趋势的调整开始；当价格突破最新的下跌通道上轨，意味着下降趋势的调整开始；当价格跌破最初的上升通道下轨，意味着上升趋势已经反转；当价格突破最初的下跌通道上轨，意味着下降趋势已经反转通道理论的操作如果是上升通道，只在通道的下轨寻找做多的机会，直到碰到长周期中的重要阻力位时在通道的上沿做一次反转，如果是下降通道，只在通道的上轨寻找做空的机会，直到达到长周期中的重要支撑位时在通道的下沿做一次反转。通道理论操作短周期中的支撑线如果该位在周线和日线中是重要的阻力位，则平掉多单，等待短周期有K线组合信号或图形形态，则反手建立空单，否则平部分多头后，等待回调到通道下沿继续加多头头寸。等待短周期的K线组合信号和图形形态平行通道通道理论实操1380点空（重点阻力位）A通道理论实操2ABCD三、黄金分割理论在上升和下降趋势中，价格总要回调其中的一部分，然后再恢复原来的上升或下降趋势.通常回调的比例为：38.2%，50%，61.8%举例：黄金分割理论实例：黄金分割理论2007年10月16日沪市最高点位6124.04点，以2007年6月5日最低点的该波起涨3404.15计算，上涨2719.89点，应用0.382，0.5，0.618为数据得到：6124.04—2719.89×0.382=5085.046124.04—2719.89×0.5=4764.106124.04—2719.89×0.618=4443.15上证指数在5032.85，4778.73和4200受支撑操盘心态理念篇顺势而为：在上升趋势中，以做多为主导理念，逢低做多，做多不追多，除非遇到明显空头信号才做空；在下降趋势中以做空为主导理念，逢高做空，做空不追空，除非遇到明显多头信号才做多。学会认输：承认自己的失败，平掉不利的仓位，只持有正确的仓位。有的放矢：只在有明确止损点，有相应利润空间的区间进行操作。操盘心态理念篇二律.二力：纪律.自律.耐力.执行力.拒绝用错误的方法获利：市场不是只有一天，错误的方法养成错误的行为习惯。不赚取预期之外的钱：不贪，到目标止盈位清仓获利，不恋战。稳.准.狠.快.四点精要。四、K线理论1、K线阴阳图形的历史发展2、K线图形的制作3、K线图形的特点4、K线图形的研判1、K线阴阳图形的历史发展所谓K线图，就是将市场每日、每周、每月的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形的方式表现出来。K线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，它起源于日本德川幕府时代(1603-1867年)的米市交易，用来计算米价每天的涨跌，后来人们把它引金融市场价格走势的分析中，目前已成为金融市场技术分析中的一种重要方法。从K线图中，人们可以比较明显地看出买卖双方力量的消长，市场主力的动向以及股市中涨、跌、盘等三种基本行情的变化。K线图经过国外许多专家的统计、分析、整理后，发现其中蕴含着一定的规律性，即某种图形可能代表着某种市场行情，在出现了某种图形组合后，有可能会出现某种新的走势。因此，K线图目前已成为许多投资者十分重视的一种投资技术分析工具。2、K线的制作首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开盘和收盘价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。如下图：图形3、K线的特点(阴线、阳线)假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以蓝色（或绿色）表示，又或是在柱上涂黑色，这柱体就是“阴线”了。Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。影线在实体上方的部分叫上影线，影线在实体下方的部分叫下影线。上影线最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。4、K线的实际运用根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为小阴星、小阳星，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。(如图)下面分别说明数种典型的单个日Ｋ线图的形成过程和不同含义。A.小阳星全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌预测困难.B.小阴星小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。C.小阳线其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离D.上吊阳线如果在低价位区域出现上吊阳线股价表现出探底过程中成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。如果在高价位区域出现上吊阳线，股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。E.下影阳线它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力F.上影阳线显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。G.穿头破脚阳线价格走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。同样为穿头破脚阳线，价格走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。价格走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。H.光头阳线光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好I.光脚阳线表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎J.上影光脚阳线表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。K.光头光脚阳线表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。L.小阴线表示空方呈打压态势，但力度不大,观望为主.M.光脚阴线光脚阴线的出现表示股价虽有反