泰祥能源公司财务报表分析报告

代写翻译工作室财务报表分析报告一、财务报表分析(一)资产负债表主要财务数据如下：项目（万元）当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率货币资金53,10981,935-3558,59855,9905-946-56应收帐款4,58715,749-715,82618,251-68-21-14-8存货26,66916,4716211,35813,318-1513524111流动资产102,329147,113-3092,107124,749-261118-7固定资产192,647183,7425119,724157,726-24611644总资产303,397351,646-14219,493300,130-27381721流动负债81,616100,903-1962,21577,438-2031301负债总额133,188130,536262,21595,732-351143678未分配利润18,27745,065-5912,86431,194-594244-2所有者权益165,313215,551-23157,278200,003-2158-3．企业自身资产状况及资产变化说明：公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。3．企业的财务类别状况在行业中的偏离：流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平6.25%，企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。(二)利润及利润分配表主要财务数据和指标如下：项目（万元）当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率主营业务收入121,500124,302-291,40096,825-633285主营业务成本73,02467,767863,26953,609181526-11营业费用4,35014,175-694,27915,339-722-89主营业务利润46,89054,988-1526,88642,185-36743044其他业务利润6256280474694-3232-1042管理费用21,38212,336739,47010,473-1012618108财务费用-313774-140-3921,072-13720-2848营业利润22,09728,330-2214,00315,994-125877-19投资收益-1846-14017175-90-209-74-135补贴收入532017167194-65-21-9069所得税5,8179,094-363,5885,066-296280-17净利润16,39118,584-1210,48910,735-25673-17毛利率（%）39.9045.48-5.5830.7844.63-13.869.120.858.27净利率（%）13.4914.95-1.4611.4811.090.392.013.86-1.85成本费用利（%）22.5629.39-6.8318.3719.87-1.504.199.52-5.33净收益营运指数0.991.01-1.880.991.00-0.510.031.43-1.401．收入分析本期公司实现主营业务收入121,500.48万元。与去年同期相比增长32.93%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大。本期公司主营业务收入增长率低于行业主营业务收入增长率16.84%，说明公司的收入增长速度明显低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期公司在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率等方面都存在很大的差距。2．成本费用分析(1)成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计100,028.87万元。其中，主营业务成本73,023.62万元，占成本费用总额73.00%；营业费用4,349.52万元，占成本费用总额4.35%；管理费用21,382.38万元，占成本费用总额21.38%；财务费用-313.34万元，占成本费用总额-0.31%。(2)成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加22,158.28万元，增长28.46%；主营业务成本比去年同期增加9,755.04万元，增长15.42%；营业费用比去年同期增加70.50万元，增；管理费用比去年同期增加11,912.28万元，增长125.79%；财务费用比去年同期增加78.44万元，增长20.02%。3．利润增长因素分析本期利润总额比上年同期增加8,131.10万元。其中，主营业务收入比上年同期增加利润30,100.78万元，主营业务成本比上年同期减少利润9,755.04万元，营业费用比上年同期减少利润70.50万元，管理费用比上年同期减少利润11,912.28万元，财务费用比上年同期减少利润78.44万元，投资收益比上年同期减少利润34.89万元，补贴收入比上年同期减少利润13.96万元，营业外收支净额比上年同期增加利润85.82万元。本期公司利润总额增长率为57.76%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，说明公司利润积累有了极大增加为公司增强自身实力、将来的迅速发展打下了坚实的基础。本期公司利润总额增长率低于行业利润总额增长率45.97%，公司的利润增长速度明显低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期公司在产品与服务的结构优化、市场开拓以及经营管理等方面都存在很大的差距。4．经营成果总体评价(1)产品综合获利能力评价本期公司产品综合毛利率为39.90%，综合净利率为13.49%，成本费用利润率为22.56%。分别比上年同期提高了9.12%、2.01%、4.19%，平均提高5.11%，说明公司获利能力处于稳定发展阶段，本期公司在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了一些成绩，公司获利能力在本期获得稳定提高，提请分析者予以关注，因为获利能力的稳定提高为公司将来创造更大的经济效益，迅速发展壮大提供了条件。本期公司产品综合毛利率、综合净利率、成本费用利润率比行业平均水平高出-5.58%、-1.46%、-6.83%，说明公司获利能力略低于行业平均水平，公司产品与服务竞争力稍弱。(2)收益质量评价净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标。本期公司净收益营运指数为0.99，比上年同期提高了0.03%，说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可持续的，因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重。本期公司净收益，说明公司收益质量与行业平均水平相当，公司整体的营运风险与行业平均水平基本持平。(3)利润协调性评价公司与上年同期相比主营业务利润增长率为74.40%，其中，主营收入增长率为32.93%，说明公司综合成本费用率有所下降，企业对市场竞争的适应能力有所提高，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费用的控制水平，进一步巩固企业产品的综合竞争能力。主营业务成本增长率为15.42%，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平，不断提高企业在市场中的竞争能力。营业费用增长率为1.65%。说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，营销费用率的有效降低，使企业的营业利润率进一步提高，未来公司应尽可能保持对企业营业费用的控制水平。管理费用增长率为125.79%。说明公司管理费用率有所上升，提请公司管理者予以重视，管理成本率的快速增加，将会降低企业的营业利润率，应提高管理费用与利润协调性，加强企业管理费用的控制水平，使管理成本率进一步降低。财务费用增长率为20.02%。说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，财务成本率下降，说明企业所筹资金的使用效率进一步提高，未来公司应尽可能保持对企业财务费用的控制水平。(三)现金流量表主要财务数据和指标如下：项目当期数据上期数据增长情况(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率(%)公司行业偏离率经营活动产生的现入量136,152150,969-10102,151115,505-1233313投资活动产生的现入量1513,166-95605,612-99152-44196筹资活动产生的现入量6,50031,868-80019,110-100------67------经营活动产生的现出量99,295113,577-1390,47996,911-71017-7投资活动产生的现出量15,33227,686-456,49612,867-5013611521筹资活动产生的现出量16,69720,554-19025,209-100-------18------总现金流出量131,325161,817-1996,975134,987-28352016现金流量净额11,47824,185-535,2365,2360119362-243现金流入负债比0.280.29-3.390.190.19-3.4147.5