南京银行股份有限公司

1南京银行股份有限公司南京银行股份有限公司（以下简称“南京银行”）的评级结果反映了该行较强的区域竞争优势、领先的债券业务水平和较高的资本充足性等有利因素，以及该行面临的整体规模较小、跨区域发展中面临风险因素增加等不利因素。南京银行成立于1996年2月，于2007年7月在上海证券交易所成功上市，募集资金67.14亿元。截至2008年6月30日，南京银行资产总额900.46亿元，所有者权益101.88亿元；存款余额564.29亿元，贷款余额335.33亿元，较上年末分别增长10.8%和12.4%；2008年1-6月实现净利润7.88亿元。南京银行业务主要集中在具有内需型经济结构的南京地区，主要客户是南京城市居民以及与当地大中型企业、军工、高校等配套的优质中小企业。2008年以来，南京银行区域竞争优势渐显，除工、农、中、建、交行之外，在南京存贷款市场中占有率居于其他各银行之首。2007年7月以来，南京银行以上市为契机加快跨区域扩张，2008年5月，作为南京银行首家异地支行的靖江支行正式开业；6月上海分行正式开业，成为南京银行首家跨省异地分行；2008年9月无锡分行开业，10月北京分行获准筹建。2008年11月南京银行获准发起筹建宜兴阳羡村镇银行。区域扩张稳步推进的同时也在考验其风险管理能力。债券业务是南京银行的优势业务，在银行间债券市场中具有重要地位。南京银行的现券交易量、结算代理量在城市商业银行中处于领先水平。截至2008年6月，南京银行债券收入占净利息收入的比重为43.19%，在所有上市银行中居于首位。债券业务为南京银行创造了较高的收益，但这部分收益易受市场利率、通货膨胀等因素影响而产生较大波动。南京银行贷款主要集中在制造业、教育、租赁和商业服务以及批发零售业，合计占比达51.23%，风险较高的房地产行业开发贷款占比为9.80%。截至2008年6月30日，南京银行不良贷款余额为4.78亿元，不良贷款率为1.39%，分别较年初下降12.77%和0.4%，实现双降的主要原因是成功清收5340万元不良贷款。与此同时，关注类贷款占比达到6.7%，高于其他上市银行。此外，南京银行计提贷款损失准备金余额9.18亿元，准备金覆盖率为191.86%，较上年末大幅提高45个百分点，远高于同业133%的平均水平。2007年7月南京银行A股成功募集资本金67.14亿元，增强了南京银行的资本实力。截至2008年6月底，南京银行资本充足率为25.59%，核心资本充足率为22.56%，在各上市银行中位列第一。高资本充足率评级依据评级观点：z南京区域竞争优势逐渐显现z跨区域经营稳步推进，但对其风险管理水平提出了更高要求z债券业务水平同业领先，但其收益受外部因素影响易产生较大波动z风险较高的房地产等行业贷款占比较低，有利于资产质量保持稳定z资本充足率水平同业领先金融机构部分析师：王涛[e-mail](8610)51087768大公报E[2008]545号信用级别：Ap+财务实力评级：C-评级展望：稳定评级时间：2008年12月银行主动评级2增强了南京银行抵御风险的能力，同时有助于其拓展业务，实施跨区域经营战略。2008年上半年南京银行实现营业收入14.68亿元，净利润7.88亿元，同比增长125.63%；总资产报酬率和净资产收益率分别为0.95%和7.83%。此外，南京银行的中间业务增长较快，手续费净收入7190万元，同比增长156%。从其构成来看，代理业务、银行卡业务和托管业务增长较快，均比上年同期增长一倍左右。此外，与2007年上半年非利息业务出现亏损相比，2008年上半年南京银行实现非利息净收入1.94亿元，非利息业务收入的快速增长成为本期利润增长的重要原因。预计未来1-2年时间，随着南京银行跨区域战略的实施，各分支机构逐步建立，南京银行的经营规模将不断扩大，其抗风险能力会不断提高。大公对南京银行的评级展望为稳定。主要财务数据及财务指标南京银行对比组项目2008年6月2007年2006年2005年2007年总资产（万元）9,004,5777,606,3715,796,7304,859,32719,252,486总负债（万元）7,985,7826,612,1255,535,6174,648,89918,085,655主营业务收入（万元）146,817192,568150,909121,945494,282营业利润（万元）91,712103,71077,74649,821245,439净利润（万元）78,83290,94959,46336,717194,270所有者权益（万元）1,018,794994,246261,113210,4271,235,190总资产报酬率(ROA)（%）0.951.191.030.761.32净资产收益率(ROE)（%）7.839.0022.7717.4518.25费用收入比率（%）24.5230.2534.8837.6930.90单一最大客户贷款比率（%）3.403.968.048.676.20最大十家客户贷款比率（%）24.0525.5464.8379.2934.72不良贷款率（%）1.392.472.473.222.24拨备覆盖率（%）191.86146.88107.2598.14133.38人民币贷存比（%）60.2559.7452.0749.0060.95资本充足率（%）25.5930.1411.7313.1020.56核心资本充足率（%）22.5626.858.398.7218.23注：对比组为北京银行、上海银行、宁波银行、南京银行2007年相应数据的中位值。评级展望主要指标