后金融危机下国际航运市场发展的机遇与挑战

1后金融危机下国际航运市场发展的机遇与挑战TheopportunitiesandchallengesofInternationalShippingMarketafterthefinancialcrisis（武汉理工大学韩军红）【摘要】由美国次贷危机引起的全球性金融危机对世界经济和贸易产生了重大影响，并直接导致了海运量的减少，从2008年第四季度开始，国际航运市场已经从景气周期步入下行周期。2009年世界集装箱受运量增长乏力和新增运力规模较大的双重影响，运价长期在低位徘徊。2010年国际航运市场总体回暖，但供需矛盾依然突出，航运企业依然处于困境，市场总体并不乐观。随着各国政府经济刺激政策的实施，市场出现了好转的迹象，但机遇与挑战并存，国际航运市场可谓风起云涌，变化莫测。【关键词】后金融危机国际航运市场机遇挑战12010年国际航运市场回顾2010年国际航运市场总体回暖，预计全年海运量完成83.3亿顿，同比增长6.8%。2010年航运市场供需关系也得到了较大改善。1.1集装箱海运市场需求增长大于运力增长中国作为世界海运需求最大的国家，2010年外贸出口增速达到35%，超出了人们最乐观的估计，集装箱海运需求快速增长，前10个月集装箱国际航线吞吐量增长20.7%。图12010年国际集装箱期租费率走势图在“中国因素”的推动和世界经济、贸易恢复的背景下，2010年世界集装2箱海运量预计增长11.4%。船公司以“额外减速航行”（ESS）的方式消化过剩运力，使集装箱船队运力增速达到5%，供求关系明显改善，加之2009年集装箱班轮公司出现行业性大幅度亏损，普遍有强烈反弹要求，使得2010年集装箱市场超预期兴旺，成为2010年航运市场的亮点。2010年国际集装箱期租费率走势图如图1所示。1.2干散货海运市场供需增长大体平衡2010年干散货供求关系也得到较大改善，预计全年干散货海运量增长9.3%（其中铁矿石海运量增长7.8%，煤炭海运量增长10.6%），干散货船队运力同比增长9.9%，基本达到供需平衡状态。截止到2010年12月13日，波罗的海运价指数（BDI）平均值为2789点，较2009年全年的2617点相比，高出7%。2010年波罗的海干散货运价指数走势如图2所示。图22010年波罗的海运价指数走势图年初由于世界经济复苏带动钢铁需求量增加，BDI指数达到3000点以上，由于铁矿石补库需要，我国铁矿石进口猛增，BDI在5月26日达到4209点。之后由于钢材价格下跌，加上我国下半年节能减排工作进入目标冲刺，主要钢铁企业进口矿采购大幅减少，以消费库存为主，我国进口铁矿石自4月份后连续下跌，BDI指数急剧回落，7月份一度下跌到最低点1700点。8月份后由于我国节能减排冲刺开始步入尾声，部分钢厂恢复生产，基于补库需要，推动了市场行情的回升，BDI指数逐步回升并维持在2000点以上。10月份我国铁矿石进口量为4572万t，环比下降13%，同时铁矿石港口库存一直维持高位，以及连连上涨的铁矿石现货到岸价格，铁矿石运输需求迅速回落。运力方面，9~11月份共有1763万载重吨干散货新造船下水投入运营。运输需求放缓加上运力供应持续增多，12月13日BDI下跌至2076点。32后金融危机下航运市场所面临的挑战2.1国际航运市场前景难料上半年国内外经济均出现减速，下半年经济的复苏步伐也将放缓，因此，下半年国际航运市场状况不会明显改善，供需矛盾依然突出，航运企业很难走出困境。今年上半年，主要发达经济体复苏步伐放缓。美国失业率又开始反弹，房地产仍然不景气，消费者信心下降；欧元区内部经济发展不均衡性越来越突出，债务危机依然严峻，通胀率持续走高；日本经济增长陷入衰退；主要新兴经济体国家受全球通胀困忧，普遍进入加息周期，影响经济增长。图3世界干散货海运量变化情况在这样背景下，国际干散货、原油、集装箱市场运力供大于求局面将贯穿2011年全年。据克拉克森预测，2011年全年航运市场总体上处于供大于求的状态。全年海运需求量为88.4亿吨，同比增长5.6%。而船舶运力达到14.1亿载重吨，同比增长9.4%，运力增长大于需求增长3.8个百分点。因此2011年国际航运市场总体不容乐观。预计今年全年干散货需求34.9亿吨，同比增长5%，如图3所示，船队运力5.3亿载重吨，同比增长16.8%，运力增长大于需求增长近11个百分点，供需矛盾在三大市场中最为严重，因此运价指数下半年有可能继续振荡走低。油轮运输市场运力增长大于需求增长近1.4个百分点，供需矛盾相对缓和，下半年可能基本维持上半年的运价走势。集装箱运输市场供需情况最好，需求增长略大于运力增长近1个百分点，下半年运价走势可能略好于上半年。4图4世界集装箱海运量需求变化情况2.2国际航运市场面临的诸多挑战航运界面临着很多挑战，除了要应对经济衰退，还要解决新船不断涌入市场的问题。为了应对暗淡的产业经济前景，在未来几年希望实施一系列新的规章制度。其中包括施行《压载水管理公约》，继续加强大气污染物排放限制，以及由IMO起草温室气体规定等。按照压载水管理规定改造旧船并修建新船，不仅耗资巨大，还会给后勤保障带来挑战。我们必须认识到，2020年以前，有5万多艘船需要改建并配备水处理系统。2017年将会是高峰期，那时每天将有35艘以上的船只需要改造。目前，已经通过检验的合格系统数量有限，而符合要求的可扩展生产设备几乎没有，给船舶改造带来了很大困难。在继续加强大气污染物排放限制的问题上，航运界也将面临来自政策制定者的严厉要求。只有制定全球通用的标准，这样才能为成员国营造公平竞争的环境。世界各国在船舶温室气体排放规则上存在分歧。任何有意义的国际航运规定都需要具备全球通用的标准。双重标准会造成干扰，并导致船舶从受限制船旗国向非受限制船旗国转移。如果采用双重标准，结果将会事倍功半，减排的效果也必定非常差。最后，人力资源也给航运业带来了挑战。不久前，BIMCO和国际航运联合会（ISF）公布了2010年航运业人力调查的最新结果，发现供求平衡较为紧张。这和最近的经济衰退有一定关系。但是，我们也需审慎地看到，未来可能出现人力供应过剩的情况。高素质、受过良好训练的船员，对航运业的发展至关重要。3机遇和对策3.1在航运业大洗牌中寻求兼并整合的发展机遇金融危机给世界经济带来巨大冲击，这是危机；同时也给一些实力较强的企业兼并和收购创造了条件，这是机遇。目前，有些产业已经出现很好的投资机会，5例如材料、技术，还有能源等制造产业。兼并收购作为现代企业资本运作的主要形式之一，在盘活企业存量资产、优化资源配置、促进产业结构调整、推动企业规模经营和提高企业竞争力等方面都发挥着积极作用，是我国企业积极应对金融危机的措施之一。航运业经过此轮波动，行业洗牌的时机也将出现，预计约有1/3的小型航运企业被洗牌出局。大型航运企业会加速并购重组，这将有利于整个行业的集中和发展。从国际集装箱班轮目前状况看，无论是伟大联盟与新世界联盟两大班轮公司的合作，还是马士基成功收购铁行渣华，都印证了全球航运业的竞争离不开合作的新格局，印证洗牌重来的规律，这不仅有利于增强各自的竞争力，同时也推动世界航运业的集中化发展趋势。3.2培育亮点，提高航运企业竞争力对于航运业来说，培育亮点，提高竞争力，就是要研究市场新动态，抓住业务新增量，实现新的发展。受经济减速、航运市场下调影响，新造船价下跌，一些船舶所有人因经营困难而放弃已支付部分船款的建造合同，航运企业可以加强信息搜集，寻求以较低价格购置二手船的机会。租船市场将同样出现成交量急剧减少、租金下滑的情况，企业也可以考虑参与相对时间较长（如5~7年以上）的租期，把握机会租入合适船舶。培育亮点，提高竞争力需要坚持结构调整策略。在航运市场景气指数暴跌的情况下，企业应根据市场格局变化及时调整运力结构，加大新兴航运市场开拓力度。3.3“抱团取暖”，加强对外合作受燃料价格上涨和运费大幅下跌的影响，一些小企业船舶被迫停航，有的企业甚至已经倒闭。经过一轮经济低迷的洗礼，部分中小型航运企业已经自发“抱团”抵御危机，预计通过不断补足短板，航运业将借机完成一次并购重组、产业升级。面对行业种种衰落迹象，大型航运企业因抗风险能力强于一些中小企业，可以调整航线以削减运力、降低经营成本。在相对弱势的情况下，中小企业可通过“抱团取暖”方式，在运输、运价和现金流等方面共同协作，缓解压力。4结束语尽管目前航运市场仍在低谷徘徊，经济危机冲击依然严重，但是在崛起的亚洲拥有世界最大的船舶所有人、最大的货运基地，90%造船能力，65%的船员供应基地，以及重要的船舶融资机构，只要宏观决策得当，战术措施落实到位，以中国为主导力量的亚洲在“后危机时代”里必定主宰世界航运业。65参考文献[1]茅士家.全球金融危机对国际航运业的影响.水运管理，第31卷第5期[2]宋源.美国次贷危机对全球班轮运输市场的影响.集装箱化，2008，（09）.[3]王希年.金融危机对我国航运业的影响及对策.中国水运，第09卷第11期[4]贾大山苏萍王斌.国际航运市场形势回顾与展望.水运科学研究，2010，（04）[5]谢宗惠.今年国际航运市场总体不容乐观.中国水运报，2011年第006版[6]陈弋.国际航运市场前景仍难料.国际商报，2011年第002版[7]李莅.国际航运市场及船舶融资方式.船舰Ships&Yachts，第296期[8]邹云美.后金融危机下的中国航运企业发展分析.科技信息，2009年第31期[9]刘文华.后金融危机时期我国外贸企业战略转型研究.经济与管理研究，2009年第6期[10]后金融危机下的国际航运．[11]施华.金融危机对航运业的影响及对策分析.中国水运，2008年第12期．