国有商业银行股份制改革若干问题的探讨

33430079摘要：,,,,WTO,,,,关键词：;;国有商业银行的双重属性决定了其改革的长期性和复杂性。整个国有商业银行的股份制改造都是围绕着产权改革开展的，产权的明晰是进行和深化银行股改的核心内容，无论是改变银行内部产权结构，引入战略投资者，实现资本结构多元化，还是完善公司治理结构，杜绝内部人控制和缺乏激励的状况，都能从现代产权制度理论的阐述和发展中得到裨益。随着时代变迁，改革遇到的困难也越来越艰巨，经典理论并非能解决一切现实问题。当产权至上的观念受到质疑时，在超产权的观点之下提出在充分竞争的市场环境中培育商业银行的理想模式，又为国有银行的股份制改造提供了新的思考角度和现实依据。一、国有商业银行股份制改造的思路与上市历程国有商业银行的股份制改造是一项艰巨而复杂的任务,从目前实施的情况来看,基本遵循了这样一条思路,即:明晰产权、引入战略投资者、加快不良资产处置，充实资本金，健全公司制理制度，支持股份制银行上市，改善内部管理、推进金融创新。国有商业银行的股改历程大致经历了以下三个阶段：第一阶段是消化历史包袱，进行财务重组。为解决资本金不足问题，除了通过中央汇金公司注入外汇资本金外，还通过发行人民币次级债券，来补充附属资本。至中行、建行成立股份公司时，资本充足率分别达到8.18%和9.36%；工行2005年底资本充足率达到9.98%，核心资本充足率达9.01%，均超过了巴塞尔协议对商业银行的要求。解决不良资产占比高的问题，主要是通过呆账核销和不良贷款剥离。截至2005年底，中行、建行和工行不良贷款率分别为5.41%、3.84%和4.69%，并且提足了相应的风险拨备。通过以上依法合规、手续完备、程序严密的财务重组，几家国有商业银行的财务指标全部达到了监管要求，市场竞争力大大提升。第二阶段是成立股份有限公司，进行公司治理改革。股改引进了其他战略投资者，使国有商业银行从国有独资银行变为股份有限公司。除了必须建立股东大会、董事会和监事会外，国有商业银行还进行了一系列重大改革完善公司治理结构。如工行制定了17个方面的改革项目涉及公司治理结构设计、发展战略设计组织结构和业务流程改造方案、信贷、非信贷资产分类、人事激励机制、财务会计制度转换，等等。通过这些改革，使国有商业银行形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间相互协调和有效制衡的机制。第三阶段是创造条件公开上市，接受市场检验。要保证国有商业银行顺利上市一个关键性的工作就是引进战略投资者。进入2005年以后，我国商业银行引入战略投资者的步伐明显加快。2005年6月中旬和7月初，建行分别与美国银行、新加坡淡马锡控股有限公司签署战略投资与合作协议；2005年8月中下旬中行先后与苏格兰皇家银行集团、淡马锡瑞士银行集团和亚洲开发银行等四家战略投资者签订了战略合作与投资协议；2006年1月27日，工行与包括高盛集团、德国安联保险集团及美国运通公司在内的高盛投资团签署战略投资与合作协议。其目的主要在于引进境外资本的同时，从境外银行输入先进的管理经验和技术。因此，除了给予其董事位置、参与本行管理与重要决策外，还有开展重要业务领域合作的协议条款。遵循银监会“长期持股、优化治理业务合作和竞争回避”的基本原则，国有商业银行引进境外战略投资者工作进展顺利，为上市奠定了坚实的基础。二、国有商业银行上市后面临的主要问题完成股改上市对于国有商业银行来说，是一次历史性的跨越，但随着入世过渡期的结束，大量外资银行的涌入，以及人民币零售业务的全面放开，又给国有商业银行提出新的严峻挑战。根据我国加入WTO承诺,到2006年底全面开放银行业,届时国有商业银行将与外资银行特别是率先进入中国市场的国际先进银行在对等的基础上展开竞争,国有商业银行现有的经营状况和改革思路将受到严峻的冲击和挑战。1、优质客户流失的威胁。对于银行而言,优质客户永远是其收入与赢利的主要来源,外资银行借助其强大的产品创新能力,部分国有银行高端客户有可能会向外资银行分流,从而降低这部分收入。2、银行业务流失的威胁。外资银行进入我国市场后,为发挥其比较优势,首先从国际结算、信用证、理财产品、银行卡等中间业务强占市场,其次抢占我国的消费信贷市场。3、人才流失的威胁。经济全球化时代,人才是企业昀宝贵的资源,对于知识密集型的金融行业更是如此。外资银行凭借丰厚的薪金待遇和广阔的发展前景,吸引了更多的优秀人才,目前北京、上海等城市国有银行已经出现人才流失的现象。股改上市固然可以解决产权虚置问题，明确产权主体，但变动产权只是改变竞争的一种手段，公司治理结构问题不34可能因此就得以解决。产权主体明晰后，政府和银行间如何界定职能边界；产权主体怎样多元化，多元化的产权主体之间怎样实现决策权、执行权和监督权的三权有效制衡；如何保证对产权主体监督和约束的有效性等等，都不是国有商业银行股份制改造之后就能立刻解决的问题。财务重组后，国有商业银行经营结构不合理、资源配置效率低、管理层级多、流程不够合理、风险管理与内部控制体系不够健全、创新与营销机制不够完善、激励不足与约束不力并存等体制机制性问题，仍然普遍存在。同时，国有商业银行高管人员对国际惯例、会计制度、公司治理、资本约束等现代金融企业管理的核心要求知之甚少，对碰到的复杂困难和矛盾认识不多。要达到国际先进商业银行的管理水平，任重而道远，需要银行内部条件和外部环境因素的共同改善。利润持续增长难度加大。随着企业短期融资证券和资产证券化等直接融资业务迅速扩大，发展优质信贷市场的困难加大，加之在高风险的市场环境下必须实行高拨备，势必导致信贷业务的利润水平下降。随着利率市场化的改革不断加快，存贷利差也在不断收窄，部分产品甚至出现了利率倒挂，利率风险的影响更加突出。另一方面，成本控制也是一个非常大的挑战。劳动力过剩、低效机构多一直是困扰国有商业银行发展的难题。随着入世过渡期的结束，外资金融机构密集抢滩，而且更加注重通过资本融合成为我国商业银行的战略投资者。国内金融市场的竞争正在快速演变为不同的中外资金融机构联盟体之间的竞争，升级为国际化的竞争。国有商业银行的改革，将给金融监管带来更多的新问题，金融监管显然必须与金融机构改革保持一致，否则金融市场将暴露在更大的风险中。目前的金融监管仍带有强烈的传统色彩，行政性监管显然与商业银行的市场化运作是相悖的，这样的银行监管难免不会成为另一种形式的政府干预。要与国有商业银行昀终实现市场化运作相一致，监管方式就必须向市场化、多元化过渡，从多层次的监管体系中提高监管效率。对外资参股既要欢迎又要预防风险。外资在经济出现不稳定因素时可能会起到推波助澜的作用。金融风暴期间，大量抛售港元的的确是外资，在汇市和股市、现货和期指市场同时翻江倒海的也确实是外资为主。在人民币升值的压力当中，也有相当一部分是来源于外资银行的作用：它们调入外汇资金，购买包括房地产、国债及不良贷款在内的人民币资产。首先，由于国有商业银行贷款集中度比较高，而经济周期性变化又可能会带来整个行业的风险。个别大企业的变化，都可能给银行整体的资产质量带来很大影响。其次，在我国参与全球经济一体化程度日益加深的背景下，国际经济不健康因素特别是石油价格持续高位运行、出口贸易磨擦增加和汇率变动等，也会直接或间接地加大商业银行的信贷风险。此外，国有商业银行大量的不良贷款虽然剥离了，但其风险管理水平还不是很高，培育科学的经营理念和风险管理文化是一个非常艰苦的过程。五、国有商业银行上市后的对策思考必须清醒地认识到国有银行改革仅仅是“万里长征走完了第一步”，尽管国有商业银行改制取得了长足进步，但与国际先进银行相比，依然是“形似”多于“神似”。国有商业银行在公司治理结构、经营机制和增长方式、风险防范机制等方面与国际先进银行相比还有较大差距，要真正的把商业银行改造成现代金融企业，任务还很艰巨。基于国有商业银行上市后面临的主要问题，建议从以下几个方面努力，深化国有商业银行的股份制改造。首先，要严格设定内设机构的职责边界和议决事议程。应当遵照“有效制约、协调发展”的原则，设立股东大会、董事会、监事会和高级管理层等公司组织机构。通过严格设定各自的职责边界,确保不同的权利主体“各居其位”，保持相互之间的独立性，避免出现职责重叠或是职责落空的现象，同时从运作程序上理清各自的报告路线和授权规则，在不同权利主体之间建立起规范、和谐、顺畅的协调机制。此外,还可以设立相关的专门委员会，协助董事会、监事会和高级管理层履行职责。其次，要建立规范的董事会制度，在董事内部建立效率评价和责任追究制度，董事要重点履行好受托职责（Fiduciaryduty）和看管职责（Dutyofcare），并应以个人身份为银行所承担的法律后果承担责任。根据监管规定和实际需要，研究制定关于银行风险管理、内部控制、信息披露、关联交易、投资者关系管理、资本管理、高级管理层激励约束机制等具体问题的管理办法和工作规程。通过这些工作,可以将股东和股东大会、董事和董事会、监事和监事会以及高级管理层各自的工作程序和工作内容制度化、具体化。再次，提高经营管理层的专业化水平。通过实施股份制改造，中、建、工三家国有商业银行目前已经完成了公司治理组织架构的搭建工作，制定基础性规章制度和工作规程以及改进信息管理系统等工作也取得了很大的进展，但由于都还处在完善公司治理的起步阶段，在理顺内部关系、建立协调机制、实现信息标准化和及时传送等方面，显然还需要进一步的努力。我国商业银行的业务大多局限于传统的存贷款领域，我国股份制商业银行的业务创新占其营业收入的平均比重不超过10%，与西方发达国家商业银行40%以上的创新业务收入相比，确有较大差距。因此国有银行应加强对金融产品进行创新。加大新产品开发研究的资金投入和人才投入，不断运用高新技术，完善现有的高科技金融产品，创造出新的业务品种，以克服传统业务的不足，在创新中拓展新的业务空间，建立新的利润增长点。同时在引进外资银行管理经验和引进外资参股的同时，引进适合在国内推广的先进金融产品。参考文献：①2004②2003③——2003④2006