在危机中创造机遇—中国企业如何应对金融危机

©CopyrightIBMCorporation2008IBM（中国）全球企业咨询服务部在危机中创造机遇——中国企业如何应对金融危机IBM商业价值研究院ibm.com/cn/services/bcs/iibv2008年12月2IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机执行摘要受全球金融危机的影响，中国的经济增速放缓，但受影响的程度与发达国家和其他新兴经济体相比要轻微得多在中国运营的企业将会面临出口需求减少和信贷紧缩带来的诸多挑战。经济前景不明朗将导致企业减少商业投资，如果倒闭的企业增多，失业率上升，那么国内需求将遭受打击不同行业的企业受到的影响将会有很大差异，同时，根据企业各自财务状况和竞争能力的不同，企业将逐渐分化为三类：胜利者、幸存者和失败者中国的经济基本面保持稳健，政府的经济刺激方案会进一步改善商业环境，企业应该抓住机遇进行转型，扩大市场份额，巩固市场地位中国在推进全球经济复苏中将扮演关键角色，与此同时，中国在全球经济中的话语权将增强，更多的中国企业将成为各自行业中的全球领先者从短期来看，在中国运营的企业要做好应对挑战的准备，专注于核心业务，加强财务管理，避免或降低风险从长期来看，在中国运营的企业要通过重新定位、重审业务战略、提高竞争力、加强管控，以及在变革管理、人才管理、IT绩效等方面逐步建立起核心能力，为未来的全球新格局做好全面准备3IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机目录金融危机对中国的总体影响战略执行：针对关键变革需要，马上行动各行业面临的挑战与机遇-电力-石油/石化-银行-保险-汽车-消费电子-电信-零售-航空-中小企业-在华跨国公司IBM商业价值研究院相关研究我们如何帮助您4IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机全球金融危机减缓了中国经济的增长速度，出口受到了显著影响，居民消费有可能成为下一个受影响的领域GDP=C+I+（X–M）+G居民消费•资产价格下跌、家庭财富缩水•CPI降低•失业率有可能升高政府政策•经济刺激方案•放宽货币政策•退税•对房地产市场的支持•深化农村、社保、医疗等方面的改革出口•海外市场需求萎缩•强势人民币企业投资•信贷紧缩、流动性减少•企业金融资产价格下跌•外国直接投资(FDI)流入短期内增幅下降资料来源:IBM分析，《IMF世界经济展望》，《经济学人》8.0%20097.5%9.6%中国GDP增长率20102008中国经济增长预测进口•没有显著的不利影响因素5IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机国内企业的经营环境趋于恶化，企业由于各自所处的行业、财务状况和竞争能力的不同，将受到不同的影响各行各业面临相同的挑战…各行业出口显著下降，高度依赖外部需求的出口企业将面临库存积压和停产危机；由于经济和市场前景不确定，房地产及相关的制造业和服务业处境尤为艰难信贷紧缩致使众多公司——尤其是中小企业——面临资金短缺在短期内，企业收入和利润下降、信贷紧缩、外国直接投资减少等因素，将对企业投资、扩张和创新产生负面影响目前，国内消费需求并未受到太大影响；但如果企业倒闭过多而引起失业率上升，那么国内的消费能力将受到一定遏制为弥补在发达国家的损失，越来越多的跨国公司会将战略发展重点转移到新兴市场,在此背景下，国内市场竞争将日趋激烈…但是生存的机会不尽相同1.潜在失败者的特征负债率高、过度依赖借贷度日没有核心竞争力的公司，以往仅靠市场高速增长才得以维持4.潜在幸存者的特征（只有成功转型才能生存）以现金运营，没有立刻出现资金周转困难市场需求下滑，营收仅够维持日常开支，缺乏长期持续发展能力7.潜在的胜利者的特征财务稳健，现金充足，拥有强大的核心竞争力执行力强，能迅速填补由于弱势竞争者退出/倒闭而形成的市场空缺通过兼并收购进一步扩大市场份额6IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机同时，中国经济仍然可见多种积极因素，企业应当前瞻性地挖掘可能的机会，从而加强自己的市场地位机遇在国内市场进行并购，进一步扩大市场份额，巩固竞争地位借助资产价格下跌和购买力提升的机会进行海外市场并购在海外竞争者忙于解决财务问题的时候，通过投资建立起核心竞争力和市场份额当经济下滑时，用于优化运营，升级技术和改善管理体系的费用也很有可能相应减少，可以借机投资于这些领域来降低成本，提高生产率和利润率在政府经济刺激方案中覆盖的行业里寻找机会在国内市场，特别是二三线城市和农村地区寻找机会通过投资为新市场及自身行业的政策变化趋势做好准备(参考第三部分对各行业和各类型企业的分析)经济方面的积极因素中国稳健的经济基础决定了中国能比其他国家更好地应对本次金融危机：强势人民币巨大的贸易顺差稳健的政府财政状况`巨额外汇储备个人消费持续旺盛加之，政府采取了一系列经济刺激政策及措施积极的货币政策扩大内需的十大措施，包括：加快在农村、医疗、文教等领域的改革步伐，加大对重大民生和基础设施项目的投资力度，居民收入有望提高，就业机会增加，国内市场需求扩大中国政府将实施从财税、金融、贸易、产业、收费等多种政策措施，积极推动企业兼并重组，支持企业特别是中小企业发展7IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机在中国运营的企业应该关注中长期机遇，重新定位，为成为世界新秩序中的赢家做好充分准备对中国企业的启示未来2-3年中国经济增速放缓，但通过产业结构升级调整，节能减排等措施的落实，以及国家对基础设施的大力投入，经济结构与发展模式将得到优化，基础设施将进一步得到改善，中国经济可持续发展能力提高随着人民币升值，中国与新兴市场关系的日益密切，中国企业将进一步拓展海外市场，整合全球资源，中国将出现更多财富500强企业中国经济和社会和谐发展，农村、医疗和社会领域的改革初见成效，人民生活水平提高和可支配收入增加，内需市场进一步扩大由于未来世界经济不确定性的增加，中国企业将充分利用金融工具，对于对冲汇率和交易风险的监控需求将会增加。但同时，中国对金融创新的监管会更加谨慎中国政府重新审视全球化的影响，积极参与国际金融秩序的重建，将进一步增强中国在世界经济领域的话语权中国GDP占世界的比重由2007年的6%增长到2020年22%，成为世界经济增长的主要引擎(1）从短期来看，为最坏形势做准备，抵御经济冲击，专注核心业务，加强财务管理，防范和化解风险趁业务拓展放缓，专注提升以往忽略的核心能力和优化内部管理，保证日后可持续的增长从长期来看，积极面对产业升级与行业重整的挑战，提升竞争力和对客户的价值，在优胜劣汰的竞争中，力求成为胜利者而不仅仅是幸存者根据转变后的世界和国内局势重新定位，重审业务战略，抓住新的市场机会，了解客户需求，进行产品和商业模式创新提升公司治理和管控能力，整合全球资源，为全球化和成为全球领先企业做好准备未来场景预测（1）资料来源：IMF、胡鞍钢8IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机目录金融危机对中国的总体影响战略执行：针对关键变革需要，马上行动各行业面临的挑战与机遇-电力-石油/石化-银行-保险-汽车-消费电子-电信-零售-航空-中小企业-在华跨国公司IBM商业价值研究院相关研究我们如何帮助您9IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机防御性措施可以帮助企业渡过难关，但只有执行扩张性战略，勇于变革，才能确保企业在危机后的世界中实现跨越式发展低（防御性）高（扩张性）高对企业战略的影响临收入临成本临市场份额临产品/服务上市时间临企业的灵活性运营管理转型成本控制收购兼并对企业经济价值的影响业务模式创新风险管理公司治理10IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机面对金融危机，传统的以削减开支为主的成本管理方法难以奏效，中国企业必须从提高营运资金效率、实现成本与价值创造的匹配和供应链战略管理等角度出发寻找摆脱困境的出路取得信贷和资本的难度增加、成本提高市场需求不足，运营成本上升、经济效益下滑，影响到企业投资意愿和能力，进而进一步制约消费增长，企业收入增长趋缓以往既定的供应链管理、合作伙伴和客户关系难以为继“中国企业要苦练内功，加快自主创新，优化产品结构，提升产品质量，增强开拓市场的能力，提高市场竞争力。”—温家宝优化资产/业务组合战略采购与业务外包供应链管理与整合流程与技术改进运营模式优化组织与治理改善金融危机是中国企业运营管理转型的良机金融危机对中国企业影响短期难以消除中国企业在原材料和人力方面的低成本优势逐步丧失，继续降低这两方面直接成本的空间有限运营模式转型是中国企业在金融危机中成功实施成本管理与提高效益的关键运营模式创新是中国企业从“中国制造”向“中国设计”或“中国创造”转型的基础11IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机完善风险管理、公司治理，提升企业管控水平，有利于企业抵御风险，保护各方利益，并灵活快速地应对变化为了能够实时监测企业运行风险，确保企业管理层和外部监管机构获得完整、准确、及时的数据，需要整合企业信息系统为减少操作风险和声誉风险，必须要做到数据透明和共享研究风险管理策略，建立识别测量和管理风险的方法建立风险管理机制和流程，培养专业风险管理人才，从财务和技术上保证风险管理的有效运行风险管理公司治理公司管控为避免出现股东/高管侵犯公司利益的情况，需要完善公司治理，清晰划分股东、董事、高管之间的责任、权利和义务，保护股东权益公司要杜绝董事会与高管混为一体，要明确董事会与高管人员的构成和分工；明确董事会、独立董事和专业委员会的职责；发挥董事会决策、监管、沟通的作用；要致力于构建高绩效的董事会完善信息披露，保护投资者利益公司必须严格自律，并满足法律和外部监管的要求大型集团公司，要审视集团公司的管控模式（例如，要确定是财务导向，战略导向，还是运营导向），充分调动资源，产生协同效应；使集团整体既具有灵活性和快速应变能力，又能防范和化解风险在每一家公司内部，要重新审视公司的组织和流程设计（例如，产品型，地区/客户型等组织形式），使公司具有市场洞察力和快速应变能力，能够有效防范、发现和化解风险12IBM（中国）全球企业咨询服务部©CopyrightIBMCorporation2008在危机中创造机遇：中国企业如何应对金融危机企业在危机时刻应不遗余力地进行业务模式、产品和渠道创新，并充分利用全球一体化的机遇来实现商业模式转型“中国制造”的成本优势正逐渐消失，产品创新关系到企业的存亡和发展通过建立和完善产品创新流程来改变过度依赖国外核心技术的现状选择正确的创新领域集中优势资源，提高产品创新投资回报率业务模式创新产品创新渠道创新全球一体化通过加深消费者洞察，提高销售/营销水平来强化企业走向全球市场的能力基于业务需求进行全球布局和管理，优化运营模式，提升效率与全球的外部机构开展研发合作，充分利用技术和资源大城市中连锁超市、大卖场占据主导，企业直接面对消费者的模式也在增长中小城市中多层分销体系仍是主导，企业要注意选择有潜力的分