在金融市场里大显身手

精细统计理论在金融市场里大显身手关于必盈神探指标(模型)的讲程(草稿)康金动北京博雅讯公司HTTP:@mx.cei.gov.cnUC:4685108精细统计理论在金融市场里大显身手......................................................................................1一.引子...........................................................................................................................2二.精细统计理论简介..............................................................................................2三.珍贵数据的处理与保存...........................................................................................7四.研究的深入,模型的变迁..........................................................................................7五.必盈神探数学模型(指标)....................................................................................81)初识必盈...................................................................................................................82)深入理解...................................................................................................................9搞清楚谁在作庄很重要---大资金主力还是小资金主力的区分...................9注意一种特殊情况---强庄对到股的必盈特征.........................................11资金操作一个股票的过程---知己知彼,百战不殆....................................12资金运作过程完整示例.................................................................................183)分门别类---快速盈利.........................................................................................28好故票的形态.................................................................................................28什么样的涨停板(或者大涨)可以追..............................................................30什么样的跌停板(或者大跌)可以抄..............................................................31什么样的箱体顶部还可以持有.....................................................................32什么样的箱体底部不能介入.........................................................................32什么是股价底部.............................................................................................334)无招胜有招---活学活用.....................................................................................335)几个原则.................................................................................................................33六.必盈神探使用在期货和权证等非股票领域里的应用.....................................341)用必盈神探做期货.................................................................................................342)用必盈神探做权证.................................................................................................34一.引子近日必盈神探研究小组在uc教室里的实战效果令人满意:对大盘的准确判断,个股的精确把握,无不痛快淋漓.每每放出”东方红”的时候(我们判断大盘短期上涨的信号),大盘总是奋力向上;每每提示大家一只股票之后不久,该股就开始拉升.这是为什么?必盈神探研究小组凭什么能作到?这一切都是因为有了必盈神探,这个精细统计理论的最新成果,一个全新思维全新角度的金融数学模型(指标).正是有了他,研究小组才百战不殆.必盈神探是一个非传统技术分析指标,要了解这个指标,还得从投资家软件的精细统计理论讲起.二.精细统计理论简介理论要点:1.对每笔交易进行统计,补偿有效的统计所需要的样本数的不足.2.区分主动买卖,使对成交量概念的理解发生质的变化,上升到一个新的层次,一个可以分清敌我的层次.3.将大单小单分开,彻底解开主力资金的面纱.-----具体理论请见1996年相关文章,以下是介绍.正文:熟悉技术分析的朋友都只到,传统的技术分析是建立在三个假设之上的。这三个假设是：1.市场行为包容消化一切2.价格以趋势方式演变3.历史可以重演几十年来，这三个假设被作为公理对待。所有传统的分析理论都是建立在这三个假设之上。从数学角度讲，这三点假设说明技术分析是一个建立在数理统计基础上的科学，在这个意义之上讲，我们的精确统计理论应该是传统技术分析的拓展。我们的精细统计方法的提出，就是为了进一步明确技术分析是建立在统计的基础之上，或者说，技术分析是金融市场统计规律的揭示。首先让我们理解一下上面的传统技术分析三个假设的意义。“市场行为包容消化一切”是指能够影响价格变化的所有因素，包括政治的、经济的、国内的、国际的等等所有的因素，都反映在价格的变化中了。换句话来说，技术分析研究的是一个表现，而不是研究的原因。传统的技术分析人士将市场行为仅仅概括为价格。这当然即是传统技术分析的伟大之处，也是它的缺陷所在。从统计的角度讲，研究现象更有利于我们排除干扰、发现规律，但是，仅仅从价格本身着手，还是有些不足，如果市场行为包括的不仅仅是价格而是市场的每一个细节变化。“价格以趋势方式演变”说的是价格在进入某一种趋势后会保持一定的惯性，不会轻易改变。比如进入上升趋势的股票会保持这个既成趋势，直到有翻转的征兆。这是传统技术分析的核心。“历史可以重演”强调的是不同时期的不同人群有着基本相同的见解、认识和在相同的条件下会有类似的情绪，这导致了图表会有惊人的重现现象。传统的技术分析有它伟大的贡献，并且还继续发挥着作用。但是技术分析是需要前进的，很多情况用传统的分析手段不能被很好地解释。我们迫切地需要进步。我们再看几个具体的技术指标。比如KD，它的模型为：RSV=100*(收盘价-N日内最低价)/(N日内最高价-N日内最低价);K=(RSV+前一个单位K值*2)/3;D=(K+LastD前一个单位D值*2)/3;J=3*K-2*D;再如RSI，它的模型为：RSI=100*N日内上涨家数的移动平均/(N日内上涨家数的移动平均+N日内下跌家数的移动平均);我们可以看到，这些完全是在价位上发现规律，当然，KD和RSI线在时间上没有建树。我们可以在很多技术分析指标上找到佐证，很多技术分析指标都是在开、高、收、低、成交量、成交额上做的文章。前面我们给了一个定义：称建立在开、高、收、低、成交量、成交额等数据基础上的技术分析模型叫做“一般统计模型”。“一般统计模型”成立的前提条件是样本足够大。对于股票而言，就是买卖这个股票的人数足够的多，当然，这个股票的流通盘足够的大，我们认为，主力资金对于样本的大小是一个负贡献，也就是说，主力资金的介入会影响一般统计模型的有效性。我们要注意，对于不满足条件的股票，应用一般统计模型的指标会使指标的准确性降低。另外，模型使用的人多了以后，往往会是指标钝化。我们用波浪理论来分析一下上证大盘指数的走势和一只交易清淡的股票的走势，可以很明显地看到波浪理论在前者有着很好的确认，而对于后者中的准确性就打了折扣。图1上证指数图2交易清淡的个股传统的统计理论有着很大的局限性。当样本较小时，缺陷更加突出。一些分析模型甚至是不能使用的。比如波浪理论，对于小流通盘的股票，我们很容易看出它的背离，尤其是对于有主力资金参与的情况，更是如此。但是，细心的朋友可能注意到了，对于日线的情况背离，可是对于15分钟的情况可能却很是满足。如图3、4所示。这其中有什么道理呢？道理是有的。我们知道，分析方法的预测是建立在统计模型基础之上的，统计模型的满足与否，是分析方法能否使用的前提。对于小流通股本的日线分析，波浪不能满足其基本条件，所以不适合。请记住，对于金融市场，采样的增加，也就是时间单位的缩短，等于样本的相对增大。图3、415分钟的波浪清晰可见我们使用15分钟的数据和使用日线数据项比较，样本相当于增加了很多倍。这时的统计模型成立的前提条件重新被满足，我们又可以重新使用波浪理论。所以将采样周期缩短是提高模型可靠性的一个重要手段。从前面的论述，我们已经看到了增加采样的必要性。精细统计理论就是基于每笔交易上的全方位数据的统计方法，它的要点有三个：1。将统计方法建立在每笔交易采样的基础之上。2。分门别类地存储尽可能详细的交易实况信息，为统计所用。3。主动买卖的划分用来反映供需关系的变化，从而反映价格的涨跌。除了采样时间的缩短之外，我们不再仅仅存储我们常常熟悉的开、高、收、低、成交量、持仓量、成交额几个数据，而是存储更多的信息内容。比如成交时刻的最优买卖价情况、成交买卖的主被性情况等等。在“精细统计”的方法指导下，有了这些数据作为研究基础，我们的统计工作就如虎添翼。比如我们将成交量根据我们的数据进行统计之后，非常容易地将把它分成两个部分：主动买的部分和主动卖的部分。我们将总成交量、主动买的部分、主动卖的部分以及主动买卖差值的移动平均用图表的方式表示出来，就是《投资家》的双向成交量指标。如图5所示。图5双向成交量如果进一步加工，将大的成交和小的成交分离开来，将大的主动性买卖进行统计，可以发现一些主力资金的进出迹象，原因很简单：主力资金不会像散户一样几百股几百股地买卖。将主力资金进行积累统计，就得到了《投资家》生死线的指标。如图6