大陆保险业产业技术特征

中国股市产业工具书本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处1大陆保险业大陆保险业务由人身保险和财产保险组成，其中人身保险收入占行业收入的70%以上，是最主要的保险业务。根据大陆保险业“十一五”规划，到2010年，全国保险业务收入争取比2005年翻一番、突破1万亿元，且保险业管理的总资产达到5万亿元以上，这就意味着从2006-2010年保费收入的年复合增长率在15%以上、投资收益年复合增长率在25%以上，未来发展空间巨大。与世界各国相比，大陆保险业的发展处于成长阶段，表现为保险深度和保险密度均远远落后于世界平均水平、且保险深度和保险密度呈持续上升态势：1、纵向来看，近10年来大陆人寿保险深度和人寿保险密度上升较快，2006年大陆人寿保险深度为2.8％，较10年前增加2.3个百分点（增长近6倍）；人寿保险密度为431.3元/人，较10年前增加401.9元/人（增长近15倍）。2、横向来看，大陆的人寿保险深度和人寿保险密度远远落后于世界平均水平。2005年世界平均人寿保险深度为4.3％，比大陆多2.3个百分点（是大陆的2.15倍）；世界平均人寿保险密度为299.5美元/人，按当时汇率折算成人民币为2417.02元/人，是大陆的8.55倍。大陆保险业“十一五”规划预计到2010年大陆保险深度和保险密度将分别达到4%和750元，接近世界平均水平。产业技术特征一、大陆保险业务种类根据《保险法》，大陆保险公司的业务范围主要分为财产保险业务（或称：非寿险）和人身保险业务（或称：寿险）两类，其中财产保险业务包括财产损失保险、责任保险、信用保险等保险业务；人身保险业务包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等保险业务。同一保险人不得同时兼营财产保险业务和人身保险业务；但是，经营财产保险业务的保险公司经保险监督管理机构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务。大陆保险业詹瑶本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处2保險業人身保險財產保險意外傷害險物質財產保險健康險機動車輛險意外傷害保險意外傷害醫療保險機動車輛險及第三者責任險601628中國人壽（6.08%）601628中國人壽（81.83%）601318中國平安（64.35%）601318中國平安（13.62%）601318中國平安（0.98%）601628中國人壽（12.09%）601318中國平安（8.65%）601628中國人壽（100.00%）601318中國平安（81.24%）601318中國平安（18.76%）疾病保險醫療保險失能收入損失保險護理保險短期長期短期險人壽保險短期險及長期健康險傳統非分紅型保險生存保險兩全保險年金保險死亡保險定期終身分紅型、萬能保險、投資連結險責任保險信用、保證保險非機動車輛險長期險個人業務團體業務銀行保險601318中國平安（7.26%）大陆保险产业关联图中国股市产业工具书本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处3到2007年1季度，大陆共有39家财产保险公司和47家人身保险公司，其中有14家财产保险公司和25家人身险公司是外资保险公司。根据加入WTO的承诺，到2007年，大陆财产保险市场已经完全向外资放开，而人身保险市场尚有50%的外资入股比例限制、但并无具体的业务范围限制或地域限制。尽管如此，本土保险公司仍占据保险市场的绝大部分市场份额，本土的财产保险公司和人身保险公司的保险费收入占各自行业收入的比重分别为98.80%和94.54%（2007年1-4月数据）。表一、2007年1－4月财产保险公司原保险保费收入情况表（单位：万元）：资本结构公司名称原保险保费收入人保股份3240154.6大地财产334965.05出口信用74410.99中华联合701089.34太保财880929.55平安财766178.63华泰129687.19天安258168.09大众49786.82华安39914.58永安202829.58太平保险112808.62民安15432.05安信农业7439.09永诚53207.22安邦184392.86安华农业20472.71天平车险33501阳光财产126735.8阳光农业3592.61都邦47847.47渤海14954.45华农46.89国寿财产472.58安诚2107.77中资小计7301125.5美亚26972.93外资东京海上14061.84大陆保险业詹瑶本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处4丰泰2386.66皇家太阳4837.84联邦2650.49三井住友10244.73三星6040.54中银保险5981安联6043.38日本财产2838.18利宝互助2238.13安盟164.91苏黎世2496.76现代财产1611.98小计88569.37合计7389694.9资料来源：元富上海收集整理表二、2007年1－4月人寿保险公司原保险保费收入情况表（单位：万元）：资本结构公司名称原保险保费收入国寿股份8943320.1太保寿1674727.8平安寿2752861.1新华998362.4泰康1093888.5太平人寿436500.01民生人寿76328.36生命人寿126024.85国寿存续578006.34平安养老0合众人寿109392.11华泰人寿9368.86太平养老0平安健康22.29人保健康36495.61华夏人寿104.18正德人寿6628.75国民人寿68238.54长城38667.21昆仑健康0瑞福德健康191.81中资国寿养老0中国股市产业工具书本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处5小计16949129中宏人寿32259.19太平洋安泰23713.36中德安联66028金盛21108.42信诚56095.8中保康联20962.43恒康天安6819.48中意82352.42光大永明30835.78友邦272291.2海尔纽约11950.5首创安泰14720.34中英人寿68114.27海康人寿28518.63招商信诺66222.87广电日生2466.02恒安标准28718.3瑞泰人寿36330.15中美大都会17073.1中法人寿1691.2国泰人寿12804.43联泰大都会9219.16中航三星424人保寿险67289.68中新大东方329.3外资小计978338.02合计17927467资料来源：元富上海收集整理二、人身保险人身保险是以人的生命或身体为保险标的的一种保险种类。当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时，保险人（即人寿保险公司）将根据保险合同承担给付保险金责任。人身保险产品主要分为意外伤害保险、健康保险和人寿保险三类，其中人寿保险是最主要的人身保险产品，约占人身保险行业保费收入的90.68%（2007年1-4月数据）；意外伤害保险和健康保险属于短期险类别，占人身保险行业保费收入的比重分别为3.04%和6.28%（2007年1-4月数据）。大陆保险业詹瑶本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处61、人寿保险与意外伤害保险和健康保险以人的身体为保险标的不同的是，人寿保险是指是以人的寿命为保险标的、以人的生死为保险事故的保险，也称为生命保险。最初的人寿保险是为了保障由于不可预测的死亡所可能造成的经济负担。后来，人寿保险引进了储蓄的成分，所以对在保险期满时仍然生存的人，保险公司也会给付约定的保险金。人寿保险又可细分为生存保险、死亡保险（包括终身死亡保险、定期死亡保险）、生死两全保险（定期两全保险等）和年金保险（养老年金、教育年金等）。（1）死亡保险死亡保险是指被保险人在保险期间死亡时，保险人才给付保险金的一种人寿保险，又可细分为定期死亡保险和终身死亡保险。定期死亡保险又称定期寿险或定期保险，只具有保障性质，不具备储蓄功能，其优点是保费较低，最适合于低收入者投保，可以为劳动者的家庭提供经济保障（万一被保险人中途矢折，其家庭成员可依靠保险人给付的保险金维持生活）；可以为公司或企业的重要人员提供保障，不致于因他们的死亡而造成经营上的困难；可以为出差、旅游等人员提供风险保障；也可为在短期内从事比较危险的工作急需保障的人提供保障。由于保险人承担风险责任有确定期限，所以在保险金额相等的条件下，定期寿险保险费低于其它寿险，而且可获得较大保障，但无储蓄与投资收益。终身死亡保险又称终身保险或终身寿险，已经成为主要寿险险种之一。它是一种不定期的死亡保险，即以被保险人的终身为保险期的保险。这种保险的目的在于为被保险人的家属提供可靠的经济保障，一旦被保险人死亡，其家属生活可以确保无虑。与定期死亡保险相比，终身死亡保险的保险费率略高。终身死亡保险又可分为普通终身寿险和特种终身寿险，其中普通终身死亡保险是人寿保险公司提供的最普通的保险，又称为纯粹终身保险，具有保险费终身缴纳、以较为低廉的保费获取终身保障的特点；特种终身死亡保险，又称为限期缴费的终身寿险，分为一次缴清保险费的终身寿险即趸缴终身寿险（由于一次所缴金额较大，投保此种保险的人较少）和限期缴清的终身寿险（缴付保险费的期限可以限定为10年、15年或30年，或用被保险人所达到的年龄来表示）。在同一保险金额下，缴费期越长，投保人每期缴纳的保险费越少；反之，则越多。短期的限期缴清保险费的终身寿险适用于在短期内有很高收入者购买。终身死亡保险的一个显著特点是保单具有现金价值，而且保单所有人既可以中途退保领取退保金，也可以在保单的现金价值的一中国股市产业工具书本公司已力求本刊内容之正确性，惟纯属研究仅供参考，本公司不负任何法律责任。使用本信息投资人应审慎考量投资风险。任何人未获得元富证券书面授权，不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。如引用、刊发，需注明出处7定限额内贷款，具有较强的储蓄性。（2）生存保险生存保险是指在被保险人要活到保险期满才给付保险金，这类险种较小，一般多与死亡保险混合成生死两全保险进行承保。生存保险是以被保险人在一定时期内生存为给付条件的，如果被保险人在保险期内死亡，保险公司不负保险责任，并且不退回投保人所交的保险费。另外，生存保险具有较强的储蓄功能，通常一定时期之后被保险人可以领取一笔保险金，以满足其生活等方面的需要。（3）生死两全保险生死两全保险又称生死两合保险，是生存保险和死亡保险的结合，是人身保险中最受欢迎的险种，既保生存又保死亡。不论在保险期间内死亡或满期后生存都可得到保险金，目前保险市场上的多数险种都属于两全保险。其优势显而易见：既解决了人们担心过早死亡的危险后果，使保险受益人生活有保障；也解决了人们担心本人寿命很长而需要的生活保障，被保险人本身也能享受利益。两全保险可分为两个部分：定期寿险和储蓄投资，定期寿险保费逐年递减，至保险期满日为零，而储蓄保费逐年递增，至保险期满日为投保金额。由于被保险人在保险期内不论生存或死亡，被保险人本人或受益人在保险期满后，总是可以获得稳定的保险金。它既可以保障被保险人的晚年生活，又能解决由于本人死亡后给家庭经济造成的困难，因而它