影响我国财产险保费收入因素的线性回归分析

影响我国财产险保费收入因素的线性回归分析摘要保险业在现代金融业里面占据很重要的位置，因此对保险业进行数量分析显得极为重要。理论上影响我国财产保险保费收入的相关因素,主要有国家经济发展水平、人均国内生产总值、居民可支配收入、国民保险意识、利率水平、物价水平、固定资产投资、市场结构、保险补偿功能的实现等因素，而这些因素主要是通过影响保险需求来影响保费收入，由于保险需求对于保险业的发展具有决定意义，因而解决这一问题的关键在于增加保费收入，所以论证保费收入的因素成为解决该问题必须面对的理论问题。本文采用1995-2011年相关数据进行线性回归分析，来论证影响财产险的保费收入因素，对财产险公司增加保费收入以及促进行业发展有一定的参考价值。关键词财产保险保费收入国民生产总值线性回归分析影响因素一.变量选取以及模型设定1国内生产总值国内生产总值的增长是寿险保费收入增长的主要原因，假定各种资产之间存在着递减的边际替代率那么随着个人收入的增长他们对各种类型的金融资产的需求都会增长，国内生产总值作为反映一国国民收入的一项宏观指标是影响财产险需求的重要因素，大量的实证研究表明国内生产总值与财产险保险费收入正相关，改革开放以来的持续稳定增长为保险业的发展提供了强有力的支撑，保险市场如此迅猛的发展一方面得益于原先积累的潜力在政策导向下逐步释放出来另一方面也离不开宏观经济的整体支撑。2固定资产投资一国或地区固定资产投资的投资量的大小,反映出一国或地区实体财富的增量,固定资产投资多则实体资产将增加,出于对风险和政策因素的考虑,必将有部分资产进行保。因此,对财产保险的需求会增加,从而增加财产保险的保费收入。从另一角度分析,固定资产的增加,实际上增加了社会公众的财富。这在一定程度上会刺激对财产保险的消费,进而增加财产保险的保费收入。因此，固定资产投资的增加，可以扩大财产保险市场的规模，增加财产保险的保费收入，它们两者一般存在正相关的关系。3金融化水平与保险需求增长有密切的关系金融化水平是反映一国市场化的重要标志，市场化程度越高，人们面临的风险相对越大,保险市场应越发达。根据美国学者罗纳得.麦金农提出的金融压抑论，把M2/GDP作为测定金融深化的指标。由回归方程可知我国的金融深化度的保费收入弹性为4.2,也就是说,金融深化度每增加1%，保费收入相应上升4.2%。这说明一国金融市场的发育程度与保费收入有着密切关系。4占比重最大的机动车保险随着改革开放形势的发展，社会经济和人民生活也发生了巨大的变化，机动车辆迅速普及和发展，机动车辆保险业务也随之得到了迅速发展。1983年将汽车保险改为机动车辆保险使其具有更广泛的适应性，在此后的近20年过程中，机动车辆保险在我国保险市场，尤其在财产保险市场中始终发挥着重要的作用。到1988年，汽车保险的保费收入超过了20亿元，占财产保险份额的37.6%，第一次超过了企业财产险(35.99%)。从此以后，汽车保险一直是财产保险的第一大险种，并保持高增长率，我国的汽车保险业务进入了高速发展的时期。与此同时，机动车辆保险条款、费率以及管理也日趋完善，尤其是中国保监会的成立，进一步完善了机动车辆保险的条款，加大了对于费率、保险单证以及保险人经营活动的监管力度，加速建设并完善了机动车辆保险中介市场，对全面规范市场，促进机动车辆保险业务的发展起到了积极的作用。5保费收入保费收入是保险公司最主要的资金流入渠道,同时也是保险人履行保险责任最主要的资金来源，以保费收入为因变量是最合适不过了。表一：变量数据年份全国财产险保费收入（亿元）y国民内产总值（亿元）x1民用机动车拥有量（万辆）x2全社会固定资产投资（亿元）x3M2/GDPX41995292607941040200190.9991996324711771100229141.0691997382789731219249411.1521998506844021319284061.2381999527896771453298551.3372000608992151609329181.35720016851096551802372141.44420027801203332053435001.53720038691358232383555671.629200411251598782694704771.584200512831849373160887741.6152006157921631436971099981.5982007208726581043581373241.5182008244631404551001728281.5132009299334090362812245991.7782010402740151378022516841.8082011477947288293563114851.801以上数据收集整理自中国统计局网站模型设定：从图一可以看出来𝑋1，𝑋2，𝑋3，𝑋4，𝑌都是逐年增长的，但增长速率有所变动，说明变量间不一定是线性关系，可以探索将模型设定为以下模型：𝑙𝑛𝑌𝑡=𝛽1+𝛽2𝑙𝑛𝑥1𝑡+𝛽3𝑙𝑛𝑥2𝑡+𝛽4𝑙𝑛𝑥3𝑡+𝛽5𝑥4𝑡+𝑢𝑡图1折线图二．参数估计利用EViews对上述变量进行回归分析，得出以下回归结果：表2OLS结果根据表1的数据，模型估计结果为：tttttxxxxy43210.1896000.3558730.539789ln1.201098-7.982608ln（1.690142)（0.384654)（0.334011)（0.262461)（0.136851)2R=0.996242，F=1061.483，P=0.0000000246810121419961998200020022004200620082010LNYLNX1LNX2LNX3X4四.模型检验和修正1.经济意义检验：四个变量从整体来说都与保费收入成正比例关系，但是第三个变量统计结果却是负相关，所以这个变量需要舍弃。2.拟合优度检验：从表一可以看出可决系数为0.997182，修正的可决系数为0.996242，课件这个模型对样本的拟合程度很好。3.多重共线性检验：LNX2、LNX3和X4的系数未通过t检验而F值显著，可能存在多重共线性。表1相关系数矩阵LNX1LNX2LNX3X4LNX110.9975953934470.9979988851490.886783353062LNX210.9970418878430.897303353704LNX310.879918491134X41均0.8，进一步表明可能存在较严重的多重共线性。修正：逐步回归法：表2各解释变量分别与被解释变量的2R值LNX1LNX2LNX3X42R0.9947970.9944410.9885650.815863选择LNY与LNX1的一元线性回归作为基础。表3逐步回归的整理结果CLNX1LNX2LNX3X42RF(LNX1)-9.158709（-30.4177）1.347823（53.55085)0.9948F(LNX1,LNX2)-6.246673（-3.91632）0.724773（2.151894)0.575953（1.85433)0.99582F(LNX1,LNX3)-10.71303（-6.499489)1.729891（4.334372)-0.27129（-0.95922)0.99512F(LNX1,X4)-8.358849（-20.59834)1.242481（26.67605)0.312144（2.55045)0.99645tttxxy410.312144ln1.242481-8.358849ln（-20.59834)（26.67605)（2.55045)2R=0.99645，F=1963.303，DW=1.7153494.异方差：表4White检验结果2nR的概率值为0.67895，远大于置信水平=0.05，拒绝原假设，有充分理由相信方程不存在异方差。5.自相关：图2偏相关系数图DW检验：DW值为1.715349，当n=17，k=2时，查表得Ld=1.015，Ud=1.536，处于（Ud，4-Ld）不存在自相关。五.模型结论和预测最终模型：tttxxy410.312144ln1.242481-8.358849ln（-20.59834)（26.67605)（2.55045)2R=0.99645，F=1963.303，DW=1.715349预测：代入2012年数据进行预测检验2012年的M2/GDP=1.875907，2012年国民生产总值为：519322，2012年财险保费收入为5331代入上述方程可以得出2012年保费收入为：5313.988688104684。和实际结果基本吻合，所以模型具有实际意义。由模型可知要想促进保费增加，促进保险业发展，国家的整体发展水平才是保险业的强有力地支撑，同时，市场化水平也对保费增加有一定的促进作用，加快国家经济发展，提高我国市场化水平也是现在国家经济发展的方向，财产险业务也将继续保持较快的速度发展。参考文献：《浅析影响保费收入的因素和对策》_李想《我国保险需求影响因素的计量经济分析》_汪进贤《中国保险市场影响因素的实证分析》_姜松根《影响我国保费收入因素的实证研究》_赵新鑫