我国上市银行竞争力分析

我国上市银行竞争力分析摘要2006年12月11日中国按照加入WTO承诺向外资银行全面开放，取消对外资银行经营人民币业务的区域和客户限制，取消外资银行在华经营的所有非审慎性限制。随着中国入世过渡期的结束，全面开放的金融格局已经形成，国际化竞争持续升级。随着中国银行、工商银行先后实现A+H股成功上市，国内主要商业银行也陆续完成改制和转型，竞争能力显著增强。兴业银行、招商银行、中信银行、交通银行等先后上市。我国银行业竞争格局也发生了深刻变化。本文以上海、深圳A股中14家上市商业银行为研究对象，对每家上市银行盈利能力、安全性、流动性、资本充足度和创新能力进行分析比对。通过因子分析对数据进行研究，进而得出我国上市银行竞争力。结果显示我国上市银行盈利能力显著增强，资本充足度和流动性双双下降，但创新能力有待增强，盈利结构有待进一步改善提高。关键词：上市银行；竞争力；因子分析ThecompetitivenessanalysisofChina'slistedbanksAbstractDecember11,2006ChinajoinedtheWTOinaccordancewithcommitmentstofullliberalizationofforeignbanks,removalofforeignbankstoconductRMBbusinessintheregionandcustomerrestrictionsonforeignbanksoperatinginChinaabolishedallnon-prudentiallimit.WiththeendofChina'sWTOtransitionperiod,thefullliberalizationofthefinancialstructurehasbeenformed,internationalcompetitioncontinuestoescalate.WiththeBankofChina,IndustrialandCommercialBankofChinahassuccessfullyachievedA+Hshareslistedonmajordomesticcommercialbankswillalsobecompletedrestructuringandtransformation,significantlyenhancedcompetitiveness.IndustrialBank,ChinaMerchantsBank,CITICBank,BankofCommunications,etc.havelisted.CompetitionpatterninChina'sbankingindustry,hasprofoundchanges.Inthispaper,ShanghaiandShenzhenAsharesof14listedcommercialbanksinthisstudy,eachlistedbankprofitability,safety,liquidity,capitaladequacyandabilitytoanalyzethantheright.Throughfactoranalysisofthedata,andthencometothecompetitivenessofChina'slistedbanks.TheresultsshowthattheprofitabilityoflistedbanksinChinaincreasedsignificantly,capitaladequacyandliquiditybothdecreased,buttheinnovationtobeincreased,profitstructureremainstobefurtherimproved.Keywords:Listedbanks,Competitiveness,Factoranalysis目录1、绪论…………………………………………………………………………11．1研究背景及意义…………………………………………………………………11．2国内外银行竞争力研究概况……………………………………………………31.3本文研究内容、方法及框架……………………………………………………62、上市银行竞争力评价指标体系的构建……………………………………………82.1评价体系构建原则………………………………………………………………82.2指标的选取………………………………………………………………83、上市银行竞争力的实证研究……………………………………………………123.1实证分析……………………………………………………………………123.2实证结果分析…………………………………………………………………124、结论与对策………………………………………………………………………164.1主要结论………………………………………………………………………164.2对策……………………………………………………………………………16致谢…………………………………………………………………………………18主要参考文献……………………………………………………………………19外文资料翻译及原文……………………………………………………………20一．绪论：1.1研究背景及意义：随着资本市场的不断发展，股票市场在优化资源配置、促进产业结构调整方面起着越来越重要的作用。随着融资的资本化，股票市场所带来的影响已经不仅仅局限于金融领域，而是广泛涉及到了经济、政治、生活等各个方面。股票市场对于我们来说越来越重要。中国证监会主席周小川2000年5月在《人民日报》撰文，提出在国内股票市场或在海外股票市场上市发行新股，是国有商业银行充实资本金并实现股份制改造的一种途径，这是我国管理层第一次明确表示鼓励和支持银行上市。不久，时任央行行长戴相龙又谈到“国有独资商业银行在保持国家控股的前提下，可以进行股份制改造，只要这些银行符合条件，我们都支持其在国内外上市”，这标志着我国银行的产权制度改革被提上了议事日程。在此环境下，我国商业银行开始纷纷陆续进入资本市场，成功上市。国有商业银行股份制改革启动之前，国有商业银行历史包袱沉重，产权结构单一，经营管理体系层次过多，激励机制乏力，综合竞争实力与其拥有的庞大资产、数量巨大的员工、纷杂的机构网点不大相称。2006年12月11日，中国金融业全面开放正式到来。外资银行用不到一年的时间迅速布局中国，17家外资银行先后申请转制成为法人银行，全面经营人民币业务，甚至包括进军农村地区。而大型中资银行在“强健肌体”的同时，借助各自优势大步国际化。监管层为构架中国全面开放下的金融体系努力实践，同时监管水平也不断提高。随着股权分置改革的逐步完成，国外先进经验的不断渗透，中国银行业正在逐步抛弃之前“与狼共舞”的担忧，进入主动寻求转变，在竞争中实现共赢。国内商业银行为了提高竞争能力，纷纷转变思路引进战略投资者以改善资产质量和银行治理结构，提高经营效率。在相继完成财务重组后，建设银行、交通银行于05年率先在港上市，06年中国银行、工商银行又分别在港、沪两地成功上市，开创了我国银行业“A+H”股的上市模式之先河。07年交行、建行相继回归A股，城商行上市潮起，南京银行、宁波银行、北京银行成功上市，壮大了上市银行的队伍。至今，已有14家银行在A股市场成功上市。随着大量商业银行上市，银行股已成为股票市场一股新兴的力量。上市后商业银行也纷纷通过设立分支机构、入股或并购等方式，实施新的国际化发展战略，积极拓展海外市场。上市银行在不断壮大自己飞速发展的同时，不断降低自己的经营性风险，而且逐渐拉开与非上市银行的距离。1.2国内外银行竞争力研究概况：银行业竞争力是指银行在兼顾社会责任和公众服务的同时，以“盈利性、安全性、流动性”为经营准则，利用自身资源，提供适应市场经济要求和银行业发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品和服务，使之在市场竞争中相对于竞争对手所表现出的生存能力和持续发展能力，是银行综合能力的体现。国内外对商业银行竞争力的现有研究成果主要体现以下方面:1.英国《银行家》杂志每年都会对世界1000家大银行按一级资本进行排名，即可以考察单个银行，也可以考察一国银行业的实力水平。《银行家》杂志排名的评价指标主要包括：①一级资本，也称核心资本；②资产(包括总资产、比上年增长比例)；③资本资产比率：④利润(税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长)；⑤经营状况(包括年资本收益、资产回报率)。这一标准可以动态的对银行资产状况、盈利能力和在世界上的地位做全面、客观的评价，所以被各国政府和有关部门广泛应用。但这一排名也存在明显缺点，它仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，对于影响银行竞争力的其他要素分析不够，如制度因素、市场结构等，所以不足以衡量和评价一国某一银行及该国银行的总体实力和竞争能力。2.CAMELS评级系统，即骆驼评价系统，也称为“统一金融机构评级系统”。该系统主要是监测和评估金融机构经营的六个方面：资本充足率（C）、资产质量(A)、管理能力(M)、收入及赢利性(E)、流动性(L)、对市场风险的敏感程度(S)。2001年中国人民银行参照美国的CAMELS风险评价体系，结合国内银行业实际，设计并提出了股份制商业银行风险评级系统的计论稿。评级内容包括资本充足状况（C）、资产质量状况(A)、管理状况(M)、盈利状况(E)、流动性状况(L)、市场风险状况(S)，但目前尚未对市场风险状况(S)进行评级。2006年1月，银监会正式出台《商业银行风险监管核心指标》，将银行风险监管核心指标分为风险水平、风险迁徙和风险抵补，并分别设置了一系列指标对各个层次的状况进行衡量。3.WEF和IMD方法主要依据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量一国金融业的整体竞争力。而银行业竞争力是构成金融业竞争力的内容之一。WEF的竞争力指标主要包括当前竞争力指标和经济成长竞争力指标，金融竞争力是国家竞争力指标的一个重要因素，但并未对此系统研究。IMD开发了一套全面的金融竞争力指标体系，包括四个子要素27个指标，其中，银行竞争力主要体现在第四个子要素中。WEF和IMD关于金融竞争力的分析方法可以对一国的金融竞争力及影响有全面直观地了解，但是对银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标上，不足以反映一国银行业的综合竞争力。1.3本文研究内容、方法及框架：本文将通过采用多元统计分析中的因子分析法对国有商业银行的经营绩效加以评价，以力求评价结果客观、公正。本文将从以下五个方面来具体分析我国上市商业银行的盈利状况、资产的安全性、流动性、及银行资本充足度和创新能力，由此更加清晰地了解目前我国上市股份制银行的核心竞争力并试图找出提高银行竞争力的对策。二．上市银行竞争力评价指标体系的构建2.1评价体系构建原则：评价指标体系是一种全面、系统地描述和评价社会经济现象行之有效的方法。在建立我国上市商业银行竞争力指标体系中把竞争力这个复杂的系统简单化，以获得量化信息，为各方面了解银行的竞争力状况提供科学的依据。只有科学的设计评价指标体系，才能正确反映竞争力的实际情况，实现指标体系的评价、监控、预测等功能。所以，指标的选择需要遵循一定的原则：1．全面性原则：建立我国上市商业银行竞争力指标体系的根本目的是考核商业银行的经营状况，判断银行的生存能力和发展能力，鉴别银行的整体运作是否健康。因此，指标体系要全面反映银行经营管理的盈利性、安全性和流动性等普遍原则，上市银行竞争力是一种综合的能力，所以选择指标应符合全面性原则尽可能从不同的角度反映评价对象的全貌。2．可行性原则：运用评价指标体系进行比较分析时，常要作横向、纵向的排序分析，为了使评价结果可比，选取的指标应在各银行间普遍适用。所有指标的计算、取值应充分利用评价对象已有的数据资料，通过对必要信息的分析判断，对被评价银行竞争力状况做出尽可能客观的评价3．代表性原则：反映各种能力的指标间相互联系和制约的，指标间存在着一定的替代性。