我国商业银行物流金融业务创新研究

我国商业银行物流金融业务创新研究主讲人：黄江金融2012级研究生2012119004石河子大学商学院黄江引言近年来，物流金融在我国发展迅速，成为物流企业和金融企业拓展发展空间、增强竞争力的重要领域，“物流、资金流和信息流结合”也从概念变成了现实。物流金融作为一项涉及商业银行、企业、物流企业等多主体、多流程且不断发展的新型金融服务业务，不仅解决了制造企业的融资瓶颈问题，推动了物流企业的业务领域拓展，而且为银行业的金融创新提供了条件。今天，就给大家简单的介绍一下我国商业银行物流金融业务的发展现状。石河子大学商学院黄江目录商业银行物流金融业务基本综述1商业银行物流金融业务的运作模式分析2国内主要商业银行物流金融业务发展现状3商业银行物流金融业务风险防范分析4商业银行拓展物流金融业务策略分析5石河子大学商学院黄江第一章商业银行物流金融业务基本综述一、物流金融的基础概念（一）物流金融的定义物流金融（LogisticsFinance）是个全新的概念。广义上讲，是指在供应链管理活动中，通过运用各种金融工具有效地组织和协调货币在供应链管理活动中的运动，以使物流活动产生增值效应的金融业务。狭义上讲，物流金融是物流企业在物流业务过程中利用贷款、承兑汇票等多种信用工具为生产商及其下游经销商、上游供应商和最终客户提供集融资、结算、资金汇划、信息查询等为一体的金融产品和服务。石河子大学商学院黄江石河子大学商学院黄江（二）物流金融的特点石河子大学商学院黄江（三）物流金融的分类第一，物流结算金融第二，代收货款业务第三，垫付货款业务石河子大学商学院黄江（四）物流金融的作用1．从融资的角度来看首先，物流金融业务利用流动资产质押突破了传统固定资产抵押模式，缓解了贷款企业急需的流动资金；其次，物流金融作为一种新的融资模式，将有效降低企业的融资成本，加快了资金周转率；2．从金融机构的角度来看首先，物流金融可以有效解决银行质押贷款等业务的“物流”瓶颈。其次，银行与物流企业密切结合，可以提高贷款资产质量，降低贷款风险，减少呆坏账比例。3．从物流的角度来看首先，物流金融可以提高企业一体化服务水平，拓展业务范围，产生新的利润增长点，提高企业的竞争能力；其次，物流金融可以降低企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；4．从生产企业的角度来看生产商参与物流金融业务，可以提高企业资金回笼速度，加快了资金周转，降低了运营成本；解决了下游经销商的周转资金，生产企业可以稳定并拓展销售网络，有效扩大了产能。石河子大学商学院黄江二、国内外商业银行物流金融业务的发展比较（一）国外物流金融业务的发展现状随着现代物流的发展，物流金融已经成为世界各大物流企业新的利润来源，物流金融在世界范围内取得了长足发展，在国外，相关的物流金融理论也相对成熟。在北美以及菲律宾等地已经形成非常全面的物流金融规范体系。在发展中国家物流金融的发展要比发达国家晚很多，但是也有诸如非洲赞比亚农业产品代理公司的符合当地实际情况的物流金融体系等特色理论体系的建立。此外，近几年国外的金融机构，例如法国巴黎银行、荷兰万贝银行和美国的花旗银行等等，纷纷与物流仓储企业合作，开展物流金融业务；还有些金融机构成立了专门的质押银行，例如1999年美国摩根斯坦利投资3.5亿美元给上市公司RedwoodTrust，用于开发物流金融业务；而世界物流快递业的巨头UPS更是收购了美国第一国际银行，成立了专门的UPS金融公司，为客户提供全方位的物流金融服务，以实现物流、信息流和资金流的同步化。石河子大学商学院黄江（二）国内物流金融业务的发展现状20世纪90年代末，物流金融业务开始在国内兴起，最先是一些外资银行与国际大物流公司在中国的机构进行合作，为部分中资企业与跨国公司提供仓单融资服务。1999年后部分国内银行才开始试探性开展物流金融业务，由最先的单一仓储融资发展到商品贸易融资，但是发展速度比较缓慢。直到2005年以后，物流金融业务才有了比较快的发展。值得一提的是，物流与金融的业务整合，也成为我国物流业与金融业共同关注的新兴领域，得到社会各界充分的重视。石河子大学商学院黄江石河子大学商学院黄江第二章商业银行物流金融业务的运作模式分析一、商业银行物流金融业务的基本运作模式商业银行物流金融业务的基本运作模式开始源于中小企业的资产主要以动产为主，很难获得银行的抵押贷款支持。第三方物流企业运用自身的专业优势与银行联盟协助银行监管中小融资企业的动产以激励银行为中小企业提供融资服务。商业银行物流金融业务的基本运作模式有两种：仓单质押担保融资模式和存货抵质押融资模式。石河子大学商学院黄江（一）仓单质押担保融资模式仓单质押担保融资是指企业以其自有或第三方持有的仓单作为质押物向银行申请贷款的一种融资模式。仓单是指物流企业与存货企业签订仓储保管合同后，物流企业对存货人交付的存货进行验收后向存货企业签发的一种物权凭证。其运作模式是如下图所示：石河子大学商学院黄江①银行、第三方物流公司和融资企业签订三方协议，约定借款企业将仓单质押给银行，仓储公司代为监管货物；融资企业向银行申请非标准仓单质押授信；融资企业向第三方物流公司交付货物，申请制作仓单；②第三方物流公司根据货物情况制作好仓单交付给融资企业；③融资企业向商业银行提交仓单并在仓单上设置出质背书，第三方物流公司向银行出具质押书面确认文件，并在文件中声明在质押期间的仓单不接受挂失补办和注销；④商业银行经过核实仓单的真实性向融资企业授信放款；⑤融资企业向商业银行特定账户存入追加保证金；⑥商业银行向融资企业归还仓单并通知第三方物流企业释放仓单下的相应货物；⑦融资企业凭仓单向第三方物流企业提取货物。石河子大学商学院黄江（二）存货抵质押融资模式存货抵质押的物流金融业务通常包括静态抵质押授信模式和动态抵质押授信模式。（1）静态抵质押授信模式静态抵质押授信模式是基于动产质押物流金融模式的最基础运作模式。该模式是指银行与第三方物流监管企业、融资企业签订三方合作协议，借方企业将其拥有的存货作为担保向银行出质，并同时将质押的存货转交给银行指定的第三方物流企业进行保管，以获得银行贷款的支持活动。静态抵质押授信中，抵质押物不可以以货易货，客户必须要缴纳保证金才能获得相应的提货权。其运作模式为：石河子大学商学院黄江①银行与融资企业签订存货抵质押协议，银行、融资企业和第三方物流企业签订货物仓储监管协议，融资企业向物流企业交付抵押物；②银行向融资企业提供授信出账；③多融资企业向银行存入追加保证金；④银行向物流企业发出发货指令；⑤融资企业在物流企业处提取相应货物。（2）动态抵质押授信模式动态抵质押授信模式是在静态抵质押授信模式的延伸、创新产品运作模式。动态抵质押中银行对客户抵质押的商品价值设定最低限额，允许动产存货价值在限额以上的商品出库，客户可以按照协议约定以新货置换库存里货物。该模式主要适合生产型企业的经营需要，生产型企业可以将原材料、半成品、产成品都列入抵质押商品的名单，融资过程中企业可随时提取库存中的原材料当库存达到最低要求值时，企业可用加工的半成品存货置换质押中的原材料，从而为企业提供了很多的便利。石河子大学商学院黄江二、商业银行可开展的物流金融业务创新运作模式（一）中介模式下物流金融业务创新运作模式（1）保兑仓融资模式石河子大学商学院黄江①核心厂商与经销商签订交易合同，并共同向银行递交授信申请从事保兑仓业务；银行、核心厂商、经销商和第三方物流公司签订四方合作协议；②银行审核核心厂商的信用状况和回购能力并与其签订回购协议；银行根据对经销商的信用评估和交易合同为经销商核定一定金额的授信额度并明确经销商首次应交的保证金比例：银行与第三方物流企业签订仓储监管协议；③核心厂商在收到银行同意对经销商的融资通知后，向指定的第三方物流公司发货并取得仓单；④经销商在银行开立保证金账户，存入一定比例的保证金：并签发以卖方为收款人的银行承兑汇票，银行办理承兑；⑤核心厂商将仓单质押给银行；⑥银行向将承兑汇票寄往核心厂商；⑦经销商向银行保证金账户追加保证金；⑧银行将相应仓单交予经销商并对第三方物流公司出具加盖银行预留印鉴的发货通知书；⑨经销商从物流公司处提取相应货物；⑩根据合作协议规定，若在银行承兑汇票到期前若经销商提货金额不足银行承兑汇票金额，核心厂商回购货物将回购款汇入银行指定账户。石河子大学商学院黄江（2）未来提货权质押融资石河子大学商学院黄江①中小贸易商与核心厂商签订贸易合同发生交易：中小贸易商申请贷款，银行、中小贸易商、第三方物流公司和核心厂商商议确定相关协议；②银行为中小贸易商核定授信额度，并签订流动资金贷款合同或银行承兑协议；银行与第三方物流公司签订货物质押保管协议，在货物进入仓储公司仓库后制成仓单交由银行保管：银行与核心厂商签订货物指定发送承诺书，声明厂商将货物发送银行指定的第三方物流公司仓库；③银行向核心厂商发放货款或出具银行承兑汇票；④核心厂商收到货款或银行承兑汇票后，向货物指定发送承诺书规定的第三方物流公司仓库发货；⑤第三方物流公司收到货物后制作成仓单并将仓单送交给银行；⑥中小贸易商向银行指定的账户存入现金或向银行提供银行承兑汇票；⑦银行将仓单交给中小贸易商；⑧中小贸易商凭仓单到物流公司仓库提货。石河子大学商学院黄江（3）确定购买付款承诺项下物流金融融资模式石河子大学商学院黄江①供应商与核心企业签订原材料供应合同并与核心厂商商量好核心厂商愿意为其向银行提供确定购买承诺保证帮助其采购原材料融资；②供应商将与核心企业签订的供应合同文本提供给银行申请确定购买付款承诺项下的融资；③银行收集调查核心企业的资料分析确定核心企业的支付能力；④银行与核心企业签订确定购买付款承诺函；银行为供应商确定授信额度与供应商签订贷款合同或银行承兑汇票协议，并要求供应商授权银行可以扣划销售回款归还银行的融资且供应商要保证其原材料的采购销售过程中的运输和储存都由银行指定的第三方物流公司操作；银行与第三方物流公司签订货物监管协议；⑤供应商与第三方物流公司签订运输与仓储合同，物流公司控制管理该合同项下采购的货物；⑥银行发放贷款或者为供应商办理银行承兑汇票用于供应商采购；⑦第三方物流企业监控物流确保货物按照合同送达到核心企业；⑧核心企业向供应商在银行的指定账户汇入货款；⑨银行扣划货款归还供应商的贷款或将资金转入银行承兑汇票保证金账户。石河子大学商学院黄江（二）信用担保模式下物流金融业务创新运作模式石河子大学商学院黄江第三章国内主要商业银行物流金融业务发展现状石河子大学商学院黄江石河子大学商学院黄江第四章商业银行物流金融业务风险防范分析一、商业银行物流金融业务的信用风险分析（一）商业银行物流金融业务信用风险的特征分析物流金融业务也将面临传统信贷融资模式下所没有的新的信用风险。主要包括：（1）传统信用风险评价指标的失灵。（2）物流企业自身带来的信用风险。（二）商业银行物流金融业务信用风险防范1．整合考虑优化信用风险评价指标2．注意合作物流企业的选择3．注意质押物的选择与合同的真实性判断4．注意仓单本身的真实性和内容的真实性5．与合作方事先签订好有法律效用的协议石河子大学商学院黄江二、商业银行物流金融业务的市场风险分析（一）商业银行物流金融业务市场风险的特征分析市场风险主要是指由于利率、汇率和商品价格等变化而导致银行损失的风险，银行的市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价格风险等三大风险。对物流金融业务而言，银行面临的最主要的市场风险来自于质押物市场价值的变动和市场需求的不确定性。其价值变动一方面是由于货押业务所涉及的质押货物的市场价格处在不断的变动之中存在一定的不确定性，当其市场价值下降，存货价值与融资金额不匹配时就会导致风险出现：另一方面是由于某些质押货物在仓储、保管和运输的过程中可能发生品质的变化，导致其市场价值下降。石河子大学商学院黄江（二）商业银行物流金融业务的市场风险防范1．增强市场风险意识，培育良好的风险文化2．健全商业银行市场风险管理系统第一，将风险文化建设纳入企业文化建设的范围。第二，重视高层管理人员行为的引导作用。第三，建立科学的考核和激励机制，加大行为