第二章财务报表分析内容提示

1财务报表及其结构财务比率分析管理用财务报表分析（自学）第二章财务报表分析2結語财务报表分析财务报表分析是会计报表的继续或利用；财务报表分析信息是财务管理的基础3财务报表分析的意义1、有助于会计报表使用者评价企业财务状况的好坏及经营成果的大小2、有助于会计报表使用者评价、预测企业未来的现金流量3、有助于会计报表使用者合理进行投资决策4、有助于企业内部管理当局改善经营管理5、有助于企业所有者对企业经营管理者的业绩作出正确的评价4进行财务报表分析需要的相关资料•财务报表、报表注释及财务情况说明书等•注册会计师的审计报告•其他有关资料5资产负债表利润表现金流量表财务情况说明书报表附注第一节财务报表及其结构一、财务报表的构成6资产负债表（账户式）编制单位：年月日金额单位：元资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计无形资产递延资产实收资本/股本其他资产资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计资产合计负债及所有者权益合计7资产负债表资产合计负债和所有者权益合计流动资产长期资产流动负债长期负债所有者权益营运资本8营运资本=流动资产–流动负债资产负债表项目区分为流动项目和非流动项目，并且按流动性强弱排序流动性：资产转换为现金的速度资产期限结构：长短期资产比例负债期限结构：长短期负债比例负债与权益结构：负债与权益比例资产结构与负债结构之间对应关系市场价值与账面价值9利润表编制单位：年月单位：元项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入1减：主营业务成本4主营业务税金及附加5二、主营业务利润（亏损以“-”号填列）10加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）11减：营业费用14管理费用15财务费用16三、营业利润（亏损以“-”号填列）18加：投资收益（亏损以“-”号填列）19补贴收入22营业外收入23减：营业外支出25四、利润总额（亏损以“-”号填列）27减：所得税28五、净利润（亏损以“-”号填列）3010利润表收入费用利润—=收入、费用确认原则；费用的构成；利润表与资产负债表之间的关系11现金流量表会企03表编制单位：年度单位：元项目行次金额一、生产经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金1收到的税费返还3收到的其他与经营活动有关的现金8现金流入小计9购买商品、接受劳务支付的现金10支付给职工以及为职工支付的现金12支付的各项税费13现金流出小计20经营活动产生的现金净流量21二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金22取得投资收益所收到的现金23处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额25收到的其他与投资活动有关的现金28现金流入小计2912现金流量表（续表）会企03表编制单位：年度单位：元•项目行次金额购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金30投资所支付的现金31支付其他与投资活动有关的现金35现金流出小计36投资活动产生的现金净流量37三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资所收到的现金38借款所收到的现金40收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计44偿还债务所支付的现金45分配股利、利润或偿付利息所支付的现金46现金流出小计53筹资活动产生的现金净流量54四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额5613现金流量表14图财务活动与财务报表投资经营与分配筹资资产资产负债表负债和净资产（特定时点）流动资产利润表流动负债+收入+固定资产成本费用长期负债+利润总额+其他资产所得税所有者权益=净利润=总资产留用利润总负债和净资产向股东支付股利现金流量表投资活动经营活动筹资活动现金流入量现金流入量现金流入量现金流出量现金流出量现金流出量现金净流量现金净流量现金净流量15图从财务目标到财务效果循环资本增值筹资活动投资活动经营活动分配活动资产负债表利润表现金流量表偿债能力营运能力盈利能力增长能力企业价值财务目标财务活动财务报表财务效率财务结果16财务报表分析的目的银行信用目的投资者投资决策公司管理人员财务分析师17A、企业的投资者：企业现实的投资人或潜在的投资人出于增加企业投资、保留企业投资或减少企业投资的目的，关心企业的盈利能力和经营业绩，分析筹资状况以决定股利分配政策二、财务报表分析的目的和步骤目的18B、企业的债权人：企业债权人出于对其债权本金的安全性与可靠性考虑，需要了解、估计和判断企业的资产质量、偿债能力以及企业的稳定性；分析盈利状况和资本结构，以了解债务人的长期偿债能力目的19C、企业高层管理人员（经理人员）：企业高层管理人员出于受托责任、管理企业以及自身价值的体现和在职消费等目的，更多地关注企业的生存和发展，因此它关心与企业生存和发展有关的全方位信息目的20D、供应商：为决定建立长期合作关系，需要分析公司的长期盈利能力和偿债能力；为决定信用政策，需要分析公司的短期偿债能力•E、注册会计师：•为减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破产风险；为确定审计的重点，需要分析财务数据的异常变动目的21F、政府部门：政府部门出于履行社会管理职能的目的需要了解企业社会责任的履行情况，最直接的是税收、环保与就业的情况目的22G、企业员工：企业员工出于就业和发展等目的，更多地关心工作的安全性和报酬前景，因此，他们对企业的发展前景和稳定性将尤为关心目的23H、社会公众：社会公众有众多理由关心企业，如企业提供的就业机会、环境保护以及社会公益事业等目的2424财务报表的特定使用者有特定目的债权人经营者——资产运用效率、是否满足所有者的要求普通股投资人——盈利能力、财务状况、股利政策债券持有人——资本结构、资金的来源和运用、盈利能力一般债权人——资产流动性报表分析者25财务报表分析的步骤（教材P30）明确分析目的收集相关信息根据分析目的组织信息深入研究各部分的特殊本质进一步研究各部分联系解释结果，提供对决策有帮助的信息261、明确分析的目的；2、收集有关信息资料；3、选择适当的分析方法；4、深入研究抓住本质因素；5、为各种决策，提供重要依据。步骤271、比较分析法2、因素分析法3、比率分析法4、趋势分析法5、图表分析法6、结构分析法三、财务报表分析的方法281、比较分析法（1）实际指标与计划指标对比（2）本期实际指标与上期实际或历史最好水平、历史平均水平的指标对比（3）本企业实际指标与同行业相应的平均水平或先进水平对比292、因素分析法主次因素分析法（ABC分析法）因果分析法连锁替代法A：主要因素B：次要因素C：一般因素30因素替代法应注意的问题因素替代法具体的分析程序如下：•确定影响某经济指标的各个因素；•确定各个因素同该经济指标的关系；•按一定顺序将各个因素逐个替代，分析各个因素对该指标变动的影响程度。•诸因素替代时，须假定当一个因素变动时其他因素保持不变；•替代顺序应依次进行，不可随意颠倒。3131计划：100X8X5=4000(1)第一次替代：110X8X5=4400(2)第二次替代：110X7X5=3850(3)第三次替代：110X7X6=4620(4)产量变动影响：(2)-(1)4400-4000=400单耗变动影响：(3)-(2)3850-4400=-550单价变动影响：(4)-(3)4620-3850=770预计：100X8X5=4000(元)实际：110X7X6=4620(元)因素替代法因素替代法财务报表分析的方法（P31表2-1）32趋势分析法（1）绝对数趋势分析（2）百分比趋势分析环比定基前后期增减金额前期金额×100%变化百分比=前一年作为后一年基年第一年作为基年33结构分析法把财务报表项目与某一共同对比基础进行对比，从而将财务报表上所有项目的数字关系转换为百分比关系34财务报表分析的方法趋势分析法——通常分为横向比较法和纵向比较法两种。比率分析法构成比率分析相关比率分析效率比率分析应注意的问题•又称结构比率分析，它以某项经济指标的各个组成部分占总体的比重为依据，分析部分与总体的关系，了解项目结构上的变化。•以某经济指标与其他经济指标进行对比，求出两者的比率，反映有关经济活动的相互关系，可以深入了解企业生产经营活动情况。•通过计算某一项经济活动的所费与所得的比率，反映投入与产出的关系，考察企业的经营成果，评价企业的经济效益。•（1）比率指标中对比指标要有相关性；•（2）对比指标的计算口径要一致；•（3）衡量标准要有科学性。35财务报表分析局限性财务报表本身存在局限性（没有披露公司的全部信息；已经披露的信息存在会计估计误差；会计政策选择可能会扭曲公司的实际情况）财务报表可靠性问题（可能存在虚假陈述的危险信号）比较基础问题36附：财务报表的初步分析•资产负债表的初步分析企业持有过多货币资金，会降低企业的获利能力；持有过少的货币资金，不能满足上述需要并且会降低企业的短期偿债能力。存货资产分为原材料、库存商品、低值易耗品、包装物、在产品和产成品等。存货规模的变动取决于各类存货的规模和变动情况。货币资金：存货：资产负债表中的“货币资金”项目反映企业库存现金、银行存款和其他货币资金的期末余额。企业持有货币资金的目的主要是为了经营、预防风险、投机的需要。在资产负债表上，“存货”项目反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本。“存货跌价准备”项目反映计提的存货跌价准备，“存货”项目减“存货跌价准备”项目的余额为“存货净额”项目，反映存货资产的可变现净值。Label137附：财务报表的初步分析•资产负债表的初步分析（1）反映企业投出的期限在1年（不含1年）以上的各种股权性投资的价值；（2）反映企业购入的在1年内不能变现或不准备变现的债务和其他债权投资的本金利息和尚未摊销的溢折价金额。影响固定资产净值升降的直接因素包括固定资产原值的增减、固定资产折旧方法和折旧年限的变动和固定资产减值准备的计提。长期投资：固定资产：在资产负债表中，反映长期投资的项目有以下几个：（1）“长期股权投资”项目；（2）“长期债权投资”项目；（3）“长期投资减值准备”项目；（4）“长期投资净值”项目。在资产负债表上，固定资产价值是通过以下项目反映的：“固定资产”项目反映报告期末固定资产的原值。“累计折旧”项目反映企业提取的固定资产折旧累计数。“固定资产减值准备”项目反映企业已提取的固定资产减值准备。Label138附：财务报表的初步分析•资产负债表的初步分析在资产负债表中无形资产通过以下3个项目反映。（1）“无形资产”项目，反映无形资产的摊余价值。（2）“无形资产减值准备”项目，反映无形资产可收回金额低于账面价值的差额。（3）“无形资产净额”项目，反映无形资产的可收回金额，是“无形资产”项目减“无形资产减值准备”项目的差额。无形资产是以净额计入资产总值的。无形资产：递延税款借项：无形资产按取得时的实际成本作为入账价值，在取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。无形资产应按账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应计提无形资产减值准备。递延税款项借项目反映企业尚未转销的递延税款的借方余额。该项目反映由于时间性差异，应纳税所得额大于会计利润，企业尚未转回的应纳所得税大于所得税费用的金额Label139附：财务报表的初步分析•资产负债表的初步分析流动负债具有两个特征：一是偿还期在一年内或超过一年的一个营业周期内；二是到期必须用流动资产或新的流动负债偿还。在我国的会计实务中，除长期应付债券按公允价值入帐外，其他长期负债一般直接按负债发生时的实际金额记帐。流动负债：长期负债：流动负债是指在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。一般包括：短期借款、应付票据、应付帐款、预收帐款、应付工资及福利费、应付股利、应交税金等项目。长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。企业的长期负债一般包括：长期借款、应付债券、长期应付款等项目。Label140附：财务报表的初步分析•股东权益的初步分析一般情况下，股本相对固定不变，企业股本不得随意变动，如有增减变