工程经济学复习.

第一章资金的时间价值理论一、概念资金的时间价值——资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。产生的原因主要有：通货膨胀、投资增值、承担风险等。现金流量图——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。是资金时间价值计算中常用的工具。现金流量图的三大要素:大小、流向、时间点四、工程概预算与建设程序项目建议书可行性研究初步设计技术设计施工图设计工程招标建设实施竣工验收投资估算设计概算修正概算施工工程图量预清算单或计价承包合同价交付使用结算价竣工决算计划阶段设计阶段施工阶段项目后评价国家计委和建设部联合颁布了《建设项目经济评价方法与参数》，它和传统的项目评价方法相比，具有以下特点：＊静态分析与动态分析相结合，以动态为主＊定性分析与定量分析相结合，以定量为主＊阶段性效益分析与全过程效益分析相结合，以全过程为主＊微观效益分析与宏观效益分析相结合，以宏观为主＊实物量分析与价值量分析相结合，以价值量为主＊统计分析与预测分析相结合，以预测为主第三章工程经济评价的基本指标及方法一、经济评价的基本指标时间性投资回收期指标借款偿还期净现值价值性净年值经济指标费用现值*效果费用年值*评价投资收益率指标资产负债率比率性内部收益率指标外部收益率费用效益率净现值率*投资净收益率*注：表中带*号的指标还涉及项目的比较，属于相对效果评价范畴。第四章工程项目的多方案比选（重点）一、多方案间的关系类型1.互斥关系——在多个被选方案中只能选择一个，其余均必须放弃，不能同时存在。2.独立关系——其中任一个方案的采用与否与其可行性有关，而和其他方案是否采用无关。3.相关关系——某一方案的采用与否对其他方案的现金流量带来一定的影响，进而影响其他方案是否采用或拒绝。有正负两种情况。二、互斥方案的比选：1.净现值法——先对每个备选方案进行NPV0的可行性分析，再以NPV大者为优的原则进行选择。2.年值法——对于寿命期相同的方案：可用NPV法，也可用NAV法，结论均相同。对于寿命期不同的方案：常用NAV法进行比较，同样NAV大者为优。3.差额（增额）净现值法——两个方案现金流量之差的现金流量净现值，用NPV表示。NPV法NAV法NPVB-A法nttCBAitCOCINPV0)1()(0BANPV则投资大的方案优4.差额内部收益率法（投资增额收益率法）1）含义：是使增量现金流量净现值为0的内部收益率。(NPVB-A=0时的i）——IRRB-A注：单纯的IRR指标不能作为多方案的比选的标准。因为IRRBIRRA并不代表IRRB-AiC2）表达式：0IRR1)COCI()COCI(n0tABAttBttNPVNPVBNPVA0icIRRB-AIRRBIRRAABi几个关系：1.IRRA-IRRBIRRB-A2.在IRRB-A处NPVA=NPVB3.当IRRA，IRRB，且IRRB-A均ic时，选B方案为优三、独立方案（有资源限制）的比较选择有资源限制的情况如果独立方案之间共享的资源是有限的，不能满足所有方案的需要，则在这种不超出资源限额的条件下，独立方案的选择有两种方法:1.方案组合互斥化法2.内部收益率或净现值率排序法1.方案组合互斥化法原理:列出独立方案所有可能的组合，每个组合形成一个组合方案(其现金流量为被组合方案现金流量的叠加)，由于是所有可能的组合，则最终的选择只可能是其中一种组合方案，因此所有可能的组合方案形成互斥关系，可按互斥方案的比较方法确定最优的组合方案，最优的组合方案即为独立方案的最佳选择。2.内部收益率或净现值率排序法原理净现值率排序法和内部收益率排序法具有相同的原理：计算各方案的净现值，排除净现值小于零的方案，然后计算各方案的净现值率(=净现值/投资的现值)，按净现值率从大到小的顺序，依次选取方案，直至所选取方案的投资额之和达到或最大程度地接近投资限额。内部收益率或净现值率法存在一个缺陷，即可能会出现投资资金没有被充分利用的情况。第七章风险管理所谓风险管理，是指对风险从认识、分析乃至采取防范和处理措施等一系列过程；风险管理是全过程的管理；由于风险管理的主体不同、目的不同，从而导致风险管理的内涵也有所区别，但风险管理的基本过程和原理是一致的。风险管理的基本内容风险识别风险分析风险评价风险应对风险监控识别目标1识别危险和风险2识别减险行动4收益评价风险影响3评价风险所有权8选择减险行动和执行9必要时进行监测和重复此过程10评价残留风险和间接风险5更新风险清单风险清单成本收益7评估减险成本6一、工程项目风险控制对策工程项目风险控制对策是指通过风险分析，风险的承受者面对明确了的风险采取何种措施进行处置，这种风险处置的方法叫对策。风险对策通常有两类，即：风险控制和风险转移。1．风险控制1)风险回避2)风险自留3)风险预防4)风险隔离5)风险分担6)风险减轻／损失控制2．风险转移1)保险2)风险控制型的非保险转移3)风险财务型的非保险转移保险(1)工程保险的种类我国的工程保险主要是建筑工程一切险、安装工程一切险以及建筑安装工程第三者责任险、职业责任险、信用保险等。(2)建筑工程一切险的内容工程本身，施工用设施和设备，施工机具，场地清理费，第三者责任，由被保险人看管或监护的停放于工地的财产。一、可行性研究的概念及其发展历程可行性研究（feasibilitystudy）是在投资决策之前，对拟议中的投资项目进行全面技术经济分析论证的科学方法。即通过调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等多方面资料，分析、比较可能的投资方案和建设方案，预测、评价项目建成后的经济效益、社会效益和环境效益，并在此基础上，综合论证项目建设的必要性、财务上的盈利性、经济上的合理性、技术上的先进性、功能上的适用性、环境上的可行性以及建设条件上的可能性，从而为投资决策提供科学依据。第八章项目可行性研究二、可行性研究的目的与作用＊确立合理的投资方向、投资规模与投资结构；＊客观综合地考虑经济效益、社会效益和环境效益；＊为向金融机构和社会筹集资金提供依据；＊为编制设计文件和进行建设工作提供依据；＊为签订与项目有关的合同、协议等经济文件提供依据。三、可行性研究的工作阶段工作阶段机会研究初步可行性研究详细可行性研究项目评估工作性质项目设想项目初选项目拟定项目决策捕捉投资机会，确定是否需要进行提出多种可能的建对可行性研究为拟建项目的投详细可行性研究；设方案，进行综合报告进行审核，主要任务资方向提出轮廓确定对哪些关键性效益分析和全面的最终决定投资性的建议问题进行专题性研技术经济论证，确是否合理可行，究；排除部分明显定项目最终可行性选出最佳方案不可行或不利的方和方案选择标准，案，缩小工作范围得出研究结论研究的估算精度±30%左右±20%左右±10%左右±10%左右研究所需要一般需要一般需要中小型：半年左右一般需要的时间约1～3个月约4～6个月大型：一年或以上约1个月可行性研究费用0.1%～0.5%0.25%～0.5%中小型：1%～3%占投资总额比例大型：0.5%～1%四、编制可行性研究的依据（1）国民经济和社会发展计划、地区及行业发展规划、国土规划与城市规划、国家产业政策和投资政策；（2）已经批准的项目建议书和建设单位设想；（3）有关自然、经济、社会、技术等基础资料，包括建设地区的地理、气候、地质、水文等情况，经济发展、产业结构、行政体制等情况，类似工程项目的技术资料等等；（4）国家正式颁发的有关技术法规和技术标准，以及国家正式颁发的项目评价方法和参数。