版权所有中汇道明金融集团

公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海1法国上市公司ESI集团之研究分析报告中汇道明金融集团2005年12月29日公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海2目录第一章ESI集团基本情况…………………………………………………………3一、ESI集团简介………………………………………………………………3二、股权结构……………………………………………………………………3三、管理层………………………………………………………………………4四、ESI财务数据………………………………………………………………4五、未来两年发展规划…………………………………………………………5六、股价图(近一年的股价)……………………………………………………5七、基本信息……………………………………………………………………6第二章ESI产品中国大陆代理商介绍以及实力分析……………………………7一、通力公司概况………………………………………………………………7二、普信科技有限公司概况……………………………………………………8三、北京古天联成………………………………………………………………8四、北京声望声电技术有限公司(BSWA)………………………………………9五、实力分析…………………………………………………………………10第三章行业分析研究………………………………………………………………11一、中国软件产业发展现状与趋势分析………………………………………11二、2004年中国PLM市场分析………………………………………………14三、CAE软件发展分析…………………………………………………………17第四章中国市场竞争分析…………………………………………………………25一、ESI集团产品中国市场的竞争分析………………………………………25二、国际性的竞争公司简介……………………………………………………25三、国内竞争公司………………………………………………………………29ESI集团中国业务分析……………………………………………………………30附录1ESI产品代理机构联系方式………………………………………………31附录2ESI产品介绍………………………………………………………………32附录3ESI集团客户举例…………………………………………………………33附录4销售情况和在国内的分公司………………………………………………34公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海3第一章ESI集团基本情况一、ESI集团简介作为虚拟测试方案的先锋，ESI集团是全球首屈一指的材料物理学数值模拟原型和制造流程供应商，欧洲最大的CAE软件上市公司。ESI集团开发出一整套连贯的、工业导向的应用工具，以真实地模拟产品在测试中的表现，通过预测产品性能的整合效果而微调生产流程，并评估环境对产品使用的影响。ESI集团的产品组合已经业界验证，并在多行业的价值链中结合使用，演绎成为一种具有独特协同效应的虚拟工程解决方案─「虚拟实验空间(VTOS)」，以不断地对虚拟原型进行改善。通过彻底降低成本和开发时间，VTOS解决方案以逐步减少对实际原型的需求而形成竞争优势。ESI集团由四个博士设立，最初是为欧洲国防、航空航天和原子核工业提供咨询服务。1985年ESI与Volkswagen合并成为第一家做替代会导致严重变形的汽车碰撞的虚拟软件的公司。1991年ESI为销售自己的产品在美国、日本，随后几年在韩国建立了分支机构。1997年ESI收购了Framasoft,，1999年10月收购了DynamicSoftware,，加强了在虚拟领域的领先地位。2000年7月6日ESI在法国股票市场成功上市。2002年底收并美国UES软件公司开发的铸造仿真软件ProCAST，并进行重点开发，加大了研发力量。近期发布了最新版ProCAST2004，整个界面焕然一新，实现了完全Windows化，界面非常方便友好，在同一界面即可完成全部工作。2004年ESI集团（ISINFR0004110310,EUROCLEAR6584）和CFD研究公司（CFDRC）宣布签署战略合作协议，共同向市场提供完整的虚拟工程软件。根据该协议，ESI集团将收购CFDRC的六个软件和相关人员，双方还签署了长期合作协议，以利用CFDRC的研究队伍共同开发软件产品。二、股权结构股份种类比例发起人股份40.7%公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海4公众股56.2%自动控股3.1%三、管理层1、首席执行官AlaindeROUVRAYAlaindeRouvray，公司创始人，1973年以来一直担任公司高级管理人员，伯克利大学的工程学博士。2、国际分支机构的副总裁DoctorLechTomaszKISIELEWICZDoctorLechTomaszKISIELEWICZ主要负责RSI的国际机构，同时还是ESI日本、韩国、北美分支机构的直接主管，机械工程学博士，加入ESI前拥有多年的相关管理和咨询经验。3、总裁DoctorVincentCHAILLOUVincentChaillou，工程学博士，在1994年加入ESI前为AEC计算机可视系统国际业务的高级管理人员。4、技术总监EberhardHAUGEberhardHAUG是伯克利大学的工程学博士，DrHaug最初为Stuttgart大学的研究主管，在ISD方面有许多专家追随。5、财务总监PhilippeBILLAUDPhilippeBillaud1979年毕业于巴黎EDC商学院，拥有DESCF资格，1990年加入ESI集团，在ESI拥有15年的财务管理经验。6、销售总监PhilippeBARZILAIPhilippeBarzilai2000年3月加入ESI集团，有十年的在IBM的CAD/CAM、工程、咨询等各种职务工作的经历。四、ESI财务数据（单位：万欧元）1、2004年销售收入达5830万欧元。2、2004年息税前利润是2.9万欧元，2004年由于收购的影响使公司最后亏损了290万欧元。（单位：百万欧元）项目2005年7月31号2004年2003年公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海5总收入25.358.349总收入中的销售收入19.445.235.8总收入中服务收入5.913.113.2运营成本-27.0-58.3-48.1息税前收益-1.70.031.1净利润（亏损）-1.2-2.9-1.23、2004年销售收入构成：亚太地区35%，美洲18%，欧洲47%。4、2004年收入构成中，销售收入是78%，服务占22%。5、2005年7月31号的净资产是42，079，000欧元。6、ESI在震动、噪声和铸造领域的虚拟测试居于世界第一位。五、未来两年发展规划公司将利用丰富的产品进一步扩大在国际市场上的占有率。公司计划继续扩大在印度和中国业务，同时将尽可能的调整业务组织，以适应国际市场的变化。未来，公司将开始注重改善成本结构，期望销售收入能够由于新一轮的经济增长以及品牌的贡献而达到两位数的增长（不考虑物价波动的影响）。采用利用资源优势的经营战略将使公司更具有优势。公司改变R&D的策略在2005年能带来利润增长。公司将利用在OEMs、Tier1上的优势和在微电子、生物技术以及微电子机械系统方面新的行业地位来加速厂商对公司的认知度。六、股价图(近一年的股价)公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海6公司2000年7月上市，上市半年左右由于受大盘影响开始走低，2005年来公司股价平稳上涨，但涨幅有限。七、基本信息项目数据上市日期2000年7月6日代码ESI.PA股份总数5750627招股价3欧元2005年12月29日股价13.90欧元2005年12月29日总市值7993.3万欧元流通股比例56.72%公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海7第二章ESI产品中国大陆代理商介绍以及实力分析一.通力公司概况从1995年成立起，通力公司在北京设立代表处至今已近十年，随着中国政策开放、市场发展，通力公司正沿着正确的方向前进，已为中国制造业企业用户的企业信息化建设做出了卓有成效的贡献，获得了业界厂商和用户的一致好评。与越来越多的中国用户和跨国公司用户建立并保持了良好的长期的合作伙伴关系。公司业绩10年来增长迅速，1995年至2003年，业务增长12倍，2004年营业额达到上千万元。近十年来，公司的力量不断壮大，形成了一支集市场与销售、技术支持与服务、系统集成与咨询业务的综合性专业队伍。目前通力公司国内员工已超过60人，除管理人员以外，有CAD/CAM/CAE技术支持服务工程师约15人；PDM实施技术人员约22人；工程咨询人员6人。此外在一些著名高校和研究所还聘有多位资深教授和研究员作为公司的常年顾问。公司十年成长历程●通力公司成立于1994年，总部位于美国底特律。●1995年开设北京办事处。●1998年正式成立美国通力凯顿北京公司，迁址至恒基商务中心。●2001年开设上海办事处。●2004年设立长沙办事处。●2005年设立西安办事处。公司的主要业务的发展十年来通力公司的业务有了很大的拓展，目前公司的主要业务有四大支柱：(1).制造业企业工程应用软件方面通力公司国内业务最初是从代理SDRC公司的I-deas软件和UES的ProCAST软件开始的，现在已经成为世界著名工程应用软件公司UGS公司在国内最大的增值代理商；ESI公司、MTS公司和SENER公司在国内的代理商。(2).制造业企业信息化系统集成自1999年起，通力公司开始涉足SDRC公司的PDM（Metaphase）业务，至今已发展成为国内少数几家能够集成世界一流PDM和PLM系统的著名公司之一。(3).制造业企业咨询业务公公公司司司研研研究究究分分分析析析报报报告告告版权所有：中汇道明金融集团金融分析师：彭龙海8自1998年通力公司承接第一个工程咨询合同开始，已经为国内外多家企业完成了多项仿真应用课题，为这些企业新产品研发解决了关键性的技术难题。目前公司已开始把咨询业务扩展到制造业企业在计算机应用方面几乎所有的领域，包括以产品研发为中心的企业级信息系统的全程咨询和企业管理流程的优化和重组的咨询。(4).与信息化系统有关的软件本地化开发和自主软件开发。此外，为配合CAM技术的应用，公司已于2002年成立了机床部，开展机床引进和改造业务。已为3家企业引进和改造各类机床多台。ESI（UES）公司铸造仿真软件ProCAST和焊接、热处理专用仿真软件SYSWELD还有连铸与高级凝固分析工程程仿真软件CALCOSOFT在中国的独家代理。网址：二.普信科技有限公司概况普信科技有限公司是专业从事数字化仿真咨询服务和提供企业信息化解决方案的供应商，其业务包括全球工程咨询服务、数字仿真分析软件集成和实施、客户化产品仿真平台开发、企业信息化战略咨询和实施服务。普信通过向客户提供度身定做的解决方案和高质量的专业工程应用服务，帮助客户改善产品研发管理效率、优化产品设计流程、降低开发成本，从而提高产品质量，保持竞争优势。ESI公司VA(ASEA,Rayon)产品代理（华东地区）,ESI复合材料解决方案产品代理（全国）。网址：三.北京古天联成北京古天联成科技有限公司(GutianUnitedGrowthTechnologyCo.Ltd.,简称GUG),是提供工程仿真软件集成解决方案与技术服务的专业公司。古天联成的一体化解决方案包括先进的CAD/CAE/CAM软件平台，专业的咨询服务和丰富的行业经验。古天联成提供的工程软件集成方案为客户构建贯穿于