第5章金融机构体系

Finance金融学第五章金融机构体系学习目标•1.了解金融机构种类及其功能•2.理解西方金融机构体系的构成与发展趋势•3．熟悉中国现阶段金融机构体系的构成主要内容•5.1金融机构体系概述•5.2西方金融机构体系的构架•5.3我国金融机构体系的构成第一节金融机构体系概述•一、金融机构的含义•金融机构是指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。•它通常以一定量的自有资金为运营资本，通过吸收存款、发行各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源，而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且在向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。第一节金融机构体系概述•金融体系又称金融机构体系，是一个由经营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统。•金融体系包括三大类：•一是货币金融政策及制度的制定和执行机构；•二是金融业务的经营机构；•三是金融活动的监管机构。第一节金融机构体系概述•二、金融机构的种类•（一）按活动的领域分为直接金融机构和间接金融机构•直接金融机构指活跃于证券市场并为筹资者和投资者牵线搭桥，提供策划、咨询、营销、经纪、登记、保管、清算、资信评级等一系列相关配套服务的中介机构，各种证券经营公司大都为直接金融机构。•间接金融机构指活动于间接金融领域，在最初的资金提供者和最终的资金使用者之间进行债权债务转换的中介机构。商业银行是最典型的间接金融机构5.1金融机构体系概述•（二）按业务内容的不同，金融机构有管理性的金融机构、商业性的金融机构和政策性的金融机构•管理性金融机构是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有中央银行、银监会、证监会和保监会等。它们主要承担宏观金融调控、进行金融监管的重任，不以盈利为目的；•商业性金融机构是商业化经营，通过向社会提供特种金融产品和服务取得收入。它们以追求利润为其主要经营目标，自主经营、自负盈亏、自求平衡、自我发展。包括商业银行、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金公司、租赁公司等。•政策性金融机构的业务不以盈利为目的，主要是贯彻落实政府的经济政策，如国家开发银行、中国农业发展银行和进出口银行。银行的起源•一、银行起源于货币经营业•货币铸造分散，铸币的重量、成色不一→商人们必须进行不同铸币的兑换→逐渐从商人中分离出一些专门从事铸币兑换业务的兑换商→形成了货币兑换业•经常往来于各地的商人把货币交给兑换商代为保管，并委托他们办理支付、结算和汇款→货币兑换业逐步发展演变为货币经营业→货币经营业者经营起信贷业务→货币经营业就发展成为早期银行。•二、近代资本主义银行的产生•近代银行业起源于文艺复兴时期的意大利.“银行”一词，始于意大利语“banca”，意为“长凳、桌子”，是最早市场上货币兑换商营业用的：英语转化为“bank”，原意为“存钱的柜子”。在中国，过去曾以银为通用货币，经商的店铺也称“行”，故译作“银行”。•（三）按业务特征，金融机构有银行与非银行金融机构之分。•凡是被称之为银行的金融机构，一般都以存款、放款、汇兑结算等传统而典型的银行业务为其主要经营内容。其他所谓的专业银行，也大都以存款、贷款为主要业务。•银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行和信用合作社等存款机构。第一节金融机构体系概述•非银行金融机构是一个庞杂的体系，它包括保险、证券、信托、租赁、投资等机构。•思考：•1、小额贷款公司是银行类金融机构还是非银行金融机构？•2、投资银行是银行类金融机构还是非银行金融机构？三、金融机构的功能（一）间接金融机构的功能•间接金融中介机构可以有效地降低交易成本和信息成本。•首先，金融中介机构能够大大降低交易成本。所谓交易成本是指从事金融交易所需花费的时间和金钱。•其次，金融中介机构可以防范由于信息不对称所带来的逆向选择和道德风险问题。三、金融机构的功能•（二）直接金融机构的功能•直接融资市场中的金融机构，如证券经纪人和证券交易商、投资银行以及证券交易所等对于证券市场的顺畅运行起着重要的作用。它们往往居于证券的发行者(资金需求者)和投资者(资金提供者)之间，在自身承担了相应的收益和风险的同时，使双方更有效地进行直接的投融资。三、金融机构的功能•（一）提供支付结算服务•（二）促进资金融通•（三）降低交易成本•（四）提供金融服务•（五）改善信息不对称•（六）转移与管理风险•5.2.1中央银行•中央银行是银行业发展到一定阶段的产物，并随着国家对经济生活干预的日益加强而不断发展和强化。•中央银行最初由商业银行演变而来，如1656年成立的瑞典银行和1694年成立的英格兰银行，最初都是商业银行，后来分别被政府改组为中央银行。5.2西方金融机构体系的构架5.2西方金融机构体系的构架•5.2.2商业银行•商业银行是最早出现的现代银行机构。现代商业银行以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务，并为顾客提供多种服务，业务范围不断扩大。•商业银行与其他专业银行及非银行金融机构的基本区别在于商业银行是惟一能接受、创造和收缩活期存款的金融机构。•5.2.3专业银行•专业银行是指专门经营指定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。其特点是：①专门性。②政策性。③行政性。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.1开发银行•开发银行是专门为满足经济、社会发展对长期投资的需要而设立的银行。这类投资项目具有投资量大、周期长、见效慢、风险高等开发性特点，一般商业银行不愿意承担。开发银行多为国家或政府创办，不以盈利为目的。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.2储蓄银行•储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。这类银行的服务对象主要是居民消费者，资金来源主要是居民储蓄存款，资金运用主要是为居民提供消费贷款和抵押贷款，投资政府公债、公司债券以及转存商业银行等。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.3抵押银行•抵押银行是指专门办理以不动产抵押长期贷款业务的银行。抵押银行的资金来源主要是通过发行不动产抵押债券筹集到的长期性资金。其长期贷款业务主要包括两类：一是以土地为抵押物的贷款，贷款对象是土地所有者或农场主；二是以城市不动产为抵押物的贷款，贷款对象主要是房屋所有者和建筑商。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.4进出口银行•进出口银行是为通过金融渠道支持对外贸易、开拓国际市场而设立的一种专业银行。创建进出口银行的宗旨是推动本国进出口贸易，特别是大型机电设备的进出口贸易，加强国际间金融合作。进出口银行的资金来源除自有资金外，还可以向财政部、中央银行借款或发行金融债券。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.5外汇银行•外汇银行是专门经营外汇业务和国际结算的银行。外汇银行的资金来源除自有资金外，还可以吸收存款、发行债券。业务有：①外汇业务。②贸易融资业务。③对内融资业务。④对外融资业务。⑤国际证券业务。⑥外币资金的筹集。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.3.6农业银行•农业银行是指在政府指导和资助下，专门为农业发展提供金融服务的银行。•农业银行的资金来源主要是政府拨款、发行债券以及根据有关法规出资团体的缴纳款等；资金运用主要是向农牧渔民创业和发展生产提供低息贷款。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4非银行金融机构•5.2.4.1保险公司•保险公司是依靠投保人缴纳保险费筹集资金，并对发生意外灾害和事故的投保人予以经济赔偿，是—种信用补偿方式。保险公司的资金运用是保险公司获利的主要来源。保险公司筹集的资金除了一部分用于应付赔偿所需外，其余部分主要投向稳定收入的政府债券、企业债券和股票，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4.2投资银行•投资银行是指专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期信贷业务的金融机构。投资银行的业务从广义上说，是指所有的资本市场业务。从狭义上来说，仅是指传统的投资银行业务，即在一级市场上为融资者提供服务的业务。除了传统的证券承销和融资业务外，现代投资银行业务涵盖了证券经纪、证券交易、投资管理、收购兼并、财务顾问、金融创新、衍生工具、项目融资、杠杆租赁等广泛的领域。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4.3退休或养老基金会•退休或养老基金会是指雇主或雇员按期缴付工资的一定比例，在退休后可取得一次付清或按月支付的退休养老金。其资金来源由职工和雇主共同出资积聚而成，即雇主的缴款以及雇员工资中的扣除及自愿缴纳。资金运用的收益也是重要的资金来源。退休或养老基金会的资金运用以长期投资为主。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4.4投资基金•投资基金是指通过发行基金股票或基金受益凭证将众多投资者的资金集中起来，直接或委托他人将集中起来的资金投资于各类有价证券或其他金融商品，并将投资收益按原始投资者的基金股份或基金受益凭证的份额进行分配的—种金融机构。投资基金本质上是一种金融信托，其优点在于投资组合、分散风险、专家理财、规模经济等。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4.5信用合作社•信用合作社是在市场经济国家普遍存在的一种互助合作性金融组织，由同一地区、同一工会或在同一公司工作的职工等特定范围的成员组成。资金主要来源于合作社成员缴纳的股金和吸收的存款，资金运用主要是向信用合作社的成员发放贷款。5.2西方金融机构体系的构架•5.2.4.6邮政储蓄机构•邮政储蓄机构是一种与邮政部门关系密切的非银行金融机构。经营小额存款，其吸收的存款一般不用缴存准备金，其资金运用一般是存入中央银行，或购买政府债券。5.2西方金融机构体系的构架第三节中国金融机构体系的演变与发展•从世界范围来看，一个国家建立怎样的金融机构体系，主要取决于该国一定时期的经济发展水平和基本的经济管理制度，同时也受到社会公众对金融服务的需求变化、法律法规制度的演进、新技术发展变化的影响。因此，国家金融机构体系是一个动态演进变化的过程，不同时期、不同社会制度下的金融机构体系存在着较大的差异。第三节中国金融机构体系的演变与发展•一、新中国成立前的金融机构体系•“泉府”—专司政府信用的机构（西周）•“子钱家”—私营高利贷机构（西汉）•“票号”、“钱庄”—（明末清初）•1845年英商东方银行在香港和广州设分行和分理处，1847年设立上海分行，即丽如银行，成为我国第一家外商新式银行•1897年，我国民族资本自建的第一家股份制银行—中国通商银行在上海设立，标志着中国现代银行信用制度的开端旧式金融机构第三节中国金融机构体系的演变与发展•1865年华商设立的义和公司保险行—中国首家民族保险企业•1882年上海平准股票公司成立—中国首家民族证券公司•国民党统治时期，形成了以四大家庭为垄断核心的金融机构体系“四行二局一库”•“四行”—中央银行、中国银行、交通银行、中国农业银行•“二局”—中央信托局和邮政储金汇业局•“一库”—中央合作金库第三节中国金融机构体系的演变与发展•同一时期，中国共产党在各个革命根据地也建立了自己的金融机构，如第一次国内革命战争时期在瑞金成立的中华苏维埃共和国国家银行；抗日战争时期在各抗日根据地成立的银行，如陕甘宁边区银行、华北银行等。第三节中国金融机构体系的演变与发展•二、新中国金融机构体系的建立与发展•（一）1948年-1953年：初步形成阶段•华北银行•北海银行•西北农民银行•标志着新中国金融机构体系的开始中国人民银行（1948.12）（二）1953年-1978年：“大一统”的金融机构体系•这个模式的基本特征为：•中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理。（三）1979年-1984年1月，初步改革和突破“大一统”的金融机构体系•1979年中国银行从中国人民银行分列出来，作为外汇专业银行，负责管理外汇资金并经营对外金融业务•1979年，恢复中国农业银行，负责管理和经营农业资金。•1980年，中国建设银行从财政部分设出来，最初专门负责管理基本建设资金，1983年开始经营一般银行业务。•这些金融机构各有明确的分工，打破了人民银行一家包揽的格局。但人