第6章银行的种类结构与整合

第6章銀行的種類結構與整合前言銀行是最重要的金融中介機構，個別銀行的運作方式，大致上是向存款人吸收資金，並加以應用管理，進而創造利潤。世界各國的銀行幾乎都是營利的金融中介機構，但各國銀行體系的結構不盡相同。有些國家銀行產業集中度高，是由少數幾家銀行所組成，例如加拿大、澳大利亞、法國、新加坡等即是。有的國家銀行產業競爭激烈，市場集中度低，例如美國、日本、台灣等。前言全球的銀行業為了降低成本、提升效率有逐步走向整合的趨勢。本章討論的架構一銀行的種類二美國雙軌銀行制與多重監理三銀行的基本結構四銀行業務綜合化五金融整合銀行發展簡史最早的銀行起源於歐洲，在12世紀的義大利日內亞成有專門兌換貨幣的人，銀行的英文為bank(是桌子板凳的意思)就是指這些人兌換錢幣時在桌子上進行。日內亞成的銀行家所從事的業務包刮檢測兌換當時流通貨幣，久而久之也開始接受各種小額存款，授予信用，並餐與一般工商企業的經營。當時的銀行統稱為倉庫銀行，剛開始的倉庫銀行有十足準備。為了營利，倉庫銀行採取部分準備，並放進行小額放款，藉以收取利息。倉庫銀行提供存款戶一定的利息報酬，尤其最常見的是付紅利給存款戶。由於長時間的兌換經驗，日內亞的銀行家所簽發的存款證明漸漸被市場接受並流通，威尼斯商人稱之為銀行貨幣(bankmoney)，以區別一般通用的金屬錢幣。後來因為銀行貨幣過度發行，而逐漸失去公信力，到15世紀時，倉庫銀行被商人銀行(merchantbank)所取代。銀行發展簡史商人銀行最早出現在13世紀，原本是一些從事跨國貿易的商人，為了從事遠距離交易而使用匯票作為交易工具。倉庫銀行式微後，有部分國際貿易商人利用匯票取代銀行貨幣，作為近距離交易的支付工具，15至17世紀是商人銀行的黃金時期。跨國貿易與商人銀行盛行而樹大招風，15世紀始引發歐洲各國政府注意，因為政府需要稅收，大多數稅收來自於課徵國內交易稅或關稅，商人銀行所發行的銀行貨幣會影響交易的穩定，導致政府稅收不穩。為確保稅收的穩定，各國政府開始經營銀行，與私人經營的商人銀行競爭。最早公營銀行是1401年的西班牙巴塞隆納成立的Taula銀行。公營銀行接受存款，且發行銀行券，作為一般交易支付工具，但只借錢給政府。銀行發展簡史18世紀之前，不論是商人銀行或公營銀行，都沒有受到特別法律的規範，有關銀行設立、經營或倒閉，也沒有太多的限制。阿姆斯特丹銀行的成立與經營成就，受到英國政府的注意。在1694年英國政府核准英格蘭銀行於倫敦成立，是歷史上第一家註冊銀行，是銀行制度的旅程碑。註冊銀行是指經過向政府註冊，規定其業務內容，取得執照後開始營業的銀行。英格蘭銀行是一家民間出資欲經營的銀行，向英國政府註冊，並接受政府管制以換取一些特權。19世紀以後，註冊銀行成為世界各國的銀行發展趨勢，註冊方式分單一銀行體制(unitbankingsystem)與分支銀行體系(branchingbankingsystem)，單一銀行體制以美國銀行體系為主，分支銀行以英國銀行系統為主。銀行的種類銀行可區分為:發行銀行、存款銀行、投資銀行、綜合銀行、電子銀行等。發行銀行：在19世紀發行銀行盛行，以發行銀行券作為營利手段的銀行，稱為發行銀行。銀行券是由銀行發行且廣為交易接受，同時也可以兌換成其他貨幣的憑證。銀行的種類但私人銀行發行的銀行券有幾項嚴重缺點：幣制紛亂、銀行券兌換性強弱有甚大的差別、貨幣數量增減波動非政府所能控制。故各國政府仍統一印製紙幣及集中發行紙幣，發行銀行就逐漸銷聲匿跡。銀行的種類政府統一幣制，使銀行業退出發行業務，尋求新的商機，又適逢19世紀中葉的工業革命邁入第二階段，交易規模擴大，金屬貨幣交易極為不便，發展出存款貨幣。支票等存款貨幣，除了解決交亦不便，且只需部分準備，可以從事放款謀利。以吸收支票存款及活期存款為主要資金來源，而以放款或投資為資金主要用途的銀行，稱之為存款銀行。銀行的種類投資銀行:係以從事有價證券承銷、購併、創業投資、新金融商品開發與交易、財務顧問、資產管理等有關業務的銀行。投資銀行業務主要與資本市場有關。在金融自由化國際化的趨勢下，投資銀行業務亦擴及許多商業銀行或分銀行業務，故投資銀行以業務來定義，包含四大類(p181)。銀行的種類綜合銀行:又稱為百貨化銀行，係指經營業務涵蓋銀行、保險、證券、不動產及信託等全部或部分業務的銀行。銀行的種類國際銀行：指辦理跨國金融業務的銀行。在國外辦理國際銀行業務的銀行主要有下列五種方式：外國分行:是銀行在外國的據點，得承辦完整的的銀行業務，母銀行有完整的管控權。子銀行:母銀行透過握股方式而掌控的的在外國註冊的銀行機構。與母銀行是分開獨立的個體，母銀行對子銀行有機近完整管控權。合股銀行:由數家銀行共同投資在所在地設立的的銀行。代表人辦事處:籌辦外國分行的預備階段貝殼式銀行:為了解生成本而設立的空殼銀行。銀行的種類電子銀行：是利用電子化科技設備，代替人工和書面作業之銀行。常見的電子銀行有：無人銀行銷售點轉帳系統家庭銀行企業銀行電話銀行金融電子資料交換網路銀行銀行的種類(較罕見者)富人銀行：一種針對「有錢人」提供特殊金融服務的銀行。窮人銀行：以無法取得傳統銀行貸款的窮人為服務對象的銀行。如孟加拉微額信貸創始人，經濟學家尤努斯所創立的「鄉村銀行」。野貓銀行：一種發行銀行。美國在1836~1864年間，部分不肖之徒將銀行虛設在人煙稀少的偏遠地區。回教銀行：奉行回教教義的銀行。根據可蘭經教義，銀行不可對借款人收取利息，此類銀行遂變相以手續費等名義，或以投資分紅方式獲取收益。美國雙軌制銀行與多重監理現代銀行之設立，必須獲得政府的許可，在美國，聯邦政府核准營業執照的銀行，稱為國家銀行﹔由州政府核准營業執照的銀行，稱為州立銀行。這種國家銀行與州立銀行並存的制度，稱為雙軌銀行制度。是美國所特有的制度，大多數國家銀行設立是由中央政府核准，例如：在日本要像大藏省申請，在台灣須向金管會申請。(有關美國銀行歷史參閱p185-187)美國雙軌制銀行與多重監理美國的雙軌銀行制度美國雙軌制銀行與多重監理在雙軌銀行制度之，下形成了多重監理機關的現象。通貨監理局:監理其核發營業執照的國家級銀行;州銀行局:負責監理州銀行;聯邦準備銀行:監理國家級銀行、州級會員銀行、銀行控股公司、外國銀行在美國的分行聯邦存款保險公司:監理參加存款保險的國家級與州級銀行一家銀行同時接受多個機關的監理(圖6-3)。美國銀行結構在1980年代初期美國有近2萬家的銀行歷經法規鬆綁、解除跨州經營限制、合併風潮、80年代末期與90年代初期的大量銀行倒閉，使得銀行家數銳減美國有7千多家銀行，遠超過世界上其他國家，其中資產規模小於1億美元的銀行家數佔46%。銀行業的市場集中度小於加拿大、澳洲、瑞士、英國、新加坡等國。銀行眾多的主因是早期法規限制銀行跨州設立分行。美國銀行結構美國銀行結構美國銀行結構銀行加數眾多的主因是早期法規限制銀行跨州設立分行。在1927年訂立麥克費頓法案，禁止國家級銀行跨州設立分行，且必須遵守銀行所在地州政府對設立分行的各項規範。州政府可以自行決定是否允許州內銀行設立分行，而形成三種類型:第一，允許在州內設分行，無區域限制(分支銀行制)﹔第二，只能在特定區域內設分行(有限分支銀行制)﹔第三，不准設立分行(單一銀行制)。銀行的基本結構銀行的基本結構有兩種:單一銀行制度與分支銀行制度。單一銀行制度:只經營一個營業單位，未設置分支機構；是美國銀行制度演化而來。分支銀行制度:除了總營業單位外，允許設立分行的銀行制度；是大多數國家所採行的制度。銀行的基本結構單一銀行制度，是指銀行設立後，有一個章程、一個董事會，且只有一個營業單位，沒有設立分支機構。單一銀行的優點:一、銀行職員多數是當地民眾，易於與社會融合，以利業務推展。二、較容易吸收當地資金，對當地的發展助益更大。叁、銀行家數多，避免獨占。銀行的基本結構單一銀行的缺點:一、銀行規模小，無法滿足大商業中心的大企業的要求。二、單位成本高、效率低、倒閉可能性高。三、顧客集中於一地，不易籌措大筆資金，資金過剩時，又缺乏資金出路。四、易受當地不景氣影響而倒閉。五、人員缺乏升遷機會，不易網羅優秀人才。六、人原有限，較少訓練，無法因應金融情勢的變動。銀行的基本結構美國銀行業為突破設立分行的限制規定，補救單一銀行制度的缺點，曾出現下列幾種發展：聯行制度、連鎖銀行制度、銀行控股公司、非銀行的銀行、自動提款機。聯行制度:鄉村的小銀行將部分資金存再大都是銀行，以獲取資金融通、匯兌、參與聯合貸款、人員訓練等利益，稱之為聯行制度(台灣基層金融機構也有類似的現象)。銀行的基本結構連鎖銀行制度:仿照連鎖商店的經營模式，同屬一個人或數人股東的數家銀行，彼此結合，以同享同一單位銀行制度與分之銀行制度的經營好處。銀行控股公司:由一家銀行控股公司持有多家銀行股權，實際享有分支銀行制度的好處，又可規避設立分行的限制。銀行的基本結構非銀行的銀行:許多銀行控股公司鑽法律漏洞，成立收受存款但卻不放款，或從事放款卻不接受存款，達到跨州經營的目的。自動提款機:1980年代，銀行業者利用金融創新來打破設立分行的限制，例如自動提款機即是。銀行的基本結構分支銀行制度:係指銀行設在立後，有一個章程、一個董事會，而經營兩個以上的個營業單位，一家為總行，其餘為分行。分支銀行的優點(p191)分支銀行的缺點美國單一銀行制度的成因是，早期人們對大銀行的敵意。隨著1995開始鬆綁，美國銀行家明顯減少。銀行的基本結構在2009年2月，單一銀行約占1/3，有分行約2/3。全球銀行體系的結構性改變過去十多年來，全球銀行體系三大結構性改變:公營銀行民營化:為提升公營銀行效率，許多國家將公營銀行，透過公開或議價方式釋出官股，銀行結構由公營偉主轉乘以民營為主。外商銀行重要性日增:外資管制逐步解除，與全球化的趨勢驅使之下，外商銀行透過合併或購買的方式，快速提升市場佔有率。集中化:銀行整併現象普遍，市場集中度提升。全球銀行體系的結構性改變結構性改變對中介功能的影響放款轉向家計單位:民營及外商銀行對企業放款減少，因為大企業籌募資的管道多元化，直接到金融市場籌措資金，公營銀行民營化之後，不須配合政策放款，所以銀行增加對個人與家庭的放款。中介效能提升:民營化與引進外商銀行有助提升本國銀行體系的效能。銀行業務綜合化銀行業務綜合化是金融環境變遷下的產物，也是國際銀行業務發展趨勢之一。所謂銀行業務綜合化(百貨化)是指，銀行經營業務除了傳統的存放款等業務外，並擴及證券、基金(信託)、保險、新種金融商品、資產組合管理、財務諮詢管理顧問等業務，甚至於包含船運、旅遊及不動產等非金融業務。銀行業務綜合化，以滿足顧客在單一銷售點一次處購足的需求。銀行業務綜合化的模式銀行業務綜合化的主要方似有四種:綜合銀行模式，銀行本身可直接經營證券、信託基金、新種商品等業務。金融集團模式，集團下設多功能子公司，分別經營銀行、證券、保險等業務。控股公司模式，由控股公司設立不同的子公司，分別經營銀行、證券、保險業務。專業分工模式。銀行業務綜合化的模式德國等歐陸國家的銀行制度，是朝向綜合銀行制度發展，允許銀行直接經營大部分的金融業務。英國在1986年通過金融服務法，允許銀行跨足證券、投資、信託、保險等業務。1980年代後期，國際金融市場與制度產生根本性的變化，各國致力於放寬國內金融管制，且國際金融市場逐步整合形成全球化市場。各國對金融市場由以往的直接管制，轉變成間接的管理。銀行業務綜合化的模式美國自1933受至於Glass-Steagall法案之規定，嚴格劃分銀行與證券業務，直到1995年方廢除。1996年制定金融服務競爭法，朝向銀行業務綜合化邁進；1999年通過金融服務現代化法案，允許銀行、投資銀行、信託公司、保險公司、資產管理公司，可以合併成為金融控股公司。使得銀行業務越區綜合化；引發銀行、證券及保險公司的合併潮；銀行與證券