第一章金融市场概述

1浙江广播电视大学工商管理专业（开放本科）金融专业（开放专科）《金融市场》教学大纲第一部分大纲说明一、课程的性质和任务“金融市场”是一门相对独立的现代金融理论与实务课。它以证券金融为基础，对证券金融中的票据、股票、债券、投资基金等的发行和流通、以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，成为市场经济条件下各相关部门必须掌握的重要金融形式和方法。二、先修课要求“金融市场”的先修课程为《货币银行学》和《经济数学》。三、课程教学基本要求学习“金融市场”，必须了解和掌握金融市场的基本构成要素；了解和掌握金融市场的基本概念、基本理论、基本方式方法；了解和掌握金融市场的基本原则、目标、功能和作用；并能运用所学理论、方法分析我国金融市场的实践。四、教学方法和教学形式建议金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所，是市场经济体系的重要组成部分。本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素入手，通过运用经济和金融理论，系统地介绍了金融市场的含义与构成要素、金融市场的发展趋势、货币市场、资本市场、外汇黄金市场、金融衍生品市场、金融市场投资和金融市场监管等方面的内容。并根据学生的实际情况，通过设置小思考、阅读延伸、案例分析和观念应用等栏目，试图减少冗长的理论，将重点放在基本原理、基本技能和实务的掌握上。1、自学。即学生通过阅读文字教材和收看直播课堂来理解和掌握课程基本内容。强调自学是开放教育应不断加强的特点。2、组织学习小组并经常进行学习讨论。在强调充分发挥学生学习自主性的同时，要注意发挥学生在一起学习时相互鼓励、互相启发的作用。学习金融市场课程应组建大小不等的学习小组（3--5人为宜），结合我国金融市场尤其是证券市场发展和变革的实际进行有针对性的讨论。3、辅导。即在学生自学基础上由责任教师进行适当的面授辅导，以解决学习中存在的较为普遍的问题。考虑到金融市场学课程的复杂性和实用性，这部分辅导一般应占总学时数的2／5为宜。其他辅导形式如电话答疑、网上教学、直播课堂等，则偏重于对学生在学习中遇到的疑难问题、学习中理论联系实际的问题和学习时怎么把握重点等进行辅导。4、作业。本学期共安排４次作业。学生必须认真独立地完成这４次作业，辅导教师要认真批改并据以评定成绩。5、教学研讨。由浙江电大组织试点电大的有关教师开展教研活动，既要讨论教学问题，交流教学经验，不断提高教学质量；又要进行人才培养模式的改革和探讨，必须将教学内容2的改革同人才培养模式的研究有机结合起来。6、社会调查。在学习本课程期间，各试点电大要安排2次题目分别为“我国证券市场发展”、“关于金融市场监管”的社会调查。五、课程教学要求的层次按照教学大纲和教材一体化设计方案，本课程的内容从体系结构上大致可以划分为三个部分：第一部分为第一章，即金融市场总论，阐述和分析构成金融市场整体的相互联系、相互依存的单个要素；第二部分主要包括第二章、第三章、第四章、第五章、第六章、第七章、第八章和第九章，介绍构成金融市场体系中的不同子市场；最后部分为第十章，即完善市场监管。本课程的重点内容是第二部分。第二部分学时分配课程教学总学时数72，4学分。（开放要求不高于36学时的课内教学）教学内容课内学时实验学时一、课程介绍，总论3二、金融市场的主体、客体与媒体3三、金融工具3四、货币市场（金融市场投资）3五、债券市场（金融市场投资）3六、股票市场（金融市场投资）3七、证券投资基金市场（金融市场投资）3八、外汇市场（金融市场投资）3九、黄金市场（金融市场投资）3十、衍生金融市场（金融市场投资）3十一、金融市场监管3十二、复习、答疑3合计366-12第三部分教学内容和教学要求第一章金融市场概述（一）教学要求金融市场是货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间。在现代市场经济运行过程中，金融市场以其特有的融通资金和优化配置资金作用，将触角延伸至社会经济生活的方方面面，推动着社会经济的不断运行与发展。本章的内容主要围绕金融市场的涵义与构成要素、金融市场的分类与功能、金融市场全球一体化的发展趋势等方面展开。3（二）教学内容第一节金融市场的涵义和构成要素一、金融市场的形成二、金融市场的含义三、金融市场的构成要素第二节金融市场的分类和功能一、金融市场的分类二、金融市场的功能第三节金融市场的发展趋势一、金融市场国际化和全球一体化的原因二、金融市场全球一体化的影响与挑战第二章货币市场（一）（一）教学要求货币市场是指融资期限在一年以下的金融交易市场。作为金融市场的重要组成部分，货币市场具有期限短、流动性强和风险小的特点，是中央银行运用货币政策对经济实施宏观调控的主要场所。本章在介绍货币市场含义、特点和功能的基础上，对其中的同业拆借市场、票据市场及可转让大额定期存单市场的相关情况进行了介绍。（二）教学内容第一节货币市场概述一、货币市场的含义与特点二、货币市场的作用第二节同业拆借市场一、同业拆借市场的形成与发展二、同业拆借市场的特点与功能三、同业拆借市场的运行机制第三节票据贴现市场一、商业票据市场二、银行存兑汇票市场三、我国票据市场概况第四节可转让大额定期存单市场一、可转让大额定期存单市场概述二、可转让大额定期存单的种类三、可转让大额定期存单价值分析四、我国可转让大额定期存单市场4第三章货币市场（二）（一）教学要求根据交易对象的不同，货币市场可分为同业拆借市场、票据市场、可转让大额定期存单市场、短期国债市场和回购协议市场等。本章主要就货币市场的另外三个组成部分，即短期国债市场、回购协议市场和货币市场共同基金市场的有关情况进行介绍。（二）教学内容第一节短期国债市场一、短期国债市场概述二、短期国债市场的发行与流通三、我国的国库券市场第二节回购协议市场一、回购协议市场的含义二、回购协议市场的要素三、回购协议市场的分类四、回购协议市场的作用与风险五、我国的国债回购市场第三节货币市场共同基金市场一、货币市场共同基金的发展历史二、货币市场共同基金的特征与局限性三、货币市场共同基金的市场运作三、我国的货币市场共同基金第四章股票市场（一）教学要求股票市场是资本市场上最活跃、最重要的市场，其发达与否直接关系到一国金融市场的发达程度。本章在论述有关股票的概念、特征和种类等基本知识的基础上，就有关股票发行与交易、股票交易市场的组织方式及影响股票价格因素等原理做一系统的介绍。（二）教学内容第一节股票概述一、股票的概念二、股票的特征三、股票的种类第二节股票发行市场一、股票发行的目的二、股票发行的条件三、股票发行的方式四、股票发行价格的确定5第三节股票交易市场一、股票交易市场的组织方式二、股票的交易方式三、股票的交易程序第四节股票价格和股票价格指数一、股票价格及影响因素二、股票价格指数第五章债券市场（一）教学要求作为金融市场的一个重要组成部分，债券市场与股票市场、投资基金共同构成了资本市场。本章主要介绍债券的概念、特征和种类；债券发行的参与主体，债券发行的方式，债券的信用评级；债券交易市场的组织形式，债券交易的方式；债券的转让价格及影响因素，债券的收益率等方面的内容。（二）教学内容第一节债券概述一、债券的概念二、债券的特征三、债券的种类第二节债券发行市场一、债券发行的参与主体二、债券的发行方式三、债券的信用评级第三节债券交易市场一、债券交易市场的组织形式二、债券交易的形式三、债券的转让价格第六章证券投资基金市场（一）教学要求投资基金是市场经济高度发达的必然产物，证券投资基金市场在我国金融市场上还是一个比较新的市场。本章在论述投资基金的概念、特征及类型的基础上，就有关证券投资基金设立的方式、条件、程序和证券投资基金的募集，以及封闭式基金的上市交易和开放式基金的申购、赎回进行了比较全面的介绍。（二）教学内容6第一节证券投资基金概述一、证券投资基金的概念二、证券投资基金的特征三、证券投资基金的种类第二节证券投资基金发行市场一、证券投资基金的设立二、证券投资基金的募集第三节证券投资基金交易市场一、封闭式基金的上市交易二、开放式基金的申购与赎回第七章外汇黄金市场（一）教学要求按交易对象划分，金融市场可分为资金市场（货币与资本市场）、外汇市场、黄金市场和衍生市场。其中，外汇市场是外汇买卖的市场或交易网络，黄金市场是专门进行黄金买卖的交易中心或场所。本章主要介绍有关外汇、黄金市场的基本内涵、特征、市场结构及交易方式等方面的内容。（二）教学内容第一节外汇市场一、外汇市场概述二、外汇市场的主体结构三、外汇市场交易活动四、汇率的决定与变动五、世界主要外汇市场第二节黄金市场一、黄金市场概述二、黄金市场的分类三、黄金市场的交易方式四、世界主要的黄金市场第八章金融衍生品市场（一）教学要求金融衍生工具是在金融原生产品的基础上衍生出来的一种工具，是金融市场创新和现代科学技术不断发展相结合的结果。金融衍生市场就是进行金融衍生品交易的市场。本章主要7对金融衍生品的概念、特征和种类；金融衍生品市场的功能；金融期权市场、金融互换市场和金融远期协议市场等内容进行简单的介绍。（二）教学内容第一节金融衍生品市场概述一、金融衍生品的概念和特征二、金融衍生品的种类三、金融衍生品的功能第二节金融远期市场一、金融远期市场概述二、金融远期合约的分类和特点三、远期利率协议第三节金融互换市场一、金融互换市场概述二、利率互换三、货币互换第四节金融期货市场一、金融期货市场概述二、外汇期货市场三、利率期货市场四、股指期货市场第五节金融期权市场一、金融期权市场概述二、金融期权的交易第九章金融市场投资（一）教学要求投资活动是现代经济生活的重要组成部分，是人们为取得比原始投资更多的收益而放弃货币换取各种形式投资资产的经济活动。金融市场投资是以金融资产为对象进行买卖的投资活动。本章在论述金融投资的概念、基本原则和应遵循的投资策略的基础上，就有关金融投资的基本分析和技术分析内容进行了较为系统的介绍。（二）教学内容第一节金融市场投资概述一、金融投资的概念二、金融投资的基本原则三、金融投资的策略第二节基本分析8一、宏观分析二、中观分析三、微观分析第三节技术分析一、技术分析的理论基础二、图形分析三、指标分析第十章金融市场监管（一）教学要求金融监管是一国政府或金融管理机构以法律为依据对金融行业进行监督管理的行为。金融市场监管则是政府或金融管理机构依法设定的监管部门为保护投资者权益、促进市场竞争及实现资金的优化配置而对金融市场的运行进行监督与管理。本章在介绍有关金融市场必要性基础上，就监管的要素、原则、目标和内容等方面展开介绍。（二）教学内容第一节金融市场监管的理论依据与现实意义一、金融市场监管的理论依据二、金融市场监管的现实意义三、金融市场监管的目标与原则第二节金融市场监管的主要内容一、金融市场监管的目标与原则二、金融市场监管的主体三、金融市场监管的客体四、金融市场监管的内容五、金融市场监管的国际合作