第三章人寿保险险种分析

人寿与健康保险对外经贸大学保险学院方黎明2第三章人寿保险险种分析传统人寿保险的种类及其特征特种人寿保险的种类创新型人寿保险的种类及其运作方式年金保险的概念、特征年金保险的种类本章要点3定期寿险终身寿险生死两全保险第一节传统人寿保险4一、定期寿险(Termlifeinsurance)•（一）定期寿险的概念与性质定期寿险是指保险人对被保险人在期内死亡负责给付保险金的人寿保险。定期寿险同其他寿险相比较，在性质上更接近财产保险，其费率也低于其他寿险5•（二）定期寿险的特征1、保费低廉2、可续保性保护了被保险人的可保性3、可转换性增加了寿险的弹性和灵活性•（1）按被保险人所达到的年龄变换•（2）按被保险人投保时的年龄变换•可转换的选择权具有以下优点：•保障被保险人的可保性•在取得定期寿险单时，保险单所有人可能尚没有确定哪种保险单最适合其需要，或者虽需要终身寿险，但因经济条件限制选择了定期寿险6图3-1按家庭支柱（主挣钱人）年龄分布的1998年美国定期保险持有量图数据来源：Mortalityprotection:thecoreoflife,sigma,April200462%82%80%74%87%137000420002719002487001792000%20%40%60%80%100%小于3535-4445-5455-64大于65050000100000150000200000250000300000家庭比例平均保险持有量7•（三）定期寿险的种类定期寿险保额固定保单保额非固定保单保费递增型保单均衡保费型保单保额递减型保单保额递增型保单8•（三）定期寿险的种类（续）1、保额固定的保单（1）保费递增保单•①每年可续保定期寿险•②3年、5年或10年等可续保定期寿险•（2）均衡保费保单9年龄3040506030405060年龄保费费率保费费率到60岁的定期寿险50,000美元死亡保险金每10年续保的定期寿险50,000美元死亡保险金被保险人在30岁时签订的一份为期30年的固定保额均衡保费定期寿险，在30年的保险期限内具有固定、水平的保险费率；被保险人在30岁时签订的一份每10年可续保一次的定期寿险，其保险费率会随着每次续保而增加。图3-3均衡保费定期寿险与可续保定期寿险的保费比较10•（三）定期寿险的种类（续）2、保额非固定的保单（1）保额递减型定期寿险•①信用人寿保险；②按揭保险/抵押贷款偿还保险；③家庭收入保险•（2）保额递增型定期寿险10,00020,00030,00040,00050,00012345保单有效期死亡保险金图3-45年期保额递减定期寿险11（四）定期寿险的作用•1、定期寿险适用于低收入而急需较高保险金额的人购买•2、保证被保险人将来的可保资格•3、作为终身寿险或两全保险的补充•4、定期寿险可以用于抵押或其他贷款的担保12图3-5英国定期寿险新增销售量及房屋与抵押市场的关系数据来源：AssociationofBritishInsurers13二、终身寿险(WholeLifeInsurance)•（一）终身寿险的特点第一，以适量的保费支出获得终身保障第二，保单具有现金价值第三，通常终身寿险是为他人利益的保险，即由受益人领取保险金14•（二）传统终身寿险的基本形式1、普通终身寿险单，也称均衡保费的终身寿险或持续缴费终身寿险特点：•（1）现金价值缓慢累积净风险额保单责任准备金保额图3-6终身寿险现金价值的累积过程30405060708090100100,00015•（2）灵活性①退保领取现金价值②改为减额保费缴清保险10052（停缴保费）年龄3210500美元缴清保险20000美元保额现金价值以上述图示为例，假定被保险人于32岁购买了一份保额为20000美元的终身寿险，在52岁时，选择不续缴保费并使用保单累积的现金价值作为趸缴保费来购买一份保额为10500美元的减额缴清保险，即被保险人执行了不丧失现金价值选择权——改为减额缴清保险。图3-7减额缴清选择权16③改为展期保险图3-8展期保险选择权20000美元保额20000美元保额6455（保费停缴）35年龄现金价值19年余定期寿险以上述图示为例，假定被保险人于35岁购买了一份保额为20000美元的终身寿险，在55岁时，选择不续缴保费并使用保单累积的现金价值作为趸缴保费来购买一份保额仍为20000美元，但只能保障19年余的定期寿险，即被保险人执行了不丧失现金价值选择权——改为展期保险17•（二）传统终身寿险的基本形式（续）2、限期缴清保险费的终身寿险单•由于限期缴费的终身寿险单的缴费期短于保险期，所以这种保险单的年均衡保险费大于终身缴费的年均衡保险费，但其缴费总额与终身缴费在数学上是等值的3、趸交保费的终身寿险•从数学上讲，趸缴保费实际上是未来收益的现值，它等于限期缴纳保费终身寿险所缴纳保费的现值，等于普通终身寿险所缴纳保费的现值18三、生死两全保险(Endowmentinsurance)•(一)两全保险的性质从数学角度分析:生死两全保险=定期寿险+生存保险从经济角度分析，两全保险可分为两个部分：保险金额递减的定期寿险和金额递增的投资因素19•(二)两全保险的种类生死两全保险种类很多。在一些欧洲国家，趸缴保费生死两全保险很流行除了标准合同外，生死两全保险有其他种类。例如，半两全保险、期满双赔两全保险、多倍保障保险单、可调整的两全保险、联合两全保险•(三)两全保险的作用1、作为一种储蓄手段2、作为提供养老保障的手段3、作为为特殊目的积累一笔资金的手段20第二节特种人寿保险一、简易人寿保险•美国谨慎保险公司在19世纪中叶首先推出了简易人寿保险•它是一种保险金额低、不要求被保险人进行体检的人寿保险•绝大部分简易人寿保险具有现金价值•又称为上门服务的寿险单。这种人寿保险的保险费率相对高于普通终身寿险21二、弱体保险•又称非标体保险或次健体保险，即以身体有缺陷或从事危险职业的人作为被保险人的人身保险•通常弱体保险的处理方法有以下三种：1、保险金削减给付2、年龄增加法３、征收特别保险费法22三、终身寿险的其他形式•（一）联合人寿保险单以二个或二个以上的人作为被保险人。若其中一人死亡，生存的人领取全部保险金，合同终止，称为联合终身人寿保险如果在数个被保险人中最后一个人死亡时给付保险金，则称之为最后生存者保险单通常夫妻间或合伙企业的合伙人之间购买该类险种23•三、终身寿险的其他形式（续）•（二）修正终身寿险1、保险费可以修正的寿险单2、保额可修正的寿险单•考虑到修正保额保单在高龄阶段保额下调的特点，该保单保费显然低于保额不变终身寿险的保费2004006008001000253035405060708090100年龄保费可调整保费均衡保费24•三、终身寿险的其他形式（续）•（三）费率优惠的大额寿险单（Preferred-premiumlifeinsurance)又称优惠风险或特种寿险单大多数大额寿险单的费率低于常规普通终身寿险单2‰~3‰25四、家庭收入保险单或附加特约（Familyincomepolicyorrider）•在家庭收入保险基础上加上一个终身寿险，通常由有家庭负担的年轻夫妇购买•这种人寿保险单的保险责任是：在被保险人死亡后向其受益人给付年金，直至保险期满。•家庭收入保险单是终身寿险和保险金额递减定期寿险的混合26五、家庭抚养保险单（Familymaintenancepolicy）•家庭抚养保险单与家庭收入保险单相似，主要区别是：不论被保险人在保险期内什么时候死亡，保险公司都会向其受益人给付相当于保险期年数的年金减额定期寿险3060100年龄10000美元终身寿险30406010010000美元终身寿险家庭收入计划家庭抚养计划均衡定期寿险图3-10家庭收入计划与家庭抚养计划的对比27六、多倍保障保险单（Multipleprotectionpolicy）•保险责任：如果被保险人在一个约定时期内死亡，保险公司向其受益人给付多倍于保险金额的保险金；如果被保险人在约定期满后死亡，保险公司只给付相当于保险金额的保险金。七、家庭保险单（Familypolicy）•向家庭的所有成员提供保障，向作为被保险人的户主提供终身寿险或其他长期寿险，向其配偶和子女提供定期寿险•保障子女的保费是一个事先确定的固定数额，不会随家中子女人数的增减而有所变化28八、子女保险•父母或抚养人替其从刚出生至14或15岁的子女投保的一种人寿保险，它可以用终身寿险或两全保险的形式取得•豁免保险费条款九、预期丧葬费用保险(Pre-needfuneralinsurance)/预期保险•一种终身寿险，它提供保险金用于支付被保险人死亡后的丧葬费用。•在多数情况下，保单所有人兼被保险人都指定丧葬服务机构作为保单受益人。•预期丧葬费用保险通常以相对小的保额发售，一些保险人通过具有保险代理人资格的丧葬机构雇员销售这种保单29十、存款定期寿险(Depositinsurance)•一种定期寿险的修正形式，通常是一个10年的定期寿险和一个保险金额不大的生存保险的混合。•第1年保险费要高于以后各年，其差额被视为保险单所有人的“存款”。十一、保险费返还和现金价值返还保险单（Return-of-premiumcontract）•现金价值返还保险单是保险金额递增的终身寿险和普通终身寿险的综合•保险费返还保险单则是保险金额递增的定期寿险和普通终身寿险的综合30十二、退休收入保险单（Retirementincomecontract）•与退休年金保险单相似，两者均负责向被保险人提供终身年金。主要区别是：当被保险人在保险期内死亡时，保险公司向其受益人给付死亡保险金，而退休年金保险单只退还保险费或保险单的现金价值(退保金)。31第三节创新型人寿保险特点：保险费、保险金额及保单的现金价值都是可以随着市场上利率的高低、保险公司投资收益的好坏及保险公司经营费用的高低进行相应的调整一、可以调整的寿险单(Adjustablelifeinsurance)•一种典型的终身寿险单，但给予保险单所有人在一定的间隔期调整保险费、保险金额和现金价值的选择权，即允许增加或减少保险金额或保障期间以及允许增加或减少保险费或保费支付期•需注意的是，可调整寿险保费比传统寿险保费要高二、未决保费寿险(Indeterminatepremiumlifeinsurancepolicy)•一种非分红终身寿险保单，它同时规定了两种保费率，即一个最高保证费率和一个较低的保险费率•也叫作非保证保费寿险保单和变额保费寿险保单32三、分红保险•（一）分红保险的特点1、共享经营成果，共担经营风险。2、保证利益与非保证利益相结合•（二）红利的来源红利的来源包括死差益、费差益、利差益、退保差益以及其他差益等。死差益=（预期死亡率-实际死亡率）×风险保额费差益=（预定费用率-实际费用率）×保费利差益=（实际收益率-预期收益率）×责任准备金总额33•（三）红利的表现形式“现金分红”“增额分红”，有时也称为“保额分红”•（四）分红保险的主要形式1、分红型终身保险•提供终身保障的分红型人寿保险产品。既能提供死亡风险保障，又能提供周年红利和灵活的红利处理方式2、分红型两全保险3、分红型年金保险•以被保险人的生存为条件，从支付首期年金开始，只要被保险人生存，保险公司即可按月、季、半年、年给付年金直至保险期满或被保险人死亡时止34四、变额寿险(Variablelifeinsurance)定义：死亡保险金与现金价值随分离账户资产的投资业绩上下波动的终身寿险，给付金额的增加要靠出色的投资业绩。特征1:保费固定，分立帐户其保费的缴纳与传统寿险产品相同，是固定的，但保单的保险金额在保证一个最低限额的条件下，却是可以变动的。变额寿险也是因此而得名的。变额寿险保险金额的变动取决于投保人所选择的投资分立账户的投资效益。变额寿险通常开立有分立账户（分立账户是美国的叫法，在加拿大叫独