第六章 金融机构体系

货币银行学中央财经大学李健教授第三篇金融机构第七章金融机构概述一.本章的主要内容与结构安排金融机构概述金融机构体系的构成与发展金融机构的产生与功能中国的金融机构体系专业化分工与金融中介的产生金融机构的功能金融机构经营的特殊性国家金融机构体系的一般构成国际金融机构金融机构的发展趋势旧中国的金融机构体系新中国金融机构体系的建立与发展大陆、香港、澳门和台湾的金融机构体系一.本章的主要内容与结构安排★主要讨论的问题:☆金融机构的功能及其经营的特殊性☆国际金融机构体系☆金融机构的发展趋势☆新中国金融机构体系的建立与发展☆香港、澳门、台湾现行的金融机构体系二、若干基本概念的识记●金融中介机构(financialintermediation):指专业化的融资中介人。◎以发行融资证券的方式汇集各种资金;◎对资金进行集中运作并投向社会各部门;◎促进资金从盈余者向短缺者流动;二、若干基本概念的识记●管理性金融机构(managerialfinancialinstitution):一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。◎目前主要有四类：一是负责制定和实施货币政策的中央银行或金融管理局，二是按分业设立的监管机构，三是金融同业自律组织，四是社会性公律组织。二、若干基本概念的识记●商业性金融机构(commercialfinancialinstitution):以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为主要经营目标的金融企业。●融资交易成本（thecostoffinancing）：指资金需求者完成一项融资交易所要付出的代价，包括对资金商品的定价、交易过程中的费用和付出的时间、机会成本等。二、若干基本概念的识记●国际货币基金组织(InternationalMonetaryFund)：为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构，1945年12月成立，总部设在华盛顿。◎最高权力机构是理事会；◎最主要资金来源是会员国认缴的份额；◎贷款对象只限于成员国官方财政金融当局；只限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付。二、若干基本概念的识记●世界银行(TheWorldBank)：又称国际复兴与开发银行，1945年成立的联合国专门金融机构，总部设在华盛顿。它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。●多边投资担保机构(Multi-Investmentguaranteeagency)：成立于1988年，通过向外国私人投资者提供包括征收风险、货币转移限制、违约、战争和内乱风险在内的政治风险担保，并通过向成员国政府提供投资促进服务，增强其吸引外资的能力，从而促使外国直接投资流入发展中国家。二、若干基本概念的识记●国际清算银行(BankforInternationalSettlements)：西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月，总部设在瑞士巴塞尔。其常设监督机构巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。二、若干基本概念的识记●四行二局一库：国民党统治时期，处于核心地位的官僚资本金融机构体系。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”是国民党政府实行金融垄断的重要工具。三、需要重点把握和理解的几个问题（一）、如何理解金融机构在现代经济中的重要性？金融中介机构是专业化的融资中介人。作为存款人和贷款人中介，以吸收存款或发行融资证券的方式汇集各种期限和数量的资金，通过信贷等方式投向需要资金的社会各部门，使融资双方的融资交易活动得以顺利进行，促进了资金从盈余者向资金短缺者的流动。金融机构还能够在一定程度上降低融资交易中的融资成本，通过规模经营和专业化运作，可以合理控制利率，并节约融资交易的各项费用支出，使交易成本得以降低。同时，金融机构能够提供金融风险转移和管理服务。（二）如何理解金融机构是一种特殊的企业？金融机构作为一种特殊的企业，特殊性主要表现在：1.特殊的经营对象与经营内容。金融机构的经营对象是货币资金这种特殊的商品，经营内容则是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务。2.特殊的经营关系与经营原则。金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系。金融机构在经营中必须遵循“三性”原则。3.特殊的经营风险影响。金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等。（三）如何把握香港金融机构体系的构成？香港是以国际金融资本为主体，以银行业为中心，外汇、黄金、证券、期货、共同基金和保险金融市场高度发达的多元化的国际金融中心。主要特点是：1.香港金融机构体系分为银行与非银行金融机构两种。香港银行业实行三级管理制度，只有三类金融机构获准向公众吸收存款，这三类是持牌银行、持牌接受存款公司、注册接受存款公司。香港银行业的同业组织是香港银行公会。2.由于香港历史发展的特殊性，外资银行一直在当地经济发展中发挥重要作用，外资拥有或控制的金融机构达90%。3.金融机构监管主体是金融管理局。（四）国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。（五）如何把握新中国金融机构体系的形成和发展？我国目前的金融体系的形成经历了以下几个过程：⑴．1948-1953年：初步形成阶段。1948年12月1日，建立了中国人民银行，标志着新中国金融体系的开始。⑵.1953—1978年：“大一统”模式下的金融体系。这是一种高度集中的、以行政管理办法为主的单一的国家银行体系。⑶.1979—1983年9月：改革初期。打破长期存在的人民银行一家金融机构的格局，恢复和建立了独立经营的专业银行。⑷.1983年9月—1993年：初具规模阶段。⑸.1994年至今：新型金融机构体系的建设阶段。