巴塞尔资本协议中英文完整版(16附录8)

169附录8按照标准法和内部评级法的规定，计算金融抵押品担保交易的资本要求的方法概述1.标准法信用风险缓释工具部分对抵押交易的规定，确定了按照标准法和IRB初级法对银行账户中由高质量金融抵押品担保的债权的处理方法。采用IRB高级法的银行，在自己内部对违约损失率的调整值中考虑银行账户上的金融抵押品。对采用IRB高级法的银行，一个例外情况是按照下面讨论的主净扣协议对回购交易的认定。2.采取回购交易形式的抵押贷款（即回购、逆回购、证券贷款/借款）需要特别考虑。交易账户中的此类交易，按照下面的交易对手风险的资本要求计算。而且，如果银行出于计算资本考虑认可净扣的作用，所有的银行包括采用IRB高级法的银行，必须遵守下文风险缓释工具部分主净扣协议中记录在银行账户或交易账户上回购交易的方法。标准法和IRB初级法3.按照标准法规定，银行可以采用简单法或综合法确定由合格金融抵押品担保的交易的风险权重。按照简单法，抵押品的风险权重替代交易对手的风险权重。除了几类非常低风险的交易外，风险权重的底限是20%。按照IRB初级法的规定，银行可以只采用综合法。4.按照综合法的规定，合格金融抵押品降低了对交易对手暴露的数量。抵押品的数量下降，通过采用折扣，考虑持有期内证券和汇率的异常价格变化，暴露的数量上升。这就是调整后暴露的数量，E*。银行可以使用委员会确定的监管折扣，也可以按照合格的标准，采用自己估计的折扣值。在计算折扣数量的监管意义上的持有期，不同于那类抵押品交易规定的持有期情况下，折扣可以适当上调或下调。一旦计算E*，采用标准法的银行将给交易对手一个适当的风险权重。对主净扣协议下由金融抵押品而不是由回购担保的交易，采用IRB初级法的银行采用E*调整暴露的违约损失率。对回购交易的特殊考虑5.交易账户上的回购交易，像交易账户上的场外交易衍生产品，根据交易对手的信用风险计算资本要求。在计算过程中，采用标准法的银行必须对抵押品采用综合法，不可采用简单法。6.不在主净扣协议下的回购交易，其资本要求和其他抵押品交易相同。然而，对采用综合法的银行，各国监管当局可以考虑在与核心的市场参与者交易，并且满足某些其他标准（所谓例外处理）的情况下，采用零折扣。按照主净扣协议，无论回购交易是在银行账户还是在交易账户，银行在计算资本要求时可以不认可净扣的影响。那种情况下，每笔交易的资本要求和没有主净扣协议的情况一样。1707.为了计算资本要求，如果银行想认可主净扣协议中回购交易的影响，必须按照信用风险缓释工具部分的规定对每个交易对手进行处理。按照主净扣协议，无论银行采用标准法、IRB初级法或IRB高级法，也无论交易是在银行账户，还是在交易账户，这种处理方式对所有回购交易都适用。根据这种处理方式，银行计算的E*是合约中净当前暴露加上股票价格和汇率潜在变化产生的附加值之和。对那些满足合格标准、自己估计折扣或采用内部VaR模型的银行，可以通过监管当局确定的折扣决定附加值。采用内部VaR模型的银行，可以不对回购交易折扣例外处理。8.计算的E*实际上是无担保的贷款，按照标准法规定，其规模等于风险暴露值。按照IRB初级法和IRB高级法规定，其规模等于违约风险暴露值。按照IRB法规定，违约风险暴露采用E*，按照与主净扣协议下场外交易衍生产品的信贷等值（按照重置成本加上潜在的将来附加值计算）同样的方式处理。