金融与贸易2

第二单元金融与贸易第一课林林总总的金融市场…………………………………………………………（48）金融市场里有什么……………………………………………………………………（48）金融市场种种…………………………………………………………………………（49）金融工具和金融资产…………………………………………………………………（50）第二课从古时钱庄到现代银行………………………………………………………（53）银行的起源……………………………………………………………………………（53）我国现行的金融体系…………………………………………………………………（54）西方国家金融体系……………………………………………………………………（56）第三课保险面面观……………………………………………………………………（58）保险小辞典……………………………………………………………………………（58）你有保险意识吗………………………………………………………………………（58）第四课形形色色话贸易………………………………………………………………（62）连锁革命………………………………………………………………………………（62）我来帮你卖产品………………………………………………………………………（63）第五课零售业百态……………………………………………………………………（66）百货公司（大中型商厦）——路在何方……………………………………………（66）超级市场——前景光明………………………………………………………………（68）专卖店——品牌意识的产物…………………………………………………………（68）第六课合同的威力……………………………………………………………………（70）如何签合同……………………………………………………………………………（70）毁约的后果……………………………………………………………………………（72）第七课为什么国际贸易会发生………………………………………………………（75）玫瑰花和计算机………………………………………………………………………（75）追根溯源话贸易………………………………………………………………………（77）金融市场里有什么第一课林林总总的金融市场金融市场是经济生活中与商品市场、劳务市场和技术市场并列的一种市场。这个市场是进行资金融通的场所，在这里实现借贷资金的集中和分配，并由资金供给与资金需求的对比形成该市场的“价格”——利率。金融市场包括通过各类金融机构及个人所实现的货币资金借贷活动。其中有对各种货币进行的交易，也有对各种有价证券进行的交易。现代的金融交易既有具体的交易场所，如在某一金融机构的建筑内进行，也有无形的交易场所，即通过现代通信设施建立起来的网络进行。市场必须具备交易的对象、交易的主体、交易的工具及交易的价格这四个要素，金融市场也是如此。金融市场的交易对象是货币资金。无论是银行的存贷款，还是证券市场中的证券买卖，最终目的都是货币资金转移：或贷者向借者的转移，或贷者向贷者的转移，或借者向借者的转移。与商品市场上商品的买卖不同之点在于，金融交易大多只是表现为货币资金使用权的转移，而商品交易则表现为商品所有权和使用权的同时转移。就发达的市场经济来考察，金融市场上的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构。若按是否专门从事金融活动划分，可以分为不专门从事金融活动的主体与专门从事金融活动的主体两大类。不专门从事金融活动的主体主要由个人、企业和政府部门构成，他们不以金融交易为业，参与交易是为了自身在资金供求方面的需要。在他们之间发生的金融交易，是直接金融，即资金从赢余部门向赤字部门的直接转移。直接金融借助于直接金融工具的买卖完成。专门从事金融活动的主体则主要由以金融活动为业的机构或个人组成，包括各类银行、保险公司、财务公司、经纪人等等。通过他们实现的金融交易，称为间接金融，即资金从赢余部门向赤字部门的转移是通过它们的媒介才得以实现的。由作为金融媒介的机构发行的金融工具称为间接金融工具。金融市场的交易“价格”是利率。各种金融市场均有自己的利率，如贴现市场利率、国库券利率、银行同业拆借利率，等等。但不同的利率之间有密切联系。通过市场机制作用，所有利率在一般情况下，呈同方向变化的趋势。金融市场种种金融工具和金融资产金融市场是一个大系统，包括许多具体的、相互独立但又有紧密关联的市场，可以用不同的划分标准进行分类。最常见的是把金融市场划分为货币市场和资本市场。这是以金融交易的期限作为标准来划分的。货币市场是交易期限在1年以内的短期金融交易市场，其功能在于满足交易者的资金流动性需求，包括短期存贷市场、银行同业拆借市场贴现市场、短期债券市场以及大额存单等短期融资工具市场。资本市场是交易期限在1年以上的长期金融市场，主要满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的资金需要，包括长期存贷市场和证券市场。证券市场又可分为债券市场和股票市场。此外，可按照金融交易的交割期限把金融市场划分为现货市场与期货市场。在现货市场进行交易时，一般在成交后的1-3日内立即付款交割；在期货市场交易时，交割则是在成交后合约所规定的日期如几周、几月之后进行。较多采用期货形式的，主要是证券、外汇、黄金等市场。20世纪70年代以来，金融期货交易的形式越来越多样了。还可以按金融交易的地理区域范围把金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。在金融市场这个大系统中，还有外汇、黄金和保险等几个重要的市场。外汇市场，是进行外汇买卖的金融市场。在这个市场上，既有本国货币与外国货币之间的买卖，也有不同的外国货币之间的买卖。大多数的外汇市场是没有固定交易场所的无形市场，外汇交易通过电话、电报、电传等方式进行。目前，世界各大金融中心的外汇市场通过现代化的电子通信技术，连接成一个统一的外汇交易网络，外汇市场实际上已成为横跨全球的世界性市场。黄金市场是买卖黄金的交易场所。在黄金市场交易中，有各国货币当局调节黄金储备的交易，有个人为了保值进行的交易，有为取得工业用黄金的交易，也有很大数量的投机交易。就交易目的而言，黄金市场既是一种金融市场，又是一种商品市场，但由于黄金曾经被广泛用作货币材料，至今在某种程度上仍保留世界货币的功能，同时由于黄金市场上的主要交易商是大银行，因此，自然地被列入金融市场范围之内。目前国际上大约有40多个黄金市场，其中进行国际性集中交易的有伦敦、苏黎世、纽约、芝加哥和香港等，伦敦黄金市场最有影响，它的报价是世界黄金行市的“晴雨表”。金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。金融工具一般具有以下几个基本特征：（1）偿还性。金融工具一般都载明偿还期限，债务人到期必须履行的付款义务。如一张标明3个月后支付的汇票，偿还期是3个月。但对当事人来说，更有现实意义的是从持有金融工具日起到该金融工具到期日止所经历的时间。设一张1990年发行到2010年才到期的长期国家债券，某人于2000年购人，他的偿还期限就是10年而非20年。（2）流动性。金融工具可以在金融市场上转让流通，并具有转换为现金的能力。现金本身就是流动性非常强的金融工具。除此之外，变现的期限短、成本低的金融工具流动性强；反之，则流动性差。发行者信誉的高低，对金融工具的流动性有重要意义，如国家发行的债券，信誉卓著的大公司签发的商业票据等流动性就很高。（3）风险性。它是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。风险分为信用风险和市场风险两种。前者指债务人不履行合约，不按期归还本金的风险。这类风险与债务人的信誉、经营状况有关，也与金融工具种类有关。例如，股票中的优先股比普通股风险低，一旦股份公司破产清理，优先股股东比普通股股东有优先要求补偿的权利。后者指由于金融工具市场价格下跌所带来的风险。某些金融工具，如股票、债券的市价是经常变化的。1987年10月股市风暴席卷美国时，有1．7亿～1．8亿的股东在19日这一天共损失财产5000亿美元。（4）收益性。金融工具作为代表债权或所有权的凭证，能为持有者带来收益。一般情况下，期限短，流动性强，风险小的金融工具，收益率相对较低；而期限长，流动性差，风险较大的金融工具，收益率相对较高。按不同的划分标准，金融工具可分为以下几种类型：（1）按付款期限的长短划分，可分为短期金融工具、长期金融工具和不定期金融工具。长短期之分以一年为界，不定期金融工具则是指没有注明偿付债务具体日期的信用凭证。（2）按金融工具的性质不同，可分为债券凭证（如债券）和所有权凭证（如股票）。（3）按发行者的性质不同，可分为直接金融工具和间接金融工具。前者指非金融机构发行的用于直接金融活动的信用工具，如政府债券公司股票、商业票据、抵押契约等。后者指由银行或其他金融机构发行或签发的用于间接金融活动的信用凭证，如银行券、金融债券、银行票据、可转让大额定期存单等。金融工具的称谓是从金融市场交易的角度来讲的。如果从金融工具的持有者角度来看，这些金融工具则是他们的资产。一个人的财富是以其实物资产与金融资产之和来度量的。当人们面对多种可能为自己所持有的实物资产和金融资产时，自然有个选择问题。我国经济生活中人们的经验至少有这样几点：如果通货膨胀比较严重，尽可能多存实物、少存钱；如果储蓄存款可以得到较多的利息，就多储蓄，手头只留必要的现金；如果各种债券既可靠，利率又高于银行储蓄存款利率，就会争购债券，等等。思考一下这些行为，我们发现，在一个发达的市场经济背景中，人们关心这样一些问题：资产的收入、交易的成本和风险。每个人对这些问题看重的程度不同，所以，就出现了千差万别的资产选择。核心概念■金融市场是进行资金融通的场所，在这里实现借贷资金的集中和分配，并由资金供给与资金需求的对比形成该市场的“价格”——利率。■金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的局面文件。它对于债权债务双方所应承担的义务与享有的权利均有法律约束意义。思考题出于对金融工具偿还性、流动性、风险性和收益性的考虑，你会选择持有哪些种类的金融资产。银行的起源第二课从古时钱庄到现代银行在古代的东方和西方，都曾先后有货币兑换和银钱业的发展。在西欧，很早就有关于古代银钱业的记载，如公元前2000年的巴比伦寺庙，公元前500年的古希腊寺庙已有经营金银、发放贷款、收取利息的活动。公元前400年在雅典，公元前200年在罗马帝国，也有这类银钱业的活动。中国关于古代高利贷的记载颇多，但关于银钱业的记载则较晚。较早的是南北朝时的寺庙典当业。有关这方面的大量记载始于唐朝，有经营典质业的质库，有保管钱财的柜房，有打制金钱饰物和经营金银买卖的金银铺，至于汇兑业务，不仅有商人经营，更主要的是由官府经营，此外还有专门放债收息的官府机构。经过宋、元、明、清，钱庄、银号、票号先后兴起，银钱业得到了长足发展，但由于封建社会的长期停滞，中国古老的银钱业一直未能实现向现代银行业的转化。所以，对于现代银行业的兴起，还得从西方进行考察。一般公认1580年成立的威尼斯银行是世界上最早的、真正意义上的银行。此后，相继出现的有米兰银行（1593年）、阿姆斯特丹银行（1609年）、汉堡银行（1619年）、纽伦堡银行（1621年）等。1694年在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行，至于各资本主义国家纷纷建立起规模巨大的股份银行，则是18世纪末到19世纪初之间。现代银行出现后的一个相当长的时期里，并没有专门发行银行券的银行，更没有中央银行。随着统一发行银行券的趋势，随着银行林立、银行业务的不断扩大、债权债务关系的复杂化，随着商业银行会陷入资金调度不灵的窘境，客观上需要建立一个全国统一而有权威的、公正的中央银行。通常谈及中央银行起源时，往往首先提到瑞典银行和英格兰银行。它们并不是成立之初就是中央银行。实际上，真正最早全面发挥中央银行职能的应是英格兰银行。它作为世界上最早的股份制银行，在成立150年后，即1844年时已基本垄断货币发行权，同时成了集中其他商业银行一部分存款准