金融基本知识

国际金融知识１．金融的概念：货币资金的融通，指社会经济生活中，货币流通的信用活动以及与其相联系的一切经济的总和。２．金融范畴：以银行信用为主导的间接融资领域以证券交易为主导的直接融资领域（银行证券投资保险相互渗透）与金融市场紧密联系的保险领域３．金融市场：因资金融通关系的形成而产生的是资金方集中交易的场所。４．金融市场根据活动范围和地点的不同可分为：国内金融市场：指本居民之间发生金融关系的场所，仅限于是居民身份证的法人和自然人参加，金融活动一般只涉及本国货币。国际金融市场：为涉及其它国家在国际范围内进行金融活动的场所，但不允许非居民参加，且经营活动常涉及多种可兑换货币。国际金融市场１．国际金融市场的形成和发展：狭义的国际金融市场：特指国际资金市场，即国家间的资金借贷市场。广义的国际金融市场：指从事国家间长短期资金借贷和外汇，黄金买卖等各种交易的场所，是以一些国际金融市场中心为基础，通过现代化通信网络联系起来的全球性金融交易体系。２．根据功能性质不同国际金融市场可分为：资金市场，外汇市场，国际黄金市场，其中资金市场又可细分为货币市场，资本市场。３．国际金融市场的形成所具备的条件政治和经济环境的稳定有宽松的金融环境银行机构集中具有完善的国际现代化通讯设施与其他配套服务有高水平的专业人才国际金融市场４．国际金融市场的作用：主要是融通国际资本，进行外币的存放借贷的信用市场，但这种信贷活动，往往和外汇交易联系在一起，国际货币市场特别是银行同业市场的借贷活动，同时伴随着巨额的外汇交易业务，外汇市场的变化直接反映着整个国际金融市场的形式。５．国际金融市场的积极的作用：国际金融市场便利了国际资金的运作调度和国际债务的结果，为扩大国际投资和国际贸易创造了条件，国际金融市场作为从事国际货币金融业务活动的领域遍及全球，对于全球各地的生产，贸易活动起着重要促进作用。国际金融市场使国际金融渠道畅通，为各国经济发展提供了资金。国际金融市场在调节国际收支方面发挥了不可忽视的作用。国际金融市场促进了资源在世界范围内合理配置提高了国际资金的使用效率。６．国际金融市场的消极作用国际金融市场的发展日益与实物经济发展相脱节，成为世界经济发展的不稳定因素。国际金融市场的一体化增加了金融危机在国家间传递与扩散的可能。国际金融市场为国际走私贩毒与其他金融犯罪活动提供有利的洗钱场所，在一定程度上削弱了有关国家在此方面的执法力度。外汇市场外汇市场的概念及功能１．外汇概念：就是外国货币或以外国货币表示的以用于国际结算的支付手段。２．外汇的性质和作用外汇的性质：可支付性，可兑换性，可获得性外汇的作用：促进国际间的经济，贸易的发展；可以调剂国际间资金余缺；是一个国家国际储备的重要组成部分；是清偿国际债务的主要支付手段３．货币的概念：货币是用来支付商品，劳务或偿还债务的工具。不同的国家和地区有不同的货币。本国货币叫本币，其它国家的货币叫外币。本外币之间可以相互交换。外汇市场４．汇率标价方式：汇率又称汇价：指一国货币以另一国货币表示的价格或者是两国货币间的比价在外汇市场上汇率是以五位数字来显示的，如（以美元参照），英镑：GBP1。9256欧元EUR：1.2012。汇率的最小变化单位为1点，即最后一位数的一个数字变化：如英镑0.0001欧元0.0001日圆0.01５．汇率种类：（１）基本汇率（也叫直接汇率）美元与非美元货币间的比价，如EUR/USDUSD/CHF（２）交叉汇率即非美元与非美元货币比价。如：EUR/JPYGBP/JPY６．汇率的标价方式：直接标价法和间接标价法直接标价法：又叫应付标价法，是以一定单位，如（1，100，1000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币间接标价法：又称应收标价法，它是以一定单位如（一个单位）的本国货币为标准来计算应收多少单位的外国货币。在国际外汇市场上欧元，英镑，澳元等均为间接标价法。外汇市场７．外汇的双向报价：即由报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。８．外汇市场的概念：是专门从事外汇买卖的市场，包括金融之间的同业外汇买卖市场（或称批发市场）和金融机构与顾客之间的外汇零售市场９．外汇市场的功能：实现购买力的国际转移，使各国国际经济交易得清算或结算。为套汇交易提供便利，促使各国国际金融市场交易的同种货币汇率，趋于一致，从而使得一价定理能在货币价格上体现提供套期保值场所，减少汇率变动风险，有利于国际贸易的发展联结各国的信贷市场和资本市场，使国与国之间的资金融通成为可能为谋取风险利润的外汇投机者提供了良好的机会外汇市场10．外汇市场的参于者（１）商业银行：作为中间媒介进行的外汇交易，为进出口商办理进出口结汇业务，代客买卖外汇取得手续费佣金收入，它构成零售市场。基于自身风险管理进行的外汇交易，它交易金额巨大，一般在商业银行间进行构成批发市场。银行间外汇市场的层次：根据规模及参与者的国际化程度分为三层位于纽约，伦敦等国际金融中心的参与国，广泛的特大银行之间的交易市场拥有较小银行的参与国家较少的地区性外汇交易市场只有本国金融机构参与的国内外汇交易市场（２）外汇经纪人和外汇交易员外汇经纪人：专门介绍外汇买卖业务，促使买卖双方成交或代客户买卖外汇，从中收取手续费的公司和汇兑商，分为：一般经纪人，跑街经纪人外汇交易员：商业银行中专门从事外汇交易的职员，其职责，向客户报价代理银行进行外汇买卖，根据承担责任的不同分为：首席交易员，资深交易员，普通交易员和实习交易员。外汇市场（３）外汇实际供应者和需求者工商企业，机关团体，个人和政府部门。如从事进出口贸易的工商企业，进行跨国投资的企业和需要偿还外币的企业。（４）外汇投机者：指以通过预测汇率的涨跌趋势，利用不同货币在不同时间，不同地点的外汇市场上的汇率变动，进行买空卖空，套汇套利的投机活动，以赚取投机的利润时常参加者11．中央银行及政府主管外汇机构：是外汇市场特殊参加者，它不是为了利润，而是为了监督和管理外汇市场，引导汇率变动方向，使之有利于本国宏观经济政策和贯彻（通过外汇经纪人交易）它不直接参与外汇市场上的活动，一定程度上是外汇市场上的实际操纵者。外汇市场的特点变化的市场：交易量的发展变化．交易内容的发展变化；无形的市场（相对市场而言，无固定交易所，其交易行为不受场地限制，通过现代化的电子通讯设备进行。）开放的市场；全球化的市场英镑GBP欧元EUR日元JPY瑞郎CHF加元CAD澳元AUD美元USD港币HKD外汇市场的交易工具外汇交易大体分为：即期交易，远期交易，互换交易。常用的方法：通过参与外汇市场的交易活动来促进外汇的种类资金的保值增值。（１）即期交易：指交易双方按当天的外汇牌价成交并于当天或第二个交易日交割的外汇买卖活动。主要功能实现货币的互换调换，常用于清算到期债权，债务，故意在资产负债管理中轧平头寸，对于多数商业银行是避免外汇风险损失的重要工具。套汇业务也是一种即期外汇交易。（２）远期交易：根据合同规定双方在未来的某一时间按约定的汇价和金额进行交割的一种外汇买卖活动。作用：锁定未来的外汇价格。（３）互换交易：指双方在一段时间内按事先约定的汇率相互交易，使用另一种货币的外汇买卖活动，常包括两个反方向的交易，其种类，即期对远期的互换，即期对即期的互换，远期对远期的互换（金额相同方向相反）世界主要的外汇市场伦敦，纽约，东京，苏黎世，巴黎，香港，新加坡，法兰克福等．伦敦市场：是一个典型的无形市场，没有因定的交易场所，只是通过电话和网络完成交易，交易的币种通常有30-40种，有时多达80多种，外币套汇业务十分活跃，交易的时间16：30-次日０0：30，规模最大的是GBP/USD，其次是ＥＵＲ／ＵＳＤ，ＵＳＤ／ＪＰＹ．纽约市场：日交易量仅次于伦敦，也是无形市场，交易通过通讯网络及计算机进行，交易时间20：30-次日4：00它是一个完全自由的外汇市场，汇价报价采用直接标价法东京市场：也是无形市场，交易时间8：00-15：30交易货币为日元/美元为主，日交易量为1487亿美元，外国银行在日本交易占57%苏黎世（瑞士）他是一个传统交易市场，原居世界第四位，今年被新加坡超越，交易不通过经济人，直接电话交易，时间是15：30-24：30世界主要的外汇市场巴黎外汇市场：由有形和无形组成，有形：在巴黎交易所内进行其交易方法与证券交易方式一样，外汇对法郎，采用直接标价法。香港：20世纪70年代初发展起来的国际性市场，73年取消外汇管制后，国际资本大量流入，是一个无形的市场，外汇交易为港币/外汇（外币主要指美元）美元/其它外币，时间是10：00-17：00新加坡：是一个无形的市场，地处欧亚非交通要道，24小时进行交易，外国的交易远远超过本国交易以美元为主占85%。大部分为即期交易，汇率均以美元报价．法兰克福：也是无形市场，主要交易靠电话和网络完成．交易时间为北京时间１４：３０～２１点．影响外汇市场的因素１．政治事件，突发事件２．利率决定汇率３．央行干预４．新闻媒体公布的经济数据：（１）非农业人口就业指数．＋货币升值，－货币贬值（２）国民生产总值（ＧＤＰ）．＋货币升值，－货币贬值（３）新屋开工率，新屋销售率．＋货币升值，－货币贬值（４）全国经理人采购指数．＋货币升值，－货币贬值（５）一周失业金领取人数．＋货币贬值，－货币升值（６）失业率．--货币升值，+货币贬值（７）全国消费者信心指数．＋货币升值，－货币贬值（８）原油库存变化．＋货币升值，－货币贬值（９）天然气库存变化．＋货币升值，－货币贬值（１０）工厂新增定单．＋货币升值，－货币贬值（１１）零售数字．＋货币升值，－货币贬值（１２）个人消费．＋货币升值，－货币贬值（１３）贸易赤字．＋货币贬值，－货币升值（１４）商业库存．＋货币贬值，－货币升值（１５）工业生产指数．＋货币升值，－货币贬值外汇市场交易方式：电话，网络外汇市场基本特征：1、24小时循环作业2、有市无场外汇市场相对其它市场优越性:1、T+02、双向获利3、风险可控4、成交量大不易受庄家操纵5、信息公开透明6、无交割期外汇股票期货高市场流通性流通性一般有限流通性低交易成本有涨跌停板限制有涨跌停板限制24小时市场营业时间短营业时间短不会有熊市持久性熊市风险极大错误机会少易受庄家控制易受庄家控制头寸：最初约定的持仓部位。保证金容量：客户拥有保证金可以买卖的最大额度。利息计算：1、同业银行货币利率-同业银行货币利率=利率差2、利率差/365=日利率差3、日利率差╳货币对口头寸总额/100三、单条K线的使用规则K线是由日本的一位白米商人本间宗久在1705年发明的标有开盘、最高、最低、收盘四种价位的K线表示。阴K线阳K线实体上影线下影线开盘价最高价收盘价最低价最低价实体上影线下影线开盘价收盘价最高价阳K线：用红色表示，阳线后势看涨，应买进做多（Long）股市称为牛市，在货币市场上叫增值，香港叫揸。阴K线：用绿色表示，阴线后势看跌，应卖出做空（Short）股市称为熊市，在货币市场上叫贬值，香港叫沽。1、光头光脚的小阳线表示最低价与开盘价相同，最高价与收盘价相同。上下价位窄幅波动，表示买方力量逐步增加，买卖双方多头力量暂时略占优势。此形态常出现在上涨初期、回调结束或盘整的时候。2、光头光脚的小阴线表示开盘价就是最高价，收盘价就是最低价，价格波动幅度有限，表示卖方力量有所增加，买卖双方空方力量暂时略占优势。此形态常出现在下跌初期、横盘整理或反弹结束的时候。3、光头光脚的长阳线没有上下影线，表示多方走势强劲买方占绝对优势，空方毫无抵抗，经常出现在脱离市场底部的初期，回调结束后的再次上涨，高位的拉升阶段，有时也在严重超跌后的大力度反弹中出现。4、光头光脚的长阴线没有上下影线，表示空方走势强劲卖方占绝对优势，多方毫无抵抗，经常出现在头部开始下跌的初期，反弹结束后的打压过程中。5、带上影线的阳线这是上升抵抗型，表示多方