金融基础知识综合练习1

《金融基础知识》综合练习一、单选1．金融市场是指以(B)为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。A．金融资本B．金融资产C．金融行为D．股票和债券2．金融工具交易过程中所形成的运行机制有多种，其中最主要的是(B)。A．价格机制B．供求机制C．风险机制D．效率机制3．从（B）年6月1日起，实行同业拆借利率市场化。A．1993B．1996C．1998D．20034、欧洲货币市场的特征不包括（D）。A、币种多B、管制松C、成本低D、一体化5、欧洲货币市场的类型不包括（A）。A、离岸性B、一体型C、分离型D、簿记型6、欧洲债券市场上的主流交易品种为（B）。A、固定利率债券B、浮动利率债券C、零息票债券D、步高债券7、金融监管的原则不包括（C）。A独立性原则B、合法性原则C、经济性原则D、公开、公正、公平原则8、双元多头金融监管体制的典型代表是（B）。A、中国B、美国C、德国D、法国9、日本的金融监管体制属于（D）。A、双元多头B、单一监管C、多元多头D、单元多头10、区域性的金融监管一体化为（D）。A、世界银行B、美联储C、亚洲开发银行D、欧洲中央银行11、并表监管针对的是（D）。A、国内所有银行B、地区所有银行C、有选择的国内若干大银行D、银行集团12、下列国际监管协调组织中，影响最大的是（A）。A、巴塞尔委员会B、国际证券委员会组织C、国际清算银行D、国际保险监管官联合会13．1919年初，（D）成立，这是中国历史上第一家正式开业的证券交易所。A．上海证券交易所B．深圳证券交易所C．南京证券交易所D．北京证券交易所14．1608年，在西欧建立了世界上最早的证券交易所即（D）证券交易所。A．巴黎B．伦敦C．卢森堡D．阿姆斯特丹15．证券公司作为投资者而给自己买卖证券、并自担风险的业务是（C）A．承销B．代理买卖C．自营买卖D．投资咨询16．（A）由于变动频繁，能迅速、及时、准确地反映货币市场资金供求情况，因此成为货币市场上最敏感的“晴雨表”。A．拆借利率B．票据利率C．短期贷款利率D．短期债券利率17．票据是一种（D）证券。A．无因债权、证权B．有因债权、证权C．有因债权、设权D．无因债权、设权18．主要投向有价证券，且是一种间接投资工具的是（D）。A．债券B．期货C．股票D．投资基金券19．面向少数特定投资者的发行证券叫（A）A．定向发行B．公开发行C．直接发行D．间接发行20．证券投资基金从事股票、债券等证券的投资，若发生亏损由（D）承担。A．管理人B．托管人C．监管人D．持有人21．证券投资基金在美国被称为（B）。A．单位信托基金B．共同基金C．集合投资计划D．证券投资信托基金22、利用两个或两个以上的外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式，被称之为（C）。A、即期交易B、远期交易C、套汇交易D、套利交易23．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是(A)。A．存款准备金制度B．再贴现政策C．公开市场政策D．存款派生机制24．在同一城市或地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以(A)作媒体。A．支票B．本票C．汇票D．期票25．再贴现是(A)。A．中央银行的授信业务B。中央银行的负债业务C．中央银行的资产业务D．商业银行的授信业务26．大额可转让定期存单深受欢迎的基本原因是(C)。A．期限短B．面额固定C．流动性强D．利率高27．以下(C)发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。A．代销B．余额包销C．全额包销D．中央银行包销28．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用(A)计算出来的。A．加权平均法B．除数修正法C．算术平均法D．算术股价指数法29、利用不同交割期汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，由此获取时间差收益的一种套汇方式，被称为（A）。A时间套汇B地点套汇C直接套汇D间接套汇二、判断题1、现代意义上的信用风险是指借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的风险。（×）2、金融监管与一般公共监管的理论基础是相同的。（√）3、金融机构的自由竞争，产生了金融机构倒闭风险。（√）4、金融监管的必要是由于存在市场失灵，从而意味着监管必然有效。（×）5、美国和加拿大都是双元多头金融监管体制的典型代表。（√）6．间接融资因为有金融机构从中获取收益，所以筹资者成本较高，投资者收益较低。（√）7．套期保值者是指利用市场定价的低效率来赚取无风险利润的主体。（×）8．场外交易的方式既没有固定的场所，也不进行直接接触，是一个无形市场。（√）9．短期资金市场交易的信用工具主要是现金货币，故称货币市场。（×）10．第三市场的交易相对于交易所交易来说，具有限制更少、成本更低的优点。（√）11．证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格。（√）12．货币头寸又称现金头寸，就是指商业银行每日收支相抵后资金过剩的数量。（×）13．汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任。（√）14．商业银行以所持有的债券进行回购融资，提高了其超额储备的需求，不利于其流动性管理水平的提高。（×）15．债券发行人可根据债券信用等级来确定债券的发行利率水平，如果等级越高，可相应降低债券的利率。（√）16．当物价上涨的速度较快时，人们出于保值的考虑，纷纷将资金投资于房地产或其他可以保值的物品，债券供过于求，从而会引起债券价格的下跌。（√）17．投资基金通过分散投资仅能克服非系统风险，而对系统性风险是无能为力的。（√）18．开放式基金在投资者赎回的压力下，基金管理公司面临更大的约束，有动力提高管理水平。（√）19．封闭式基金在证券交易所二级市场上挂牌买卖，其价格一般总是与其资产净值一致。（×）20．保险事故的近因是造成保险标的损失最直接、在时空上最靠近结果的原因。（×）21．再保险市场又称为分保市场，是保险人同投保人之间再次办理保险业务的市场（×）22．保险企业的经营具有负债性质，各国保险监管当局就把保险企业的偿付能力作为监管的目标，都规定了保险企业的最低偿付能力，因而保险供给会受到偿付能力的制约。（√）23、同普通股相比，优先股具有风险小、收益相对稳定的特点。（√）24、股份公司的小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权。（×）25、同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。（√）26、以外汇银行为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。（√）27、一般情况下，同业拆借市场的利率应该高于中央银行的再贴现率。（√）三、论述题1．证券经纪人的类型及其同客户之间的关系。2．影响汇率的主要因素。3．同业拆借市场有哪些主要模式，它们的共同点有哪些?4、试述债券发行利率及发行价格的确定。5、试论影响股票价格变动的主要因素。6．阐述基本分析与技术分析的区别与联系。7.试论证券投资基金的优势与局限性。8、外汇市场的运作机制有哪些？9.试述股票与债券的联系与区别。10、证券投资基金与股票、债券的区别四、案例分析题1.案例：中国光大银行的股份制改革1997年1月，中国光大银行完成了股份制改造，成为一家规范的股份制商业银行。在这次股份制改造中，亚洲开发银行投资入股，从而使光大银行成为我国目前惟一的有外资参股的商业银行。作为股东，亚行非常关心光大银行的经营情况。为了使光大银行的经营管理与国际商业银行接轨，亚行决定提供60万美元的技术援助，用于中国光大银行的能力强化建设。光大银行的决策层对于亚行的这一举动非常重视。他们认为，虽然光大银行自1992年成立以来取得了长足的进步，资产规模和业务范围迅速扩大，但高速增长需要管理水平的日渐提高。只有及时进行调整与完善，才能进一步提高银行未来发展的潜力和抵御风险的能力。因此，光大银行领导迅速作出决策，决定抓住这次机会，飞越一个更富有挑战性的“新高峰”，构建出光大银行的“世纪管理框架”。为了配合亚行“技援”的顺利进行，光大银行相应拿出60万美元的配套资金，配备得力的人员，确保“技援”高质量、高效率地进行。亚行通过“顾问筛选委员会”的严格评估，确定了由世界著名的会计公司——普华国际会计公司和在商业银行运作方面富有经验的德国商业银行负责技术援助的具体实施。1997年4月28日，亚行技术援助正式启动，来自世界各地的技援顾问汇集光大银行，从贷款管理、电脑和管理信息系统、财务管理和风险控制、国际业务以及操作和管理五大方面对光大银行的经营管理状况进行考察；提出了改进、完善的建议。顾问团的工作认真而严谨，列出了包含资产负债管理、国际结算、代理行网络、贸易融资、外汇风险等方面内容的材料需求清单，根据光大银行提供的书面材料，确定了具体的访谈计划：与光大银行的专家们开始了一对一的对口访谈，并且在中方专家的配合下检查了各个领域的业务程序、制度、步骤以及相应的控制系统。为了深入了解信贷管理情况，技援顾问专程到上海分行，对上海分行的信贷业务状况、信贷工作方针政策、操作程序以及信贷人员状况进行了考察，并对贷款业务进行了抽样调查。经过细致深入的调查，顾问团写出了初期报告和中期报告，对各个领域提出了分阶段的改善建议和行动计划，并且很快将报告送交光大银行各业务部门，听取他们的意见。为了使这些意见能够与中国国情和光大的具体情况相结合，各部门又提出了一些具体的修改建议。根据这些反馈意见，技援顾问对初期报告和中期报告进行了修改，完成了最终报告。在中期报告和最终报告中，技援顾问对光大银行的资本实力、组织构架和管理水平给予了积极评价，认为光大银行在短短不到6年的时间内已经成长为一家具有较高经营管理水平的新兴商业银行，并提出了具有操作性的意见和建议。在管理信息系统的建设方面，报告给出了目标报告体系的格式、内容，为管理信息系统的完善提供了一个直观的样本；在银行内部组织结构建设方面，报告提出了建立矩阵式结构、加强控制体系建设的建议；在营业部的建设方面，报告中对大厅的模式及各类指示牌、墙报、宣传册以及现金管理、监督工作程序都作了详细的阐述。根据技援协议，国际专家们还制定了一些业务手册和管理报告样本，为光大银行的员工举办了贸易融资、项目融资、外汇风险管理和住宅抵押贷款四个培训班，并且为高级员工举办了一次境外培训。这些针对性很强的培训对提高光大银行高级员工素质起到了良好的作用。1998年5月，亚行技术援助顺利结束。在一年多的时间里，光大银行始终对技援给予了密切配合，对技援报告十分重视。报告一完成，光大银行就成立了由行长许斌挂帅的技援建议项目实施小组，争取在三年的时间内将技援建议落到实处。目前，建议实施小组正在制定具体的实施计划，相信随着技援建议的逐步落实，光大银行的能力强化建设一定能够得到有力的推动，从而使管理水平再上一个新台阶。[思考题]1.光大银行改革的动力是什么?2.亚行为什么对其进行技术援助?3.光大银行在哪些方面进行了改革?2.案例：美国公开市场业务运作联邦公开市场委员会由联邦储备体系理事会的7位成员、纽约联邦储备银行行长和另外4位联邦储备银行行长组成。尽管只有5家联邦储备银行的行长在该委员会中拥有表决权，但另外7位地区储备银行行长也列席会议并参加讨论，所以他们对委员会的决定也有些影响。由于公开市场操作是联邦储备体系用以控制货币供应量的最重要的政策工具，联邦公开市场委员会必然成为联邦储备体系内决策的焦点。虽然法定准备金比率和贴现率并非由联邦公开市场委员会直接决定，但同这些政策工具有关的政策实际上还是在这里做出的。联邦公开市场委员会不直接从事证券买卖，它只是向纽约联邦储备银行交易部发出指令，在那里，负责国内公开操作的经理则指挥人数众多的下属人员，实际操作政府或机构证券的买卖活动。该经理每人向联邦公开市场委员会成员极其参谋人员通报交易部活动的情况。公开市场操作可以分为两类：能动性的公开市场操作和保卫性的公开市场操作。前者旨在改变准备金水平和基础货币；后者旨在抵消影响货币基数的其他因素的变动(如在联邦的财政部存款和在途资金的变动)。美联储公开市场操作的对象是美国财政部和政府机构证券，特别是美国国库券。纽约联邦储备银行交易部工作流程国内业务