金融学--金融机构体系

金融机构体系金融学第八章2019年8月13日星期二2第八章金融机构体系§8.1金融机构的经济分析§8.2西方金融机构体系§8.3我国金融机构体系§8.4国际金融机构体系本章教学要求2019年8月13日星期二3本章教学要求了解国内、国际金融机构组成及相互关系；了解各类金融机构的性质及主要业务内容；理解金融机构存在的必要性；掌握银行与非银行金融机构及商业银行与专业银行之间的区别。2019年8月13日星期二4§8.1金融机构的经济分析一、金融机构定义二、金融机构存在的原因（一）交易成本问题（二）逆向选择与道德风险问题2019年8月13日星期二5一、金融机构定义广义金融机构从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。狭义金融机构在最终贷款人与最终借款人之间发挥融资媒介作用、提供金融产品和服务的机构，也叫金融中介。金融机构体系经营和管理金融业务的各类金融机构所组成的完整系统。金融政策制定及执行机构金融活动的监管机构金融业务的经营机构（金融中介）广义金融机构狭义金融机构2019年8月13日星期二6（一）交易成本问题1、交易成本定义交易成本指金融交易花费的时间和费用寻找成本、信息成本、投资限制与风险2、降低交易成本的方法规模经济专门技术2019年8月13日星期二7（二）逆向选择与道德风险问题1、信息不对称导致交易前逆向选择和交易后道德风险2、逆向选择与道德风险的解决方式（1）公开信息（2）政府管制（3）金融机构•对资金需求方财务状况、发展前景等较为了解，从而在一定程度上降低风险并且获利。而且它们发放私人贷款，不是购买公开市场上的证券，可避免搭便车现象。2019年8月13日星期二8（1）逆向选择A、定义B、逆向选择的表现（A）二手车问题•买方愿意支付的价格低，质量好的二手车车主不愿卖，成交量小。（B）搭便车问题•不付费用地利用他人付费所得到的信息。C、金融市场逆向选择具有信用风险的借款者往往寻求贷款最积极、并最可能得到贷款的人。逆向选择使贷款可能遭受损失，贷款者可能不发放贷款，即使市场上有风险很小的信贷。2019年8月13日星期二9（2）道德风险A、道德风险定义B、股票市场道德风险C、债券市场道德风险D、道德风险的影响降低了贷款归还的可能性，贷款者可能不贷或少贷款。2019年8月13日星期二10§8.2西方金融机构体系一、银行与非银行类金融机构二、融资类、投资类、保障类与信息服务类金融机构2019年8月13日星期二11一、银行与非银行类金融机构金融机构银行中央银行商业银行专业银行政策性银行非银行金融机构代表政府制定和执行货币政策，监督管理金融业的特殊金融机构。以获取利润为经营目的、以金融资产和负债为经营对象、综合性的金融机构。2019年8月13日星期二12专业银行定义经营某一方面信用业务和提供专门性金融服务的银行。种类储蓄银行、不动产抵押银行、（政策性银行）与商业银行的区别2019年8月13日星期二13政策性银行定义政府创立、参股或保证，不以盈利为目的，在特定业务领域从事政策性融资活动的银行。特征控制性政策性非盈利性专业性无信用创造和支付清算功能2019年8月13日星期二14非银行金融机构种类投资银行、信用合作社、投资基金、保险公司、养老基金、金融公司、租赁公司、证券交易所、消费信用机构。与银行的区别银行主要以存款为资金来源，以贷款为资金运用；非银行金融机构主要依靠发行股票、债券或按契约收取费用的方式筹措资金，并从事非贷款的某一类金融业务。银行在吸收活期存款基础上具有信用创造和支付清算功能；非银行金融机构主要是作为资金经纪人，不能吸收活期存款，因而不具有信用创造和支付清算功能。2019年8月13日星期二15投资银行投资银行定义投资银行在各国的称谓华尔街投资银行成为历史2019年8月13日星期二16投资银行定义美国金融专家罗伯特·库恩依照业务范围给出四个定义：广义投资银行•任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。较广义投资银行•经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。较狭义投资银行•经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等业务。狭义投资银行•仅从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。2019年8月13日星期二17罗伯特·劳伦斯·库恩美国著名国际投资银行家和公司战略家，现任花旗集团公司执行董事、库恩基金会董事长和库恩全球资本公司董事长。曾经出版25部著作，多是经济和科学方面的专著。20世纪80年代末，应国家科委邀请库恩首次访华。随后对中国发生了浓厚兴趣。在中国担任一些企业公司的顾问，为政府部门提供咨询等等。新作《他改变了中国：江泽民传》由上海世纪出版集团出版。2019年8月13日星期二18投资银行在各国的称谓美国称投资银行英国称商人银行日本称证券公司法国称实业银行2019年8月13日星期二19融资类金融机构定义在筹资者与投资者之间充当信用中介、并分别与融资双方发生信用关系的金融机构。种类中央银行、商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、信用合作社、邮政储蓄所及财务公司、信托投资公司、金融租赁公司。2019年8月13日星期二20投资类金融机构定义在直接融资领域为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构。种类投资银行、投资基金、风险投资公司、证券交易所。2019年8月13日星期二21保障（契约）类金融机构定义以契约方式定期定量地向持约人收取资金，按契约规定对持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。种类各类保险公司、养老基金会。2019年8月13日星期二22信息服务类金融机构定义主要从事资信评估及金融信息咨询服务的金融机构。种类资信评级机构、投资咨询公司、会计师事务所。2019年8月13日星期二23§8.3中国金融机构体系一、中国金融机构体系的建立二、中国金融机构体系的演变三、中国现行金融机构体系2019年8月13日星期二24一、中国金融机构体系的建立（一）组建中国人民银行（二）取消外国在华银行特权（三）没收官僚资本银行（四）建立农村信用社和中国人民保险公司（五）改造民族资本金融业（私人银行与钱庄）2019年8月13日星期二25二、中国金融机构体系的演变1953～1978年，大一统体系1979～1983年，混合体系1984年起，单一体系在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融分离、以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融体系。2019年8月13日星期二26三、中国现行金融机构体系中央银行商业银行专业银行非银行金融机构国家控股商业银行股份制商业银行合资商业银行独资商业银行经营性专业银行政策性专业银行信用合作社邮政储蓄信托公司租赁公司集团财务公司汽车金融公司资产管理公司证券、期货交易所证券、期货公司各种基金组织各种保险公司中国银监会中国证监会中国保监会2019年8月13日星期二27§8.4国际金融机构体系国际货币基金组织世界银行集团世界银行国际开发协会国际金融公司多边投资担保机构国际投资争端解决中心国际清算银行区域性国际金融机构亚洲开发银行非洲开发银行泛美开发银行欧洲投资银行阿拉伯货币基金组织国际金融机构体系