金融学第10章

第十章金融风险与金融监管第十章金融风险与金融监管知识要点：(1)了解金融风险的含义、特征及种类；(2)掌握金融危机的内涵及特点；(3)重点掌握金融监管的内涵、特征、目标、原则和内容；(4)了解金融监管体制的含义和基本要素，对金融监管体制的发展趋势有较清楚的认识。第一节金融风险一、金融风险的含义与特征二、金融风险的种类三、金融风险对经济的影响一、金融风险的含义与特征(一)金融风险的含义(二)金融风险的特征(一)金融风险的含义广义的金融风险一般是指金融市场活动主体在投融资过程中，由于不确定因素引起其收益的不确定性和资产损失的可能性狭义的金融风险是指金融机构在经营过程中由于决策失误、客观情况变化或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性我们这里讲的金融风险主要是狭义上的金融风险(二)金融风险的特征(1)客观性(2)扩散性(3)社会性(4)破坏性(5)可控性二、金融风险的种类(一)系统性金融风险(二)非系统性金融风险(一)系统性金融风险系统性金融风险是指某家金融机构倒闭破产的连锁反应、经济危机、通货膨胀、国家宏观经济政策、国内国际政治局势、战争等外部不确定性因素而使大部分甚至是全部金融机构遭受损失或倒闭破产的可能性(1)政策性风险。它指国家宏观经济政策不当所造成的金融风险通货膨胀风险，也称为购买力风险或货币风险。它是指一般物价水平持续上涨而使金融机构遭受损失的可能性国际收支风险，指国际收支失衡引发的风险(二)非系统性金融风险(1)信用风险，也称为违约风险，是指债务人不履行约定的偿还债务的承诺而造成的风险(2)流动性风险，也叫清偿能力风险，是指金融机构因支付能力不足而引发的风险(3)利率风险，是指市场利率变动给金融机构带来的风险(4)外汇风险，也叫汇率风险，是指外汇汇率变动带来的风险(5)通货膨胀风险，也称为购买力风险，是指因一般物价水平持续上涨而使金融机构遭受损失的可能性三、金融风险对经济的影响随着金融风险的发展、风险因素的不断积聚，金融风险会对经济和社会带来严重的影响不仅会影响经济主体的经营和收益，而且会影响到国家宏观经济的稳健发展，甚至给世界经济带来动荡第二节金融危机一、金融危机的含义与分类二、金融危机的特点一、金融危机的含义与分类(一)金融危机的含义西方一些学者认为，金融危机是指由于信用基础破坏而导致的整个金融体系的动荡和混乱我国的一些学者认为，金融危机指起始于一国或一个地区乃至整个国际金融市场或金融系统的动荡超出金融监管部门的控制能力，造成金融制度混乱，进而对整个经济造成严重破坏的过程(二)金融危机的分类(1)按金融危机发生的区域，可分为地区性、全国性、国际性和全球性的金融危机(2)按照金融危机发生的领域不同，可分为银行危机、货币危机、股市危机(3)国际货币基金组织曾经在《世界经济展望1998》中指出，金融危机可以分为货币危机、银行危机、系统性金融危机和外债危机四大类二、金融危机的特点(一)突发性(二)可预测性(三)传染性第三节金融监管一、金融监管的定义与特征二、金融监管的目标与原则三、金融监管的内容四、金融监管的手段与方式五、金融监管体制一、金融监管的定义与特征(一)金融监管的定义金融监管包括金融监督和金融管理，它是指国家政府为了维护金融体系的安全与稳定，保护存款者及社会公众的利益，提高金融的运行效率，由政府通过专门的机构，依据法律准则和法规程序，对金融体系中各金融主体和金融市场进行的检查、稽核、组织和协调。广义的金融监管既包括国家专门机关对金融机构实施的监管(法定监管)，也包括金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管和舆论的社会性监管等(二)金融监管的特征(1)法制性(2)社会性(3)系统性二、金融监管的目标与原则(一)金融监管的目标(二)金融监管的原则(一)金融监管的目标所谓金融监管目标，就是通过对金融业的监管，维持一个稳定、健全、高效的金融制度。具体来讲，金融监管的目标分为以下几个层次：(1)维护金融体系的安全与稳定(2)保护存款人、投资者和其他社会公众的权益(3)保证金融机构竞争的有效与公平，提高金融体系的运行效率(二)金融监管的原则(1)监管主体的独立性原则(2)依法监管的原则(3)公平、公正、公开的原则(4)自我约束与外部强制相结合的原则(5)安全稳健与经济效益相结合的原则(6)母国与东道国共同监管原则三、金融监管的内容(一)预防性监管(二)存款保险制度(三)紧急援助(四)金融风险预警(一)预防性监管(1)市场准入的监管(2)资本充足性监管(3)流动性监管(4)业务活动范围的限制(5)贷款集中度限制(6)银行检查(二)存款保险制度存款保险制度是指一国金融监管当局为了保护存款者的利益，增强存款者对金融体系的信心，维护金融体系的安全与稳定，而要求各吸收存款的金融机构就其吸收的存款到专业的存款保险机构投保，以便在金融机构出现清偿能力困难，不能满足存款者提取本金和利息的要求时，由该存款保险机构予以赔偿(三)紧急援助紧急援助是指一国政府对于那些发生流动性不足、清偿能力困难的金融机构提供资金等方面帮助的措施，是商业银行等金融机构防范风险的最后一道防线(四)金融风险预警金融风险预警是指金融监管主体通过建立一系列的经济金融指标，并对其进行实时监控和分析，以便于对金融风险及其不断累积过程，以及未来可能发生的危机进行早期预报，尽可能避免或减少危机爆发的可能性四、金融监管的手段与方式(一)法律手段(二)金融稽核(三)“四结合”监管方法(1)现场稽核与非现场稽核相结合(2)定期检查与随机抽查相结合(3)全面监管与重点监管相结合(4)外部监管与内部自律相结合五、金融监管体制(一)金融监管体制及其构成要素(二)金融监管体制的类型(三)金融监管体制的发展趋势(一)金融监管体制及其构成要素(1)金融监管的主体①政府性质的金融监管机构②非政府性质的民间机构或私人机构(2)金融监管的客体(二)金融监管体制的类型1.按照金融监管机构的监管方式及其与监管对象的相互关系来分类(1)自律式金融监管体制(2)法制式金融监管体制(3)干预式金融监管体制2.按照监管对象来分类(1)功能型监管(2)机构型监管3.按照监管主体的不同来分类(1)混业监管(2)分业监管(三)金融监管体制的发展趋势(1)中央银行金融监管机关的地位开始削弱(2)金融行业自律开始受到重视(3)强调金融机构的内部控制(4)监管方式的制度化与灵活性