金融学货币第一章

金融学基础制作者：李春、曾冬白、梁桂云吕鹰飞、徐雨光目录第一章货币与货币制度第二章信用与利息第三章金融体系第四章商业银行第五章非银行金融机构第六章中央银行与货币政策第七章货币供求均衡与通货问题第八章金融市场第九章国际金融核心理论第十章金融监管第一章货币与货币制度货币与货币制度货币起源与形态货币的职能货币制度•教学目的与要求：通过本章的学习，要求大家了解货币的起源、货币的种类、货币形式的发展与未来趋势、货币制度的发展历史等，掌握货币的职能、货币的本质及货币制度的基本内容，尤其要深刻理解货币的概念。全面了解“货币”这一范畴，为进一步学习打下基础。•教学重点：货币的本质与职能；货币制度的构成•教学难点：货币的起源与货币制度的演变第一节货币的起源与货币形态的演变一、货币的起源（一）货币是商品交换的结晶•商品的内在矛盾使商品成为货币。即：要使私人劳动转化为社会劳动，惟一的途径就是交换。这时商品的价值应以货币来表现。（二）货币是价值形式长期演变的结果价值形式的演变过程简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币形式1、简单价值形式•含义：一种商品的价值简单地由另一种商品来表现•公式：1只羊=2把石斧•缺陷：商品价值的表现无论在质上、量上都是不充分的，价值作为无差别的人类劳动的凝结物的这种性质，交换的比例以价值量为基础这一本质，还没有能够充分地显示出来。2、扩大价值形式•含义：一种物品经常性地与另外多种物品交换•公式：2把斧子1袋小麦1只羊=1件衣服3斤茶叶……•缺陷：物物直接交换的局限性越来越明显3、一般价值形式•含义：所有商品的价值同时表现在一种商品上的价值形式•公式：2把斧子1袋小麦1件衣服=1只羊3斤茶叶……•优点：是价值形式发展史上质的飞跃•缺陷：一般等价物还不能成为整个商品世界的一般等价物4、货币形式•含义：一切商品的价值都只表现在货币上•公式：2把斧子1袋小麦1件衣服=1克黄金3斤茶叶……•优点：一般等价物被固定在一种商品----金银上面，它是衡量和表现一切商品价值的材料。如何理解“金银天然不是货币，但货币天然是金银”？1、金银首先是以普通商品参与交换的2、金银由于其天然属性充当一般等价物而取得独占权二、货币的本质1、货币是固定地充当一般等价物的特殊商品2、货币是自发核算社会劳动的工具3、货币体现着一定的社会生产关系三、货币形态的演变（一）实物货币•含义：金属货币出现前，曾充当过交易媒介的那些特殊商品。如贝壳、牲畜、农具、布帛等。•特点：货币本身就是商品。•局限性：体积笨重、不能分割、质量不一、容易磨损，不适合充当理想的交易媒介和价值尺度。中国最早的货币—贝（二）金属货币•含义：用金属做成的货币•优点：价值高；易于分割；易于保存；便于携带。•局限性：金属数量有限，不能满足商品流通对币材的需要；流通费用较高。秦半两秦半两（三）代用货币•含义：又称兑现纸币，本身的含价值低于它作为货币的价值。•优点：（1）印刷纸币的成本较铸造金属为低；（2）节省了部分黄金作为币材的使用；（3）降低了运送成本与风险。•局限性：以黄金作为保证，满足不了商品生产和交换的需要。专家发现首张交子（四）信用货币•含义：通过信用程序发行和流通的货币•特点：第一，割断了与贵金属的联系第二，信用保证是国家的誉和银行信誉第三，信用货币的具体形态是纸质货币•形态：（1）钞票或纸币（2）辅币（3）银行存款（五）存款货币•含义：能够发挥货币作用的银行存款，主要指能够签发支票办理转账结算的活期存款。•特点：快速、安全、方便（六）电子货币•含义：以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。•是当今货币形态发展的新趋势。•电子货币特点：–以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通；–融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体；–具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；–现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。第二节货币的职能一、价值尺度二、流通手段三、储藏手段四、支付手段五、世界货币一、价值尺度•价值尺度职能是指货币作为衡量商品价值标准的职能。这是货币最基本的职能。•思考：价值尺度职能是否要求货币的载体具有十足的价值？•货币的价值尺度职能是通过价格标准来实现的。•价值尺度职能的意义在于：表现商品的价值，便于人们对众多商品的价值进行比较。二、流通手段•概念：货币在商品流通过程中起媒介作用。•货币出现前，商品交换采取物物直接交换形式。W—W。货币产生以后，(W－G)，然后(G－W)。货币充当交换活动的媒介物。•特点：一是必须是现实的货币；二是可以时间上和空间上的分离。可能产生买和卖的脱节——经济危机的可能性。三、贮藏手段•货币退出流通领域作为社会财富的一般代表被保存的职能。•特点：是足值的现实的货币。•货币贮藏的作用：自发调节流通中的货币量。四、支付手段•概念：货币被用来清偿债务、缴纳税款、支付租金、发放工资等所具有的社会功能。•特点：价值的单方面转移。•作用：1.扩大商品流通。2.节约现金流通。五、世界货币•世界货币的职能是指货币在国际市场上作为一般等价物作用时执行的职能。即作为国际间购买手段、支付手段和财富的一般代表。–金块、银块的形式。–现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。欧元货币职能的内在历史及逻辑联系•货币必须首先完成价值尺度的职能，才能进而执行流通手段的职能。•只有价值尺度和流通手段的职能发展了，才会出现贮藏手段的职能。•支付手段职能的产生，不仅是流通手段职能发展的结果，而且是以贮藏手段职能的存在为前提。•而世界货币的职能，则显然是以货币的前四个职能在国内的存在和发展为前提的。第三节货币制度一、货币制度的构成（一）货币制度的形成•货币制度，简称“币制”，是指国家以法律形式规定的货币流通结构和组织形式。•前资本主义货币流通的特点是分散和紊乱。•所以当资产阶级建立起自己的统治之后，就着手整顿货币流通中封建社会遗留下来的混乱现象。（二）货币制度的构成要素•1、货币材料的确定•就是规定一种货币用什么材料制成。我们可以根据不同的本位货币材料来区分不同的货币制度。黄金--金本位制度；白银--银本位制度；黄金和白银--金银复本位制度；纸--纸币制度。使用哪种材料制作本位币，是由客观经济条件所决定的。2、货币单位的确定•这包括两个内容：•一是规定货币的名称是什么。目前世界上的货币名称有一百多种，其中用元、镑、法郎作为货币名称的较多。•二是规定单位货币的价值。3、货币的铸造与流通（1）本位币•本位币又叫主币，是一个国家的基本通货。所谓基本通货，是指一个国家的计价标准单位，如美元、马克、英镑等。•本位币的名义价值和实际价值基本一致，这是本位币的基本特征。与这一特征相适应，关于本位币有三个规定：•本位币的三个规定：第一，本位币可以在国家集中铸造的前提下自由铸造。第二，本位币可以无限法偿。第三，规定本位币有磨损公差。（国家规定当本位币流通一段时间后允许磨损的最大限度）（2）辅币•是本位币单位以下的小额通货，主要供小额周转。•辅币的铸造和流通有五个规定：第一，辅币是法律规定的不足值货币第二，规定辅币有限法偿。第三，规定辅币可以与本位币自由兑换第四，规定辅币限制铸造4、货币发行制度•信用货币和纸币都是货币符号，其本身没有任何价值。它们的作用是代替真实金属货币流通，同时也体现社会成本的节约和流通手段的进步。•在信用货币制度下，各国的货币发行准备大都为商品准备和信用准备。5、金准备制度•金准备制度亦称黄金储备制度，是指国家规定的黄金储备保管机构的收支、统计、核算和黄金管理的制度。•这一制度就是国家规定把贵金属集中到国库和中央银行。•特点：用于国际支付；时而扩大时而收缩的国内货币流通的准备金。二、货币制度的演变货币制度的演变路径•在货币制度的历史演进过程中，其演变的主要发展趋势为：银本位制→金银复本位制→金本位制→纸币本位制。（一）银本位制•银本位制是以白银为货币金属，以银币为本位币的一种货币制度。•银本位制的主要特征：①以白银作为本位币币材，银币为无限法偿货币。②本位币的价值与其所含白银价值相等。③银币可以自由铸造和自由熔化。④白银和银币可以自由输出输入。•银本位制的缺点：①白银价格不稳定。②白银价值低，体积大。商品经济的发展需要价值含量更高、更稳定、携带更方便的货币，一些国家开始采用黄金作为货币材料。•到20世纪初，除了中国、印度、墨西哥等少数国家仍实行银本位制外，主要的资本主义国家已放弃了这种货币制度。（二）金银复本位制•金银复本位制是指同时以黄金与白银为币材，金、银两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。•主要特征：①金、银同时被法律承认为货币金属。②金、银两种本位币都具有无限法偿能力。③两种金属都可以自由输入输出。④金、银两种本位币都可以自由铸造，自由熔化。⑤两种本位币都可以自由兑换。金银复本位制的三种形态平行本位制：金币与银币同时为一国的本位货币；二者均可自由铸造与熔化；均具有无限法偿能力；两者之间的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上对其不做任何规定。双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价的变动而变动。（复本位制的主要形式）当金银的法定比价与市场比价不一致时，就产生了“劣币驱逐良币”的现象。又称“格雷欣法则”。•“格雷欣法则”即“劣币驱逐良币”规律，它是指货币流通中一种货币排挤掉另一种货币的现象。当两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，实际价值较高的货币(良币)必然被收藏、熔化而退出流通界或输出；而实际价值较低的货币(劣币)反而充斥市场。•这一规律的发现告诉我们：一个国家在同一时期内只能流通一种货币。如果同时使用两种货币，在金属货币流通条件下就会出现“劣币驱逐良币”现象。案例：•美国于1791年建立金银复本位制，规定以美元作为货币单位，并且官方规定金银比价1：15。但当时法国等几个实行金银复本位的欧洲国家规定的金银比价是1：15、5，这样人们可以在美国以15单位的银币换取1单位金币，运到欧洲换15、5单位银币。又将15、5单位白银运回美国，换取1单位金币后可赚0、5个银币。慢慢地金币在美国流通领域消失了金银复本位实际上变成了银本位制。•1834年，美国重建金银复本位制，官方规定金银比价1：16，当时欧洲国家的金银比价仍是1：15、5。跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照法定比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币可以自由铸造，而银币不得自由铸造。•这种货币制度中的银币实际上已成了辅币。（三）金本位制•金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。•按兑换黄金的形式，金本位制又可区分为以下三种类型：金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是早期的金本位制。金币本位制有以下三个特征：第一，金币可以自由铸造，具有无限法偿能力。第二，金币可以自由流通，价值符号可以自由兑换为金币。第三，黄金在各国之间可以自由地输出、输入。金币本位制是一种相对稳定的货币制度，表现为两个方面：一是在实行金币本位制的国家内，货币数量适当。二是在实行金币本位制的国家，其货币的对外汇率相对稳定。金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。主要特点是：不准申请铸造金币，不准金币流通，黄金集中储存于政府。在这种制度下，市场流通银行券（银行券代替金币流通）。金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄金。其特点是：在国内市场上没有金币流通，本国流通银行券，既无铸币流通，也无金块可供兑换。金汇兑本位制度实质上是一种附庸的货币制度。二战结束前夕，在美国的新罕布什尔州布雷顿森林召开的国际货币会议上确立的“布雷顿森林体系”，实际上是一种全球范围的金汇兑本位制度。（四）信用货币制度含义：以不兑换黄金的信用货币为本位币的货币制度。特点：